钮晓蓉 绵阳富达资产经营有限责任公司

摘要：融资难一直是困扰中小企业发展的重要因素，为了有效解决这一问题，有必要进一步加大政策扶持力度，充分发挥政府的主导作用，面向中小企业建立起融资平台，从而缓解中小企业的资金压力，增强中小企业持续发展能力。本文对中小企业融资贷款面临的困局进行分析，并提出构建融资平台的破解方式，期望对解决中小企业融资渠道不畅、资金短缺问题有所帮助。

关键词：中小企业；融资；贷款

在中小企业融资中，根据资金来源不同，可分为内源融资与外源融资两类融资方式。内源融资是中小企业通过自身经营的原始积累获取资金，外源融资是中小企业通过政府融资、证券融资、投资基金融资、融资租赁、产权交易融资、银行信贷融资等渠道获取资金。其中，银行信贷融资是大多数中小企业的主要融资渠道。但是，受多种因素的影响，中小企业普遍面临着融资贷款难的问题，制约着中小企业的经营发展。为此，亟需构建起面向于中小企业的融资平台和融资体系，有效解决这一问题。

一、中小企业融资贷款面临的困局

   （一）自身经营风险大

在融资贷款业务中，银行既要保证高额的利息回报，又要保证资金的安全性。而中小企业的贷款不良资产率远远高于大型企业，偿债风险较大，使得银行在对中小企业放贷时举步不前，更倾向于向大型企业放贷。尽管国家在针对扶持中小企业发展方面出台了一系列政策，但是受中小企业自身抵押物不足、担保体系不完善、贷款不良资产率偏高等因素的影响，从而导致银行在放贷业务中始终保持审慎态度，陷入了融资贷款难的困境。

（二）抵押物不足

    在我国银行贷款中，抵押担保贷款是主要贷款形式，占全部贷款业务的75%左右。我国动产担保发展滞后，其贷款余额仅占全部担保贷款余额的12%，且多集中在经济发达地区，银行更乐于接受以房产、土地等不动产为主的抵押贷款。而我国中小企业的经营规模较小，其资产主要是存货、应收账款等动产，可抵押物较少，并且抵押率较低，导致中小企业存在抵押难的问题。如，土地、房产抵押率为70%，机器设备抵押率为50%，动产抵押率为25%-30%，加之资产评估机构对抵押物评估有待进一步规范，从而使得中小企业很难获取较大数额的抵押担保贷款。

   （三）担保体系不完善

中小企业自身的信用度不高，时有发生逃费、悬空银行债务的现象，使得绩效好的企业不愿意给中小企业作担保。对于担保公司而言，由于我国担保公司主要以政府为主导，存在着资金来源有限、担保贷款余额不高、保证金放大倍数偏低、担保覆盖面有限等问题，从而使得大部分中小企业难以获取融资性担保贷款。

   （四）贷款程序繁琐

我国商业银行二级分行以下的贷款审批权有限，贷款程序十分繁琐，虽然中小企业的贷款额度不大，但是也必须按规定办理多项手续，耗费较长的办理时间。尤其在办理抵押贷款中，其程序复杂、收费项目多。如，在办理土地房产抵押评估和登记的手续中，包括申请、实地勘测、限价估算、土地权属调查、地籍测绘、土地他项权利登记等。此外，我国中小企业的平均寿命仅为2.5年，经营期限较短，银行为了规避贷款风险，只能提供期限较短的贷款服务，难以满足中小企业持续发展对资金的需求。

   （五）贷款综合成本高

    在融资贷款中，商业银行对中小企业的贷款利率较基准利率普遍上调30%-50%。如果中小企业采用资产抵押贷款，那么必须支付资产评估费用。在企业没有足额抵押物的情况下，需借助担保公司进行贷款，那么必须按照规定每年支付贷款额2%的担保费用。同时，在贷款过程中，中小企业还需要支付补偿性余额、财务中介费等费用，使其贷款综合成本通常高于14%，甚至会超过银行基准利率的2倍，这对于中小企业而言造成了较大的资金压力。从银行角度来看，中小企业贷款额度小，审贷成本高，这也降低了银行向中小企业放贷的积极性。为了达到业绩考核指标，银行更倾向于向大企业放贷。

二、中小企业融资贷款难的破解方式

为有效解决中小企业融资难问题，政府应加大政策扶持力度，面向中小企业打造融资平台，建立融资体系，即由政府组建国有独资公司作为承贷主体，以信用担保机构提供贷款担保，将若干中小企业的贷款项目组合起来作为一个整体项目向开发银行贷款的一种融资方式。这种融资方式可免去中小企业抵押资产，解决中小企业融资贷款抵押物不足、担保体系不完善、贷款程序繁琐、贷款综合成本高等问题。下面以绵阳市为例，分析中小企业融资体系的构建。

（一）政府与银行合作搭建融资平台

1.签订合作协议。2004年，绵阳市政府与国家开发银行四川分行签订了《建立中小企业融资担保体系合作协议》，由开发银行依托政府直接负责中小企业的贷款管理，建立操作系统，中小企业贷款通过融资平台统借统还。政府与银行合作搭建中小企业融资平台，明确融资平台中各单位的职责，具体如下：政府负责指定借款主体，银行批发式审批贷款，市中小企业信用担保机构提供贷款担保，中小企业融资管理办公室负责管理贷款业务，中小金融机构受托办理贷款发放和结算。

    2.组建政府融资平台公司。2004年，绵阳市人民政府组建国有独资控股公司——F公司，将其作为政府指定的中小企业借款主体，负责统贷统还，具体包括打捆贷款申请、贷后管理、贷款催收等工作。

3.确定担保公司。由市政府和开发银行共同确定中小企业贷款的担保公司——T公司，由市政府对T公司进行资金扶持，每年按照担保责任余额的一定比例划拨给T公司风险补偿金，建立起长效的风险补偿机制，确保担保公司的持续经营。

（二）完善开发银行贷款运行机制

 在中小企业融资体系中，必须通过融资平台严格执行贷款运行机制，规范融资贷款业务流程。具体如下：本市中小企业根据自身融资需求，向中小企业融资办提出贷款申请，融资办对中小企业贷款进行初步审查，并将符合条件的中小企业推荐给担保公司。担保公司对中小企业进行调查，将推荐资料上报至开发银行客户部；开发银行评审中心对推荐资料进行审查，待审查通过后通知中小企业融资办和F公司。融资办接到通知后，联合工商、财政、市经委、税务局等多个职能部门对中小企业进行实地考察，并召开民主评议会，实行一人一票制，评议贷款项目是否通过；融资办将评议通过的中小企业资料下发至F公司，由F公司向市政府财政部门报备同意贷款，向开发银行递交书面申请，并与开发银行签订贷款合同，与担保公司签订担保合同，与中小企业签订委托贷款合同；开发银行将贷款划转到F公司，F公司将贷款划转到中小企业贷款专用账户上；F公司负责支付审批中小企业用款，落实保证条件，具体如下：应付本金、利息要在贷款还本付息日的前3天划转至开发银行。贷款发放后次月起，F公司要在每季第一个月的15日之前，向开发银行报送中小企业资金使用情况和经营状况的书面文件。若中小企业发生合并、破产、变更等重大事项，要及时向开发银行进行书面报告。

（三）融资体系的成效

绵阳市通过搭建中小企业融资平台，有效破解了本市中小企业融资贷款的困局。截止到2015年12月底，商业银行共向开发银行发放中小企业贷款资金15.78亿元，覆盖481户中小企业，共收回贷款金额15.3亿元，保证了融资贷款的良性运转。这些中小企业利用贷款资金扩大生产规模、加快技术改造，增强了可持续发展能力，降低了企业财务费用，有力地促进了绵阳市的经济发展。在中小企业融资体系中，绵阳市充分调动起各单位的协调配合，对中小企业进行跟踪监控，确保了贷款利息按时划转至开发银行，使得打捆贷款全部到期偿还，杜绝了逾期偿还或欠债不还的现象。

结论：

总而言之，中小企业融资难问题已经成为地方经济发展必须重点解决的问题。为此，地方政府要从多层面入手，构建起全方位的中小企业融资体系，搭建高效的融资平台，畅通中小企业融资贷款渠道，有效缓解中小企业资金短缺压力，增强中小企业持续发展能力，从而充分发挥中小企业发展在促进地方经济增长中的重要作用。

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