董丽丽   北京电子科技职业学院

摘要：目前，我国中小企业的数量已超千万，占我国企业总数的99%以上，对GDP的贡献超过60%，对税收的贡献超过50%，创造了80%左右的城镇就业岗位，中小企业日渐成为推动我国国民经济发展的一支重要力量。然而，工商局的一项调查显示，我国中小企业的平均存续年限约为2.5年，中小企业在竞争中面临失败的风险很高。由于中小企业经营规模小、发展时间短，受自身因素和外部环境的影响，其在营运资金管理方面存在一些薄弱环节，营运资金管理不善往往是其失败的主要原因。

关键词：营运资金；现金管理；应收账款管理；存货管理

一、营运资金的概念

营运资金，也叫营运资本。广义的营运资金是指一个企业投放在流动资产上的资金，具体包括应收账款、存货、其他应收款、应付票据、其他应付款等占用的资金。狭义的营运资金是指某时点内企业的流动资产与流动负债的差额。

流动资产是指可以在一年内或超过一年的一个营业周期内变现或运用的资产，流动资产具有占用时间短、周转快、易变现等特点。企业拥有较多的流动资产，可在一定程度上降低财务风险。流动资产主要包括以下项目：货币资金、短期投资、应收票据、应收账款、预付费用和存货。流动负债是指需要在一年或者超过一年的一个营业周期内偿还的债务。流动负债具有成本低、偿还期短的特点。流动负债主要包括以下项目：短期借款、应付票据、应付账款、应付工资、应付税金及未交利润等。

二、我国中小企业营运资金管理存在的问题

（一）融资困难，周转资金不足。

在中小企业发展的过程中面临着很多困难，其中融资困难是阻碍中小企业发展的一个普遍性的问题。虽然目前我国地方各级政府大力扶植中小企业，大多数银行也鼓励加大对中小企业的信贷支持，但是各金融机构在改进金融服务、开发适合中小企业发展的金融产品、调整信贷等方面还存在缺陷。中小企业信贷活动存在着“两极分化”，效益好的中小企业，越来越成为金融机构争夺的客户，状况不太好的中小企业则备受冷落，无法得到银行融资，只能求助于民间借贷市场。而据公安部门调查，民间借贷有的年息可达30-40%；同时，由于创业投资体制不健全，缺乏完备的法律保护体系和政府扶持体系，中小企业也难以通过股权等方式融资。

（二）营运资金运营效率低，管理混乱。

1、现金管理随意、粗放。流动性最强、获利能力最低是现金资产的特点。现金不足会导致企业存在支付风险，产生短缺成本，而现金过多则会造成资源浪费，导致现金的管理成本和机会成本上升。因此，现金过多或不足均不利于企业的发展。但是，目前许多中小企业的现金管理存在很大的随意性，没有建立有效的现金管理制度和预算制度，经常出现没有足够的现金支付货款和各种费用或现金过剩现象。

2、存货管理守旧、落后。据有关调查显示，中小企业存货资金平均占用为流动资产总额的40%—50%。而实际上大多数中小企业内部没有制定存货管理的规章制度，缺少科学合理的存货管理方法，没有可行的存货计划和有效的定期监督检查，很多都是凭经验在进行管理。这种管理方式不仅造成了内部资源的浪费，也增加了存货流转过程中徇私舞弊的可能性。

3、应收账款管理不善。合理利用赊销政策有助于稳定销售渠道,保持市场份额,但应收账款占用了大量资金,导致流通中资金沉淀,同时会不可避免地产生一些坏账损失。许多中小企业为了尽快打开营销局面、抢占市场，往往事先未对付款人的资信度作深入调查，未对应收账款风险进行正确评估就赊销了。在赊销之后，中小企业又经常存在收款不及时，应收账款管理混乱的现象。

（三）财务管理意识淡薄，模式落后。

1、对财务管理重视不够。一方面，由于中小企业正处在初创或发展阶段，生存的需要导致大多数中小企业单纯追求销量和市场份额的增长，忽视了财务管理的核心地位，没有建立有效合理的财务管理制度，企业财务管理和风险控制的作用得不到充分发挥。另一方面，大多数中小企业管理者的管理能力和管理素质不高，他们的管理往往依据的是个人经验，没有专业的财务管理知识，也不注重财务管理的作用。

2、会计岗位设置及人员配置不合理。

很多中小企业老板出于管理成本的考虑，往往要求财务人员“一个萝卜几个坑”，有的企业出纳除了办理涉及现金、银行存款的本职业务外，同时还兼保管银行存款全套印鉴、审核会计凭证等会计业务。会计、出纳岗位职责划分不清，缺乏监督和牵制机制，很容易引起货币资金的挪用和侵吞。

三、对策与建议

（一）政府层面：完善金融市场，

1、完善信用担保体系，拓宽融资渠道。

构建和完善中小企业信用担保体系，可以补充中小企业信用的不足，克服中小企业向金融机构申请贷款时抵押物不足的劣势，为金融机构对中小企业贷款分担风险，提高金融机构对中小企业贷款的积极性。

政府应该大力发展民营的、地方性中小金融机构，解决中小企业的融资困境。加快中小企业服务体系建设，在全国范围内建立完善的中小企业服务组织体系，积极推动中小型企业信用体系建设，充分发挥中小型企业担保机构的作用，也有助于克服信息不对称因素，为中小企业融资提供信息支持。

2、加强法律法规建设，改善直接融资环境。

目前，发展直接融资已经得到重视，党的十六届三中全会把大力发展资本市场放到前所未有的高度，全会通过的《决定》明确提出“建立多层次资本市场体系，完善资本市场结构，丰富资本市场产品”，是推动我国资本市场改革开放和稳定发展的一项重大举措。建立多层次资本市场可以有效地满足多元化市场主体对资本的需求，有利于推动各类资本流动和重组，有利于通过多元化的渠道促进储蓄向投资转化，降低金融系统性风险。但是，目前中小企业直接融资中也存在着很多问题，风险较大，政府应该尽快出台相应的法律法规，来规范中小企业的直接融资环境。

（二）企业层面：加强自身管理

1、规范自身发展，提高融资能力。

我国中小企业融资难背后的深层次原因其实是中小企业良莠不齐，致使贷款的管理成本高、风险大。中小企业只有通过提高自身管理水平，达到金融机构的指标要求才能顺利融资。因此从自身来讲，中小型企业要不断提高自身的信用水平，改善经营管理模式，建立财务管理机制，争取尽可能的融资机会。

2、建立有效的营运资金管理制度

（1）加强现金管理。中小企业要加强对现金的管理，借助科学的财务管理手段，确定最佳现金持有量。一方面要进行资金预算，了解各期间现金流量情况及资金需求，以便于及时筹措、调度资金，保证企业经济业务活动有序进行和保持按期偿债能力。另一方面要重视对闲置资金的投资，增加现金收益，减少现金的管理成本。

（2）加强库存管理。在采购阶段，中小企业可以采用经济进货批量模式和提前订货模型，来核定经济进货批量和提前订货时间。在储存阶段可以通过计算存货保本储存期和保利储存期来衡量存货的经济状态。在存货的日常管理上，可以采取定期盘点和轮番盘存的方法，清查财产物资的实有数量，妥善处理盘盈盘亏，确保账实相符。

（3）加强应收账款的管理。在对应收账款的管理中，首先是要建立合理的信用政策，从源头上减少应收账款和坏账的发生。中小企业应详细了解赊销客户的信用品质，进行评价分析，确定是否赊销及赊销额度。其次，要建立应收账款内部控制制度，定期进行账龄分析，制定科学的收账政策。

3、强化财务管理观念，改变落后的管理模式　　

企业要想保持营运资金良性循环，还必须从根本上改变经营理念，强化财务管理。我国中小企业应该从企业整体出发采取以下措施：一、加强营运资金管理的制度建设，做到规范、合理和有序的管理，提高管理层次和水平。二、建立营运资金管理考核机制，加强企业内部审计的监督力度。三、加强企业财务预算，提高企业运营效率。

目前我国市场经济正处于不断发展和完善之中，并逐步走向国际化，我国中小企业面临的竞争环境空前激烈。因此，中小企业在运营过程中，应重视营运资金的管理，力求以最小的投入获得最大的产出，这样企业才能获得长久发展。

参考文献：

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[3]董迎春,加强营运资金管理促进企业效益提高.现代商业,2010（29）

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