——以河南小微企业为例

刘东华   河南牧业经济学院

摘要：在河南这样一个人口大省、农业大省，现在正面临着“三化”建设的关键时期，小微企业可以说是解决就业、优化经济结构和增强经济活力的重要力量。但目前小微企业正面临融资难这个发展壮大的瓶颈。因此，本文就河南小微企业的融资现状进行评述，对融资困境的问题原因进行分析，在此基础上提出建立一套创新型的融资服务体系建设内容，可从根本上缓解小微企业融资难的困境。

关键词：小微企业  融资服务  创新　建设

小微企业虽然小，但数量多，惠及国计民生。尤其是对于河南这样一个人口大省、农业大省，现在正面临着“三化”建设的关键时期，小微企业可以说是解决就业、优化经济结构和增强经济活力的重要力量。但是，小微企业自有资金不足，规模小，以及目前复杂多变的外在市场环境共同造就了小微企业融资困难的现状，致使目前小微企业面临进一步发展壮大的瓶颈就是融资难。因此，本文就河南小微企业的融资现状、造成融资困境的原因以及如何创新融资服务体系等方面略作探讨

一、河南小微企业的特点及融资现状

（一）河南小微企业的主要特点

1、企业类型多集中在劳动密集型及资源密集型行业。由于河南人口多，自然资源及矿产资源丰富，所以就形成了就业压力大和市场需求旺盛这样的矛盾，再加上技术和管理相对落后及资金短缺，导致大多小微企业以传统行业和劳动密集型行业为主，主要涉及畜牧养殖业、种植业、食品加工、矿产资源的采选开发、来料加工等行业。

2、科技型、自主创新型小微企业数量太少。河南小微企业与北京、上海、广州等发达省份小微企业相比，过多注重了吸纳就业，地区性需求，而忽视了向科技型、自主创新型企业的转变与发展，因此，企业层次低，缺少核心竞争力，形不成品牌优势。

3、大多企业管理落后、人才短缺。由于地区发展水平的不平衡，再加上小微企业自身实力不强，缺少人才得以长期发展的机制平台，所以难以招纳贤才；同时，大多小微企业家族式的用人管理制度，落后的用人观念，使得现有人才流失严重。

4、企业融资成本高，融资困难。由于大多小微企业经营不规范、发展稳定性差，信用度又普遍较低，抵押物不足，再加上小微企业大多处在县、镇区域，这里金融机构少，融资体制不完善，这些因素共同造成小微企业融资成本上升，融资难的局面。

 （二）河南小微企业的融资现状

2012年4月份，国务院出台了“关于进一步支持小型微型企业健康发展的意见”，意见从专项资金、税收优惠等方面向小微企业倾斜。当前，由于针对小微企业的各项政策相继出台，融资困境在一定程度上有所缓解，但小微企业融资难的状况没有从根本上得到改变。截止2013年10月份，河南省全省银行业机构小微企业贷款余额6093亿元，累计小微企业贷款发放量在全国排名第三。另外，各种创新型小微企业贷款发放方式也逐渐进入人们的视野。针对抵押物不足造成的“担保难”，河南省农信社在不同地区针对具体情况推出了创新型担保机制。虽然我省对于解决小微企业融资难问题已经采取了很多的措施，并且已经取得了较好的成效，但是，小微企业融资难的现状还远未得到解决，主要表现在融资渠道单一、品种较少、严重依赖银行间接融资等方面、而银行和担保机构出于利益和风险的考虑，又不可能降低贷款门槛，因此，造成了河南小微企业融资成本相对较高、融资体系不完善的现状，主要体现在以下几方面：

1、促进小微企业融资的财政政策主要是从贷款担保的角度来制定的。（1）财政支持的投入总量偏小。在河南，部分经济落后地区的小微企业由于信用担保体系建设不完善而得不到理想的财政扶持，这使得当前河南财政资金对小微企业融资担保机构的投入总量偏小。（2）财政扶持的杠杆效应难以发挥。有些地方由于存在缺少经验、担保机构发育迟缓、内部区域性差异等问题，使得财政扶持的杠杆效应难以发挥。此外，存在对互助担保机构的投入不足、对再担保投入的建设滞后等原因，财政资金扶持小微企业融资担保体系的杠杆作用也因此而受到影响。（3）财政鼓励银行参与小微企业融资担保的政策效果不明显。（4）财政在支持融资担保风险分担与补偿机制建设方面严重滞后。由于很多地方财力上的限制，财政资金对于担保损失的补偿机制得不到落实，这些都增加了小微企业融资担保体系的行业风险。（5）财政对融资担保过程中的基础环境建设支持力度不足。服务担保机构对小企业融资的征信机构、信用评级机构目前人力、物力、财力均不足，无法完成对小企业信息资源的有效搜集、整理，主要是财政对这些基础环境建设支持力度不足，造成效率低下，审批不当等弊端。

2、服务小微企业发展的金融服务体系不健全。主要表现在两方面：（1）河南没有建立专门的服务小微企业的政策性金融机构，只是在部分商业银行中开展了相关业务，如在河南农村信用社推出了三户联保的融资服务项目。（2）专为小微企业融资服务的金融产品少，如小微企业目前只能进行较多的短期贷款等业务，象利用发行票据、证券、互联网平台等融资对小微企业还设置有难以跨越的门槛。（3）民间融资监管力度不够，直接抬高小微企业融资成本。当小微企业从商业银行等金融机构融资困难时，大多转向民间融资，由于民间融资监管力度不够，小微企业就要负担高出几倍的融资成本。

3、服务小微企业融资的政府政策支持系统不完善

政府政策的支持是小微企业顺利快速发展的基础和保障。首先政府从政策上鼓励金融机构降低对于小微企业融资门槛的导向作用缺失；其次，服务小微企业融资的相关法律法规不完善，《担保法》《商业银行法》等法律法规对于小微企业的支持力度不够，应该进一步制定明确的法律法规。

二、河南小微企业融资困境现状分析

   （一）内在原因

小微企业普遍规模较小，平均寿命低，自身盈利积累少，并且企业管理落后，财务制度不健全，固定资产少，缺乏融资担保品。这些内在缺陷是小微企业融资难的内在原因，是根深蒂固的，是小微企业自从出生以来就携带着的，是先天性的障碍。

（二）外在原因

贷款发放机构和小微企业客户之间的信息不对称，贷款发放机构不了解企业真实的经营状况、信用状况、贷款违约率的高低。另外小微企业先天性的缺陷也很难达到金融机构的融资标准，同时由于小微企业自身基础薄弱，金融机构会相应的提高融资的标准。这些都是诱发金融机构不愿意向小微企业发放较多贷款量的因素，同时相关的法律法规政策不健全，产权关系不明晰。导致各项优惠政策难以实施，小微企业融资失败。

三、创新型的小微企业融资服务体系建设

（一）优化创新企业管理制度

小微企业从自身角度出发，优化组织结构，尤其是产权制度、财务制度和信用制度的规范化，创新经营管理模式、聚焦核心竞争力、找准突破口将会有助于企业良好快速的发展。

（二）建立健全创新型信用担保体系

1、建立小微企业信用担保基金，保持银企长效合作机制，从而改善小微企业寿命低的缺点。鼓励民营资本参与小微企业担保体系的建设，形成中央财政、地方财政联合企业、民间资本组建的三层次小微企业融资担保机构及基金，对小微企业的融资提供担保，当小微企业贷款偿还困难时，由这些担保机构承担部分责任及损失。

2、扩大小微企业可用担保物范围。例如以专利、品牌等知识产权作为融资抵押物，解决小微企业贷款质押物不足的难题。同时可以由行业协会作为第三方的担保机构，如此形成的担保机构对于行业的发展趋势及资信情况有一定程度的了解。将信用、资产评估、融资担保相结合，形成一套以融资担保为主，信用及资产评估为辅的的运行模式。该模式不仅可以掌握企业的经营状况，同时还可以对担保风险进行准确定位，对于担保业务的开展起到识别和防范的作用。

3、通过建立风险再担保体系来分散担保机构的风险。当大量的民营资本充实到担保机构中时，民营资本的风险补偿及担保机构的风险分散问题就是制约小微企业融资是否通畅的因素，可以鼓励社会风险投资人设立再担保机构，同时结合政府支持小微企业发展的金融政策的实施建立小微企业贷款风险补偿基金，对小微企业不良贷款损失给予适度风险补偿。

（三）建立健全创新型小微企业的金融服务体系

1、为小微企业量身打造适合自身的金融产品，为小微企业提供更多的短期融资渠道。例如可可进一步放开票据、证券市场对于小微企业的准入门槛，进一步拓宽小微企业的融资渠道。另外，商业银行开设专门的小微企业业务营销中心，实施对小微企业贷款的单独核算和审批，多方位支持对小微企业的融资支持。

2、建立专门的政策性金融机构，落实政府对小微企业的政策。扶持政策性金融机构，发展一套专门的政策性金融服务体系，专门为小微企业融资服务。例如，可以通过政策性金融机构对小微企业提供贴息贷款、政府优惠贷款，或者允许商业银行对小微企业的贷款利率上浮一定的比例，利息差由政策性金融机构对其进行贴息。如：日本小微企业金融公库，韩国小微企业银行，加拿大发展银行等作法都可以借鉴，而我国目前还没有类似的政策性金融机构出现。

（四）建立完善的小微企业融资的政府政策支持系统

现在是大众创业、万民创新的时代，大众创业大多要经历小微企业发展的过程，国家的支持是小微企业得以顺利发展的坚定基石。政府政策的导向作用可以降低金融机构对于小微企业融资的门槛，同时降低企业融资成本。首先应该完善小微企业的融资的相关法律法规，我国以前对于小微企业的立法不完善，《担保法》《商业银行法》等法律法规对于小微企业的支持力度不够，应该进一步制定明确的法律法规。其次，对于贷款发放人，资金来源进行严格规定，将民间融资纳入到正规的银行体系的监管范围中。

（五）促进河南小微企业融资的财政政策选择

1、河南财政要在多方面加大对小微企业融资提供担保服务的投入力度。首先，要建章立制从财政政策上出台服务小微企业融资信用担保的政策措施，在服务小微企业融资信用担保领域不能出现财政政策的缺失现象。在国务院出台的“关于进一步支持小型微型企业健康发展的意见”的指导下，针对河南小微企业制定融资服务信用担保政策。其次，河南财政资金要加大支持小微企业融资担保的投入总量。设立政策性小微企业信用担保机构，并在该机构中可设立小微企业融资信用担保专项资金，财政资金要作为主要资金来源方加大投入总量，担保机构要创新思路，充分运用好小微企业发展专项资金来服务小微企业信用担保业务的有序开展。

2、财政要加大对小微企业融资服务的相关基础环境建设的投入力度。目前社会中成立了不少征信机构、信用评级机构等，这些机构的业务是对企业的信用进行调查、搜集、整理等工作，为担保机构等提供企业信用状况，无疑，这些机构的盈利依赖于金融机构和企业等，要使这些机构高效公正地提供企业信用情况，财政代表政府要加大对对这些机构的支持力度，并鼓励引导多种社会力量支持信评机构的发展壮大，高效公正地提供小微企业经营水平、信用状况等相关信息，从而为小微企业融资担保提供便利。

3、政府要支持多种融资渠道的发展，鼓励其为小微企业融资服务。首先，支持创业投资业的发展。地方政府可联合有关部门出台创业投资业政策，设立创业投资引导基金，引导社会资金设立主要支持小微企业的创业投资企业，形成对创业投资的专门支持政策。其次，支持融资租赁等金融行业对小微企业的帮助。可以通过对信托投资业、融资租赁业等金融行业支持小微企业的业务给予一定的财政补贴，激励这些行业帮助小微企业解决资金周转困难。再次，支持小微企业到资本市场直接融资。通过支持创业板市场的建设，完善小微企业上市机制，适当降低小微企业上门门槛，促进小微企业直接到资本市场融资。

四、结论

本文主要对河南省内小微企业进行调研，在研究了国内外已有的成果基础之上，解释了制约本地区小微企业发展的因素，并且根据河南省的具体情况提出了相应的观点和建议。我国现阶段还没有建立起完善的小微企业融资服务体系，该领域还存在相当大的空白，因此本文所提观点对于未来小微企业融资服务体系的创新构建会具有参考借鉴意义。同时小微企业融资难问题的解决也可以进一步保障河南小微企业更好的发展，为河南经济进一步平稳、快速发展保驾护航。

参考文献

[1]“国务院关于进一步促进中小企业发展的若干意见”[N].《河南省人民政府公报》，2010（01）

[2]陈长亮.新经济形势下中小企业融资环境研究[J].财会通讯，2012(4).

[3]李雪，董玲.小微企业融资服务体系的构建[J].会计之友，2013(10).

[4]郑志勇.中小企业融资存在的问题及对策[J].鸡西大学学报, 2011(20).