张国庆 中国建设银行股份有限公司盐城分行

摘要:目前，我国商业银行仍主要以传统的存贷款利差作为经营利润的主要来源，随着利率市场化步伐的加快，银行存贷利差的空间将无疑受到挤压。如何应对利率市场化给商业银行经营效益带来的影响已成为我们亟待研究的一个课题。

关键词:金融;利率;研究 

2015年5月10日，央行宣布自2015年5月11日起金融机构人民币一年期贷款基准利率下调0.25个百分点至5.1%，一年期存款利率下调0.25个百分点至2.25%，同时进一步扩大存款利率上浮区间。一般认为，我国自1996年开始利率市场化的进程，自加入世贸组织后，我国利率市场化改革的步伐明显加快，人民币存款与贷款利率市场化正走向全面放开阶段。我国商业银行传统的经营模式将受到很大的冲击，经营效益也将受到明显影响。

一、 我国商业银行经营现状

1.盈利能力方面。根据2011年英国《银行家》杂志发布的“全球1000强”排名，中国有三家银行按一级资本进入排名前10位。工商银行以盈利325亿美元位列全球之首，建行盈利264亿美元紧随其后，中国国内银行的利润已占全球银行业的两成多。但我国银行业的利润主要来源是存贷款利差收入，同时商业银行有些业务也存在暴利收费不合理的问题。

2. 资产质量方面。根据2015年5月8日新华网刊登的中国银监会发布的2015年一季度监管统计数据，2015年一季度末，商业银行不良贷款余额9825亿元；商业银行不良贷款率为1.39%，较上季度末上升0.15%。信用风险继续上升，信贷资产质量总体可控。

3. 资本金方面。根据银监会公布的数据，截至2013年一季度末，我国商业银行按照《商业银行资本管理办法》计算的资本净额为85855亿元， 这较2012年末按照《商业银行资本充足率管理办法》的64340亿元核心资本、17585亿元附属资本和4057亿元的资本扣减项而言有了一定程度的提升。在风险加权资产方面，截至2013年一季度末，信用风险加权资产、市场风险加权资产和操作风险加权资产分别为643351亿元、6254亿元和49492亿元。而2012年末，按照《商业银行资本充足率管理办法》口径计算的表内风险加权资产为506604亿元，表外风险加权资产为76108亿元，市场风险资本要求为388亿元，可见在2013年首季度，我国商业银行风险加权资产的增长较快。在资本充足率方面，截至2013年一季度末，我国商业银行按照《资本办法》计算的资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率分别为12.28%、9.85%和9.85%，这较2012年末，按照《商业银行资本充足率管理办法》口径计算的资本充足率（13.25%）和核心资本充足率（10.62%）而言有较为显著的下降。

二、 利率市场化对商业银行经营效益的影响

1.同业竞争加剧。正常情况下，银行在维持基本存贷利差条件下，商业银行尤其是国有银行为了保证获取高利润，选择控制存、贷款利率上限和下限的方式已经得到广泛利用。一旦利率管制放开，金融机构之间存款与贷款的竞争就会加剧，对于业务单一、以存贷利差收入为主要利润来源的商业银行来说，为了稳定市场份额，只能被动上调存款利率，对其而言这无疑是致命的打击。

2. 银行利润下降。存款利率市场化对商业银行而言预示着利息收入将受到明显的影响。就当前我国商业银行收入结构来看，虽然各商业银行的收入结构各有不同，但利息收入仍是其收入的主体，其利润来源主要是存贷款的利差。我国的商业银行营业收入的70%以上来源于利息收入，部分中小商业银行，利息收入占比甚至达到90%以上。存款利率市场化后，随着各商业银行大打“利率牌”争夺市场和客户，竞争加剧，存款利率会产生较大的波动，短期内会迅速拉升商业银行的资金成本，若贷款利率不随之上升的话，则直接导致商业银行的利息收入减少，存贷息差收窄，利润锐减。

3.商业银行面临利率风险。利率风险，指的是由于利率的变动导致资产价值与收益相对于负债成本和价值发生不对称的变化，而造成银行收入损失和资产损失的风险。从我国银行业的现状来分析来看，我国商业银行由于利率市场化可能面临的利率风险主要有以下几种：利率结构风险、选择权风险、信用风险和收益曲线风险。

三、我国商业银行应对利率市场化的策略建议

1. 建立科学合理的定价体系。 一是设立专门价格管理岗负责利率定价政策的制定，研究央行利率调整对银行利润的影响，做好成本测算分析，制定切合实际的价格授权政策；二是建立定价评估测算模型，引导指导做好客户综合定价测算，避免一刀切政策，针对客户选择最佳定价方案；三是建立利率定价授权调整长效机制，定期或不定期的对本行利率授权按照实际经营情况进行调整，以适应利率下降通道下本行利率的对接程度。

2. 完善利率定价实施细则。从制度上防止执行者的操作风险，加快推进客户综合定价，细化贷款利率定价分类和品种，制定各项贷款的指导利率和浮动范围，严格把控定价执行标准。

3. 加快业务转型和创新。我国商业银行的主营业务是传统的存贷款业务，银行的高收益就是建立在高的存贷利差基础之上的。这样依靠垄断得来的收益是没有保障的，缺乏市场竞争的实力，一旦利率市场化后，这种高收益必将逝去，也就是说，利率市场化使商业银行本身承担很大的风险。开发高收益和高附加值的中间业务，是我国商业银行在利率市场化进程中的必由之路。中间业务的范围涉及到融资、衍生品、担保、管理等多个领域，有待国内商业银行的进一步拓展通过创新进一步提高中间业务收入水平，加强贷款管理，使不良贷款进一步降低，通过精细化管理进一步降低管理费用来改善利润水平

4.防范利率风险。利率市场化后，利率的波动频率必将加大，进而影响企业和银行的收益。加强金融产品的创新，开展期货、期权相关的业务，都能够给商业银行提供更多的风险管理工具，能够达到调整利率风险的目的。

5.加强复合型人才的培养。我国的商业银行长期处于利率管制的保护伞之下，银行缺乏利率风险意识，更加缺少利率风险控制的专业知识和技能。这就要求，我国商业银行在利率市场化的进程中，注重相关人才的培养，而且要做到专业化、高素质化，以此来应对未来激烈的竞争和风险，最终与国际接轨

6.全面提升服务质量。我国商业银行同国外商业银行竞争的一个重要方法是提高服务质量。好的银行的服务能培养出大批忠实的顾客,不仅给银行稳定的吸收进大量的存款,还能创造更多的贷款的发放，即使只有一个微小的利差也能创造出很大的利润空间。因此银行要通过举办各种形式的培训,提高员工的各种相关知识和技能,使银行的业务水平达到客户满意的程度，同时确保银行经营场所的外观形象达到一流水平。

参考文献：

[1]毕芳,孙璐.商业银行应对利率市场化的策略探析[J].山东财政学院学报,2011(3)

[2]王文烈，利率市场化对我国商业银行的影响与应对[J].浙江金融,2014(9)

[3]王晓军，利率市场化对我国国有商业银行的影响及对策研究[J].企业家天地(下半月) 2005(4)