李文静 中国建设银行股份有限公司洋浦分行

摘要：近年来，随着利率市场化变革的不断发展，政府也相继出台了一系列扶持小微企业发展的政策，各大商业银行纷纷将小微企业的金融服务作为新的发展方向，不断进行小微金融创新，并取得了不小的成果。但就我国商业银行对小微企业融资方面仍存在一些问题亟待解决。为此，本文将围绕我国商业银行如何对小微企业的融资渠道进行创新进行分析论述。

关键词：商业银行；小微企业；融资渠道

目前我国经济正处于下行期，大大削弱了小微企业的抗风险能力，较高的信用风险，直接威胁着商业银行的信贷资产质量。本文针对此，首先简要总结了各商业银行小微金融创新的实践活动，在此基础上分析了商业银行小微金融创新存在的风险，最后针对性的提出了相关意见和建议。

一、小微企业的特点及商业银行小微企业融资渠道的创新

（一）我国小微企业的基本特点

小微企业的生产经营活动主要有这些特征：一是资产规模小，平均寿命不足三年，有着较短的存续期和较高的经营风险；二是财务制度不完善，有待完善的财务数据，增加了商业银行评估其实际经营及现金流情况的难度；三是较小的融资规模，使得银行贷款的单位成本较高；四是生产经营活动深受社会经济环境的影响，尤其是在宏观经济形势不景气、行业低迷的情况下，将会面临巨大的经营风险；五是高度集中的经营权、所有权，片面追求规模扩张和多元化经营，常常积累大量的风险隐患。

（二）我国小微企业融资渠道的创新

商业银行针对上述小微企业所存在的问题，开拓思路，积极发展批量化营销融资模式，坚持收益覆盖风险的原则，不断探索、研发新的金融服务项目和产品。

1、通过商圈进行融资。商业银行在为依托于商圈的小微企业提供金融服务的过程中，重点考察商圈的地理位置、辐射范围、所处行业、影响力、经营优势、可持续发展能力等整体实力因素，并从中筛选出较为优质的商圈。根据商圈特征，为有较强发展意愿、较好管理水平及优良信用记录的小微企业提供融资服务。商圈，不仅有着相对集中的用户，同时商户也有着较高的同质化度，商业银行通过制定标准化、批量化的授信方案，有效的节约了服务成本。

2、依靠商会模式挖掘利益。商会作为一种特殊的民间经济组织，无论是区域性的还是行业间的，其内部成员都存在着各种利益、地缘等千丝万缕的联系，这种关系为商业银行实施批量业务创造了条件。在开展业务过程中，商业银行往往会充分调查商会内部管理规范制度、信息透明程度、信用情况、发展前景、对内部成员的影响力和控制力、政治地位、经济当量、发展历史等。通过内部成员相互的联系，商业银行能够有效的获取贷款企业的生产经营状况、资金流状况，同时还能够了解到商业是否担保代偿、是否对外涉诉等，以准确把控贷款单位的风险状况，规避道德风险。

3、紧抓产业链模式进行融资创新。所谓的产业链融资，即在考察、分析产业链上核心企业及其相关上下游配套企业的经营状况、交易关系、行业特征的基础之上，基于货权、现金流控制的原则，制定一整套的金融解决方案。产业链融资包含以下两个方面的内容：一方面，商业银行根据核心企业的到期付款实力和信用程度，向产业链中的上游小微企业提供验货融资、发票融资、订单融资等金融服务。另一方面，商业银行根据核心企业的资信实力、动产或权利质押等担保条件，为产业链下游小微企业提供保兑仓业务、未来提货权融资、仓单质押、动产质押等金融服务。一般情况下，产业链上的核心企业和小微企业存在着较为稳定的长期合作关系，因此，商业银行为这类小微企业提供金融服务，所需要承担的授信风险远小于一般小微企业。此外，通过掌控交易过程中的货物和现金流，有效的增强了商业银行的风险防范能力。

二、我国商业银行进行小微企业融资的风险分析

（一）小微企业受行业波动的影响较为显著

由于小微企业的实力较小，深受行业波动的影响。因此，商业银行在对小微企业授信之前，应充分评估其行业的周期性、产品供求关系、国家未来政策调整、市场饱和程度、生产安全隐患以及是否存在环保隐患等因素，以有效规避风险。举例来说，比如近几年波动较大的钢贸行业，由于钢材市场不景气、钢材价格下跌，企业经营惨淡，以及关联交易、虚假交易、多头授信、过度授信、挪用信贷资金等，大大加剧了各商业银行的钢贸行业风险。

（二）批量业务中客户准入不严存在一定风险

尽管批量业务是商业银行发展小微金融的突破口，但是在筛选授信批量开发授信客户项目中，常常出现客户信息审查欠严谨的现象。例如，很多银行业务员往往忽略深入调查第一还款来源，而凭借商会出具的推荐函放松审查贷款单位的准入条件，这样便无法深入、准确的调查、审核贷款单位资金用途的真实性、授信额度和合理性、还款来源的可靠性等。再如，只有当发生客户违约现象时，才发现产业链融资项目下核心企业对整个产业链缺乏有效的约束力和管理能力的问题。

（三）小微企业的产品多环节存在操作风险

从风险控制和营销的角度来说，产业链融资是商业银行发展小微金融的重要方式。然而，产业链产品及流程的复杂性，决定了产业链融资有着较大的操作风险。产业链融资，采取全封闭的资金流、物流操作方式，根据核心企业上下游各个环节小微企业的需求，提供实时性的金融服务，不仅有效的提高了商业银行的综合定价水平，同时也有效的解决了小微企业的融资难题。相对于传统的小微融资授信产品，产业链融资更加复杂。在产业链的合同面签、凭证保管与交接、提货通知书签发、保证金管理以及核库管理等各个业务流程，都存在着不同程度的操作风险，直接威胁着商业银行的信贷资产安全。

三、创新我国商业银行小微企业融资渠道的策略及对策

（一）严格把关，严控小微企业项目融资的准入条件

小微金融业务的关键环节在于项目筛选，在筛选过程中，需充分考虑国家产业政策、区域优势、受经济波动影响程度等多种因素。具体来说，在产业集群项目筛选过程中，淘汰那些分工不明显、同质化程度较高而仅仅是地理空间上简单集聚的产业集群，选取内部分分工协调、周期较弱的行业的集群；在产业链项目的筛选过程中，充分评估核心企业的实力、核心企业与上游企业的合作期限长度、关系稳定程度以及核心企业对上下游企业的约束能力等因素；在筛选商圈项目的过程中，淘汰钢材市场、煤炭交易市场等受经济波动影响较大的行业性商圈，选取那些有着相对稳定的经营周期、与社会大众生活息息相关的生活消费类行业；在筛选商会项目的过程中，充分考虑商会的管理规范程度、资质等因素。

（二）强化管理，加大商业银行对小微企业客户的准入管理

在实施批量开发项目时，应避免片面追求规模效益而放松对单个客户的准入要求，秉持谨慎审查的态度，严格遵循审查准入条件。具体来说：在筛选产业链项目时，首先调研核心企业的市场份额稳固程度、发展前景、对上下游企业的管控能力、诚信度等，慎重选取和核心企业长期合作、受核心企业重点支持的核心经销商、供应商等；在筛选产业集群项目的过程中，应充分考虑产业内部企业的抗风险能力、销售收入、销售渠道稳固性、行业经验等；在筛选商会项目的过程中，应充分考虑企业的本土化程度、经营规模、生产经营稳定程度、商会影响力等因素；在筛选商圈项目中，应充分考虑企业的经营经验、发展历史、盈利能力、信用记录等。

（三）审慎推行联保业务，进一步开展高效的授信后管理

相对于其他业务而言，联保业务缺乏可靠的风险释放手段，所以需要更加严格的行业、区域准入条件。一是，严格控制联保体客户数量，过多则会影响联保体内部的约束力，降低代偿意愿，过少则会使得客户承担较多的代偿负担；二是设置合理的联保体整体授信额度及单户授信额度，应低于或等于企业及家庭净资产；三是坚持循序渐进的原则，根据客户的经营状况、还本付息情况、结算产品使用情况等，实施差异化的续授信方案，实时调整授信额度和保证金比例。此外，在授信后管理方面，传统的授信后管理方式对该项业务存在很大的不适用性。因此，商业银行应根据小微企业客户的行业、区域、项目、产品、担保方式、还款行为等风险特征，区分其风险监测重点和货后检查频率，实施差异化贷后管理方案，只有这样才能切实节约管理成本，提高授信后管理效率。

（四）有的放矢，根据实际情况放宽核销、重组的限制条件

小微企业普遍存在流动资金不足的难题，因此常常出现欠息、逾期等现象，不良贷款也比较多。因此，商业银行在制定贷款、还款细则中，应放宽小微企业贷款的重组条件，针对一些经营政策、信誉较好、产品畅销、不良贷款形成时间不长的小微企业，实施部分还款、追加担保等重组方式，进一步细化小微企业的贷款核销标准，简化核销材料，提高不良贷款处置效率，确保小微企业金融业务的稳健发展。

综上，和大中型企业一样，小微企业同样是国民经济发展的重要力量，在社会主义市场经济建设中发挥独特的作用。因此，商业银行应采取适当的措施，支持小微企业的发展。坚持具体问题具体分析的原则，转变服务理念，根据小微企业实力弱、资金周转率低、融资难的特点，因地制宜的开发适合小微企业发展的融资业务，为小微企业提供实时的融资服务，促进小微企业的健康发展。

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