王汉伟  秦皇岛市科学技术情报研究所

摘要：从国家和地方多年的实践来看,科技金融通过相关政策引导,在结合机制上不断创新,使人才、技术、资本等要素有效地向科技型企业聚集,达到了高效配置资源,提升企业创新能力和市场竞争力的目的。目前,我市正处于加快发展、加速转型和国家创新型城市试点的关键时期,因此,统一思想,提高认识,加快推动我市科技创新与金融创新的结合,这不仅是我市实现产业结构调整和经济增长方式转变的现实选择,更是秦皇岛面向未来,培育战略性新兴产业,提高自主创新能力的重大战略。

关键词：科技金融；实践；对策；研究

一、调研背景

为深入了解秦皇岛市科技与金融结合现状，为政府部门制定相关政策提供参考，作者对全市范围内的100家科技型中小企业开展了调研，历时50天先后实地走访了秦皇岛双轮环保科技有限公司、秦皇岛开发区海纳电测仪器有限公司等15家科技型中小企业；编制了《秦皇岛市科技与金融结合情况调研问卷》，在全市科技型中小企业中发放调研问卷100份；调查了全市主要银行2012年末贷款总额及各行业贷款余额情况；通过网络、电话等多种方式了解北京、天津、江苏、浙江、四川等地在创业投资、银行信贷与科技工作结合、科技型企业上市融资、科技保险、科技金融服务平台、科技型企业信用服务体系建设等方面的经验和做法。

二、我市已开展的科技金融工作情况

（一）银行信贷情况

全市目前主要银行包括：中国银行、中国农业银行、中国工商银行、中国建设银行、交通银行、河北省农村信用社、秦皇岛市商业银行、中国邮储银行、民生银行等。其中以国有银行为主，机制、体制较为灵活的股份制商业银行无论是网点数量还是贷款余额都较少，在全市银行机构2012年末人民币贷款余额总量中，秦皇岛市商业银行占7.93%，民生银行占1.33%，邮储银行占0.81%。

（二）风险投资情况

经查阅《2011中国风险投资年鉴》，我市范围内的风险投资机构仅有秦皇岛市科技投资公司一家。科技投资公司成立于2000年，公司性质为国有独资企业，注册资金1亿元，每年市财政新增投入800万元。成立十年来，科技投资公司累计投资项目35个，累计对外投资1.12亿元，吸引外部资金2.53亿元，资金放大比例3.2倍。

（三）担保机构情况

目前，我市已建立中小企业信用担保机构14家，包括秦皇岛市金财担保有限公司、秦皇岛恒嘉担保公司等7家亿元以上融资性担保机构，注册资本金总额9.82亿元，2013年上半年担保贷款7亿元。

（四）我市R&D经费投入和财政科技投入情况

2011年，全市R&D经费总投入为7.12亿元， R&D经费投入占GDP比重为0.89%，高于全省平均水平0.11个百分点，居全省第四位；从R&D经费投入的绝对值看，我市2011年R&D经费投入居全省第五位；从具体情况看，规模以上工业企业R&D经费总投入为6.03亿元，占全市GDP比重的0.69%；高校R&D经费总投入为5243万元，占全市GDP比重的0.06%；科研院所R&D经费总投入为1596万元，占全市GDP比重的0.02%。2011年，全市财政科技投入为3170万元，全市财政支出25.8亿元，财政科技投入占地方财政支出的比重达到1.23%。

三、我市科技与金融结合存在的主要问题

科技型中小企业融资难是一直是困扰其发展壮大的难题，导致中小企业融资难的原因是多方面的，我市中小企业融资难的成因也较复杂，既有企业自身素质的原因，也有政府资金投入以及银行信贷等方面的原因。

（一）企业自身方面

一是企业经营发展尚不稳定。由于初创期科技企业刚完成研发或初步实现了技术成果转化，其产品、市场、发展前景相对尚不稳定，缺乏足够不动产用于抵押融资，多呈现出无形资产多，有形资产少的特征。二是企业内部管理尚不完善。企业在创业初期主要精力集中在技术研发及人力资源管理等方面，法人治理结构、企业制度建设等环节相对薄弱，营销、管理、财务、风险控制等方面的建设还难以符合银行的信贷管理要求。三是企业宣传推介不到位。科技型中小企业在企业发展、产品优势、市场前景等方面的社会宣传、尤其是对银行的宣传推介普遍不够，对金融政策和银行融资产品也了解不多，造成企业与银行间缺乏深入了解。

（二）财政资金投入方面

一是财政资金投入的有限性。财政资金的有限性、无偿性、公益性、行政化管理等特点决定了财政资金直接投向单个企业的缺陷——只能使小群体受益。二是财政资金投入没有产生更大的放大效应。

（三）银行信贷方面

一是现行金融分业经营体制导致银行难以投入。目前，银行机构仅能通过传统信贷业务获得稳定的利息回报，因此，支持对象只能限于有固定资产、有产品、有市场的科技企业。二是现行信贷管理制度的制约导致银行不能投入。基于安全性原则，目前银行贷款必须有符合条件的抵押，且信贷产品、信贷担保、业务流程、风险评价等主要还是面向传统产业客户和传统有形资产，未根据科技企业的特点建立单独的服务支持系统，也没有放宽对科技贷款的风险容忍度，导致银行不能进行信贷投入。三是操作中小企业小额贷款的成本较高导致银行不愿投入。

（四）金融服务体系方面

一是缺乏科技融资平台。目前我市还没有一个能够提供科技型企业与金融资本对接的平台，没有专为企业融资提供服务的机构。二是科技企业的融资担保未根本解决。虽然近年来我市融资担保市场快速发展，但大多数担保机构由民营资本出资组建，出于风险控制和盈利回报考虑，对科技企业融资担保条件较高。三是无形资产的评估交易发展滞后。目前针对科技企业的股权、专利权、商标权等无形资产的评估、转让、交易体系尚不健全，缺乏权威、专业、能够取得银行信任的评估机构，导致银行在开展无形资产质押贷款方面非常谨慎，尤以专利权质押贷款为甚。

（五）风险投资方面

与银行贷款相比，引入风险投资进行股权融资具有无须抵押、担保，不须到期还本付息的特点，更符合科技型中小企业的实际情况。然而，我市科技型中小企业在寻求风险投资过程中仍面临着一些障碍。许多企业在调查中反映，缺乏融资经验以及未能找到合适的融资对象阻碍了企业获得风险投资的支持。

四、促进我市科技与金融结合的对策及建议

（一）大力发展风险投资

相比于国内发达地区，我市风险投资发展的基础则更为薄弱，在风险投资体系建立方面需要付出更大的努力。建立和完善秦皇岛市风险投资体系，应主要从以下几个方面着手：第一，成立政府引导基金。目前，我国共有 15个省市建立了政府引导基金，其中 8只基金已经完成资金募集，募资金额达 44亿元。我市也应将成立引导基金提上日程，发挥资金的放大效应，带动更多资本投入科技型中小企业。

第二，制定优惠政策，如采用税收、财政补贴、奖励等形式，吸引风险投资机构到秦皇岛市设立分支机构，从而带动本市风险投资行业的发展。

第三，完善风险投资的中介机构服务体系，推动本市会计师事务所、律师事务所、资产评估机构、证券公司、咨询顾问机构的发展。

第四，加大企业与风险投资机构间的对接服务工作力度，为企业提供更多与投资机构接触和沟通的机会。

第五，加大对风险投资的宣传普及力度，让更多本市企业了解风险投资对实现企业跨越式发展的重要作用。   

（二）以政府为主导，加强与金融机构合作

从地方实践来看，江苏、浙江和广东等地在引导银行资金支持科技成果转化、扶植科技型企业成长方面积极创新政府科技投入方式和机制，发挥了银行资金在支持科技成果转化、缓解科技型中小企业融资难等方面的主导作用。

1、建立“科技担保公司”，分担银行信贷风险。设立科技型企业贷款担保公司，发展科技型企业贷款担保业务。坚持支持发展与防范风险相结合、政府扶持与市场化操作相结合、开展担保与提高信用相结合的原则，以科技金融服务平台为载体，紧紧依托我市丰富的科技资源和科技优势，搭建科技创新贷款担保平台。

2、建立“科技小额贷款公司”，为科技型中小企业提供便捷的融资服务。建议在高新技术集中的行业和产业聚集区设立科技小额贷款公司，制定贷款业务操作规程和贷款风险分类标准，开展科技型企业小额贷款、票据贴现、贷款转让、咨询业务以及贷款项下的结算业务。

3、建立科技贷款增长奖励机制。科技部门与银行开展战略合作，通过科技贷款增长奖励机制引导银行资金投向科技企业。

4、完善风险补偿机制，化解银行信贷风险。借鉴江苏、深圳等地区现行经验，设立风险补偿专项资金，积极探索能够有效吸引银行信贷资金的风险补偿机制。

5、在秦皇岛市商业银行中设立“科技支行”，为科技型中小企业提供专业化服务。科技银行只办理法人存款贷款业务，不办理自然人存款贷款业务。科技银行面向高新技术企业和高成长性科技企业服务，在客户准入标准、信贷审批、风险控制、收益方式以及专项拨备等方面实行创新的管理机制，开发先进适用的金融产品与服务项目。

6、开展知识产权质押融资，拓展融资渠道。借鉴北京、成都、湘潭等地经验，积极探索知识产权质押融资。

（三）鼓励科技型中小企业开展债券融资和上市融资

市财政设立相应的专项资金，对科技企业上市过程中不同阶段给予奖励支持，推动企业改制，加大对培育优质上市资源的支持力度。对秦皇岛市新上市融资的企业，在上市改制、申报期间所发生的评估、审计、律师等中介费用，按实际发生额的一定比例给予补助；对成功上市的企业，按其首次融资额的一定比例给予奖励。

（四）深化科技保险工作

开展科技保险试点工作，支持保险公司设立科技支公司，以科技保险费补贴等方式鼓励发展科技保险专营服务。在尽快推出高新技术企业产品研发责任保险、关键研发设备保险、营业中断保险、出口信用保险、高管人员和关键研发人员团体健康保险和意外保险等6个险种的同时，探索开发高新技术企业小额贷款保证保险、高新技术项目研发失败保险等新险种，尽快形成科技保险服务体系和产品体系。
   （五）搭建科技金融服务平台

1、搭建专业化的科技金融投融资服务平台。在促进科技与金融结合过程中，更新管理理念，创新服务模式，搭建专业化的科技金融投融资服务平台，集成政府、金融、中介等多种功能，囊括风险投资、融资担保、上市辅导、金融理财、交流合作、信息加工、行业咨询和人才实训等多种手段，为有不同创新需求的企业提供投融资服务，有效促进科技资源与金融资源有机对接。2、支持科技金融经纪服务公司发展。建立科技型企业与金融机构融资的对接平台，为科技型企业提供创业风险投资、银行信贷、产品保险、贷款担保、金融产品推介、企业上市等一站式咨询服务。规范贷前审查、贷后管理以及不良资产处置等程序及方法。3、支持知识产权评估机构发展。支持知识产权等无形资产价值评估业发展，制定专利、商标、著作权等知识产权价值评估细则和投资交易方法。4、支持社会征信企业发展。支持社会征信企业发展，依托科技主管部门、科技企业行业协会和科技型中小企业信用促进会开展科技型企业信用辅导、征信、信用评级等相关信用服务。

（六）支持科技租赁公司发展

支持融资租赁公司和经营租赁公司发展，鼓励其研究风险租赁业务的运行方式和途径，面向科技型企业设计相应的产品并不断拓展业务。

（七）提升企业价值链

1、企业增资减债

企业要以资产负债率不超过70%为基本指标，通盘研究资产总量和负债能力，搞好间接融资与直接融资、短期负债与长期负债、金融手段与金融工具、投资与融资、支付与还款的选择组合。增加现金量，增强流动性，保证资金链，提高收益率，降低成本费用和金融风险。
2、企业完善权属权证

引导企业高度重视资产有效化，建立资本权属清晰、财务关系明确、资产负债合理、依法合规核算的财务管理体制和财务管理制度，保证资金合规使用，资产安全完整，权属清晰可靠，权益及时有效。

３、企业增值增信

坚持持续发展与风险防范并重原则，以“借、用、管、还”良性循环为核心，开源节流、量入为出，以还定贷、适度负债，加强组织领导，强化财务管理，防范市场风险，实现持续发展。通过增加注册资本金、盘活存量资产、增加现金流入、实现公司收益，提高公司实力和价值。

    结束语：科技型中小企业是经济社会中最具活力的基本单位，我们不能“微循环弱”，以疾成病，只有神经末梢有活力，整个经济社会才能充满活力。