王向辉   广西北部湾银行

雷璟程     广西医科大学

摘要：互联网金融近年来在我国得到快速发展，为普通百姓带来新型投资渠道的同时，也给传统金融业来了巨大冲击，加上我国的信用体系建设远远落后于西方发达国家，金融监管制度不完善，处于发展初期的互联网融金融同时存在着信用、法律、监管以及运营管理等多种不确定性风险，因此开展对我国互联网金融风险分析就具有理论研究和现实应用的双重意义，对我国传统金融模式创新发展研究也具有一定的理论意义。

关键词：互联网金融；网络技术；风险控制

一、绪论

互联网金融从广义上讲主要是指金融服务企业以互联网技术为平台，为客户提供证券、保险、投资、理财等多种金融服务，是以电脑及移动互联网技术为重要支撑点的金融服务活动的总称。恩格斯^[1]曾经说过“社会上一旦有技术上的需求，这种需求将会比十所大学更能推动科技向前发展”。金融创新、互联网技术无疑是推动互联网金融向前发展的动力，各种金融创新服务、金融产品层出不穷。在全球范围内起源于60年代，飞速发展并应用于90年代的互联网技术被认为是人类社会历史上最深刻的科技革命，极大地改写着我国传统经济和传统的商业格局，当前互联网技术与移动通信的融合并积极渗透到金融行业，层出不穷的互联网金融产品如巨浪一般席卷着我国金融市场^[2]。

同时伴随着我国市场经济的发展，民营经济获得了广泛而快速的发展，由此产生的民间借贷市场也发展迅速，小额贷款公司、投资担保公司等民间形式的借贷公司大量涌现。但由于法律的限制，这些民间借贷公司并不能吸收公众储蓄，其发放贷款能力比较有限。但随着我国民营经济发展，市场其对资金的融资需求持续增长，市场经济的规律是需要就必然会引发业务的创新。伴随着近年来我国电子商务的飞速发展，为民间资金借贷需求提供了全新的融资渠道，互联网金融作为网络和金融结合的创新模式应运而生。

一、互联网金融在我国兴起的原因

互联网金融在我国兴起的原因笔者可以归为以下几个方面

（一）互联网思维是兴起的源泉

互联网技术、平台及互联网的思维的发展和成熟，打破了传统金融垄断中国市场的局面，自下而上破土而出，从普通创业者、普通消费者及中小微企业群开始，创造了一个新型的金融生态圈。同时以80后为代表新生力量全面进入了我国市场经济的平台，代表着我们的未来，渐渐成为中国主流社会的中坚力量，他们是伴随着互联网一起成长起来的一代，改变了传统的交易主体的行为观念，

（二）利率的市场化。

我国利率市场化进程改进了金融交易主体的服务效率和服务行为，相对于过去改革开放的三十多年，资金价格的市场化才是决定社会资源配置的决定性力量，所有的家庭、企业、产业资产定价都将会重新获得调整，如同上世纪80年代日本和美国利率市场化、自由化一样，我国也会迎来一个全新的社会融资、资本市场的变革和洗牌。

（三）经济和技术环境。尤其改革开放的30年来，我国经济取得了高速增长，国民收入不断提高，但国内民间资本投资渠道比较狭窄，而传统理财如银行理财产品起售金额比较大，产品时间过长，再加上国内中小微企业的融资比较难，很难得到银行的有力支持。同时以大数据、云计算、移动互联网和电子商务等多维度的IT技术的发展为互联网金融的兴趣提供了强有力的科技支持。。

（四）社会和政治环境。随着无线网络、移动网络的进步以及智能手机的普及，使得在普通大众的日常生活中，移动互联网已经成为大家生活中的一部分，可以说是不可或缺工具。我国十八届三中全会强调了行业信息建设的重大意义，发展电子商务也被写进了十二五规划当中，可以预见未来相当长一段时间，我国的O2O模式的交易，移动支付，P2P融资平台等互联网金融模式将进入黄金期。

二、我国互联网金融面临的风险分析

互联网、移动通信、金融行业均属于高风险行业，而互联网金融作为三者的融合与创新，使得互联网金融所面临的风险比传统的金融风险还要复杂多变，因此互联网金融除了具有备传统金融所面临的风险之外还具有自身特有的风险。

（一）传统金融主要风险

在市场经济运行中，金融风险虽然可以被预测、降低和防范，但难以完全避免，传统金融行业主要面临系统性风险和非系统性风险，其中系统性风险包括了政策风险、利率风险、购买力风险和市场风险，非系统性风险又称为非市场风险，包括经营风险、流动性风险、信用风险和操作风险。

（二）技术安全风险

评论一个国家是否是金融大国，主要是看这个国家的普通大众是否有金融意识，在我国的互联网平台上，以余额宝为代表的互联网金融唤起了全民的金融理财意识，但伴随着互联网技术推动金融普惠的同时，同样也带来了技术上的安全风险。例如信息系统运行不稳定、电脑木马等病毒的入侵、磁盘的无意损坏及某些来自外部的数字性攻击。主要表现四个方面，一是通信协议如TCP/IP安全性不高，由于Internet是采用的此协议，因此数据在网上转播力求简单高效，很少考虑安全性因素，因此加密程度不高，如e-mail在传输过程中很容易被截获，篡改。二是防火墙安全性能不高，目前我国通信市场许多防火墙为了操作方面在安全配置上扩大了访问权限，极易被外部或内部人员利用，从而容易产生所谓的操作性风险。三是对恶意控件的有效控制性较差，常用的web浏览品可能存在恶意的Java/ActiveX4等恶意控件，病毒就很容易通过网络快速传染，一旦某个程序或主机被感染，就会迅速影响到整个网络环境。四是操作系统的安全漏洞，如目前许多银行业服务器采用的是UNIX操作系统，它本身又是开放的操作系统，源代码已经公开，该系统未能提供主机服务器与终端之间的加密通信。加上互联网金融是以互联网为传播途径，金融数据的存储和传输，极易遭到黑客攻击和病毒传播，假冒客户身份非法窃取或篡改交易信息、支付金额、收款卡号或支付密码等，以达到非法获利的目的。

互联网金融要想得到安全、健康的发展，基础设施建设必须安全可靠，这是根基、是前提。如果因技术问题出现信息传输的中断或速度下降，交易平台界面不够友好，操作不方便，必然会影响到用户的判断和体验，这些因素很容易造成商业机会的丧失，甚至失去生存的基础。

（二）操作风险

    操作风险主要来自人员的操作失误、或内部员工故意违规操作、或者信息系统的稳定性、可靠性等安全设施具有的缺陷而导致的潜在风险。不仅传统的金融行业会遭遇操作风险，互联网金融行业同样也会面临此类风险，如可能来自于内部操作人员或客户的疏忽，也可能来自互联网金融产品本身的设计缺陷。涉及到内容主要是客户账户的违规授权使用，客户与互联网金融机构的信息交流的不对称，以及真假电子货币的识别等。

（三）信誉风险

信誉风险指的是互联网金融企业因无法维护好已经建立的客户关系，或者不能保持本企业良好的信誉，从而让公众对该企业失去信心，进而无法再从事该行业的风险。一旦互联网金融所提供的服务或承诺的收益未能达到公众的预期，或者信息科技支撑系统产生安全问题，在社会上就会产生不良的反应，这就造成了信誉风险，无论这种风险是来自企业外部还是内部，都会影响到大众对互联网金融发展前景的信心。

（四）法律风险

当前我国互联网金融行业的发展还处于监管制度不完善阶段，这就极容易造成金融产品处于非法与合法的灰色区域，而监管的高压线就是绝不允许非法吸收公众存款或非法集资的产生，所以当前国内互联网金融行业鱼龙混杂、一拥而上，一旦互联网金融泡沫的产生，国家就会严厉控制该行业的发展。所谓的法律风险一是互联网金融企业与传统金融业一样，交易主体在交易过程中未能严格遵守法律规定的权利和义务；二是由于互联网金融是新型的行业，现有的证券、银行等法律法规都是基于传统的金融行业所制定，关于互联网金融的立法相对比较滞后和模糊，如互联网金融企业的准入条件、电子合同、交易主体身份的认证等范畴法律未进行明确定义，因此利用互联网接受的服务，所签订的合同，很容易陷入纠纷当中，极有可能会影响到互联网金融行业的健康发展。如第三方支付业务，如果风险预警和控制措施监控不到位，就容易为不法人员转移资金、洗钱、套提供了便利。

三、风险控制建议

   互联网金融首先会面临传统金融领域的相关风险，其次会面临互联网本身所产生的风险，因此未来相当长的时间内互联网金融的风险控制相比传统的金融服务行业会有一个质的提升，比如互联网金融的风险控制可以充分利用云计算、大数据分析等技术来提升风险控制能力。互联网金融的风险控制措施一是应加强互联网金融主体本身的体制建设，如完善投资流程相关制度，审慎投资，审慎履行调研职责，避免经营异化或不严禁的行为出现；二是加强互联网金融监管，对互联网金融的标准及风险控制流程进行规范化，比如监管部门需要要制定P2P融资平台的运营规则，明确可为和不可为的事项；三是加快互联网金融的风险机制建设，进一步完善风险预警措施，及时发现并防范风险。

参考文献

[1]李耀东，李钧.互联网金融框架与实践[M].电子工业出版社，2014

[2]司马钱.《互联网金融100问》2014[M].电子工业出版社，2014