陶然 河南经贸职业学院 

摘要：P2P理财是个人借助于第三方平台，向资金需求者提供小额贷款并获取一定的利息的方式。P2P理财从2013年开始在我国迅猛发展，用户数的激增显示其越来越受到用户的欢迎。但是P2P理财在实际运行中还存在着一些问题。本文在对P2P理财所存在的问题进行分析的基础上，对P2P风控措施进行探讨，以期为P2P理财的健康发展提供理论支持。

关键词：P2P理财；存在问题；风控措施

引言

随着我国经济飞速发展，尤其在互联网技术的迅猛发展下，我国互联网金融行业获得了很充分的发展。P2P理财作为互联网金融的一种形式，在宝宝军团的光环褪色下，显示出其蓬勃的生机活力，但是其存在着问题很多，比如没有统一的行业管理规范，缺少必要的监管措施等等。这些问题不仅会影响P2P理财的发展，而且还会影响到互联网金融行业的发展。因此，分析P2P理财存在问题和研究其相应对的风控措施具有十分重要的意义。

1、P2P理财的概念

P2P理财是个人之见的信贷理财方式，其中介结构（P2P理财公司）为借贷双方搭桥牵线，实现各自的需求，P2P理财是一个效率高并且成本低的互联网理财模式。它的业务模式主要是借助于互联网平台，将需要小额贷款的人和有投资理财需求的人联系起来，贷款方以有抵押方式或者无抵押方式获得投资方的贷款。其特点在于投资方式比较灵活、具有很高的理财透明度并且投资收益较高等。

2、P2P理财存在的主要问题

2.1法律规范缺失

P2P是以往的民间借贷和互联网相结合而新生的中介服务平台，平台只为借贷双方提供信息交流和交易撮合服务，并不直接参与借贷双方交易，因此，P2P理财机构在工商部门注册时候大多登记为“信息咨询服务公司”。目前来说，我国的发展制度并不是十分健全和完善，截止出稿之日，对于新生的P2P理财这类网络借贷，监管层还未制定出完善的法律法规。由于在法律上的权责不明晰使得P2P理财这类网络借贷平台在发展中受到限制。

2.2权责不明晰

P2P借贷双方权责不明晰和监管主体的缺少是我国P2P理财中一大问题。互联网金融在最近几年发展速度迅猛，导致公众和监管者进入监管上的误区，一直到央行联合十部委发布的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》以及《非银行支付机构网络支付业务办法(征求意见稿)》，关于央行和银监会要起到对P2P理财机构起到监管作用才刚刚开始，但还需要进一步地落实。如果要和我国P2P理财网贷发展速度相匹配，监管主体的作用应该进一步加强和具体化。

2.3技术发展的制约

IT技术的发展是P2P理财平台发展完善的前提和基础，IT技术涉及到的互联网安全性问题和稳定性问题对于P2P理财网贷的发展和风控具有重要的影响。2013年10月以来，人人贷等P2P平台遭遇到攻击，导致网站瘫痪。假如仅仅是平台的网页受到攻击，而并没有对借贷双方的数据库信息造成影响的话，情况还是比较乐观的，但是这种情况的发生常常使得投资者对网站平台情况认识不足而撤资，最典型的例子是网赢天下和及时雨等P2P平台的倒闭事件。同时还有由于技术问题导致账户被盗，个人信息被泄露，甚至资金被盗取转移等。一些P2P平台由于发展过快，加之缺少小额贷款业务经营管理方面的经验，只注重市场上的扩张，而没有对技术上的风险进行评估和及时的处理。在这个方面，尽管国内的P2P平台要求客户提现必须到本人银行卡，但是还是发生许多风险事件。

2.4信用建立的问题

信用的建立是P2P互联网金融模式发展的必要条件，要快速发展P2P业务，必须建立起完善的信用体系和评估系统。因为目前中国人民银行建立其的信用系统没有实现和互联网金融平台的完美对接，信用数据还不能达到共享，这使得P2P理财机构必须建立线下的风控团队，借助于对客户信用的调查和对央行征信报告的调用来获得客户的信用信息，故而信用问题成为P2P发展的重要问题。例如，人人贷并不是完全的线上交易平台，贷款方要在平台上通过审核，还需要在线下对其信用信息进行审查，但是由于我国人民银行征信系统数据信息无法实现共享，使得人人贷在线下操作出现很大的困难。

由于P2P网贷企业的法律地位还不够明晰，这样很难借助于银行已经建立起来的信用体系来发展自身，又由于一些P2P网贷企业出现圈钱以及跑路等情况，比如福翔创投、元一创投这些恶意圈钱和跑路的企业，给借贷双方带来了很大的损失和烦扰。这些事件的发生很大原因是由于互联网金融企业的信息没有公开透明化，投资人对其信息不能够很好的掌握。

2.5平台操作方面存在的问题

P2P网贷企业为了加大对业务的拓展和效益，对客户身份识别等一些重要信息没有进行保存或者未考虑此问题，这就很容易造成不法分子利用其进行洗钱等违法活动，还有一些P2P机构没有得到许可就经营超出企业范围的活动，甚至以“业务创新”等名义，触碰监管的底线，在法律上承担着巨大的风险。P2P理财等网贷平台是借贷双方交易的桥梁，不应该涉及到担保等业务，但是为了吸引更多借款人，就私自开设担保等业务。由于缺少相应的资本等约束，使得这方面存在着较大的问题。

3、P2P理财风控措施探讨

通过上述分析可知，法律问题、监管不到位问题、技术问题、信用问题以及操作层面的问题，是P2P理财不得不正视的众多问题。据此，笔者认为，对P2P理财的风险控制来说，应该做好以下几点：

3.1加快P2P理财信用体系建设和信息共享

央行以及银监会等监管部门应该对P2P理财等互联网金融建立征信体系加大支持。为此，在大数据时代，监管部门应该积极主动和互联网金融企业建立起征信系统平台的对接，建立起符合市场发展需要、促进社会发展需求的征信系统，实现信用数据的达到共享对接；同时，P2P企业应该对信息进行公开透明化，降低P2P理财过程中存在的信用风险。

3.2进一步健全和完善监管法规和充分发挥监管部门的作用

远观国外经验，英国是由金融服务局对P2P进行监管，法国是由金融市场管理局负责对P2P监管工作。而在我国，近期出台的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》和《非银行支付机构网络支付业务办法(征求意见稿)》，明确了银行对P2P企业有着监管上的责任，目前已经开展“银行存管”业务的银行有民生银行等，然而，这些银行对此类业务的服务细节以及协议并没有进行十分具体的表述和规定，对于P2P托管的具体细节还没有健全，需要进一步完善。2015年8月12日，国务院法制办在官网公布了《非存款类放贷组织条例(征求意见稿)》和中国人民银行关于《非存款类放贷组织条例(征求意见稿)》的说明，对P2P企业的监管更加具体，这是对多年来混乱的P2P放贷行为的终止。但是，要健全P2P监管的法律法规和发挥监管主体的作用，并不是一朝一夕就可以完成的。监管主体对P2P监管工作要进一步落实和细化，同时还需要监管部门制定更为完善的法律法规来对P2P经营的范围以及规模进行明晰，严格规定P2P企业应该对自身财务信息以及对坏账率等平台风险信息要进行披露，以保证P2P可以健康地发展。

3.3加强系统建设，构建更为安全的平台

P2P是在大数据以及云计算等新兴技术的基础上发展的，这就决定了P2P平台本身就会面临着较大的风险。假如P2P平台无法保证客户信息的安全，就必然会导致存在客户资金被盗的风险。所以，对于P2P来说，信息安全是十分重要的，P2P企业不仅应在系统安全的软件和硬件上加强重视，也应该重视信息的管理。同时还应该和相关部门加强合作，优化制度，配合监管主体做好工作，建立稳定安全的系统，以防止因技术上的问题导致客户的资金损失风险。同时，应该开展加强互联网技术的研发工作，重视技术监管工作，P2P企业以及监管部门应启用专业型高素质的人才对信息安全负责管理。应该加强对P2P企业全体人员进行网络安全教育，采用多种方式和手段，对信息安全知识进行普及，强化相关人员的安全责任意识。

3.4P2P企业应加强自律

由于P2P企业设立的门槛比较低，而且赢利的诱惑力较大，很多从事P2P企业钻法律漏洞，甚至从事非法金融活动。为了防范P2P企业可能出现从事非法金融活动等法律风险，监管部门应该根据现有的法律法规，加强和第三方支付机构的合作，严重打击非法集资、洗钱等违法行为。同时，P2P企业应该加强行业自律，P2P企业可以建立行业协会，建立企业信息进行共享和交流的体制等，建立起行业统一标准的信用管理体系，并对用户投诉开通服务渠道等，着力促进P2P企业自律机制的建设。

结束语

P2P理财模式使得家庭投资者的理财观念正在发生很大的改变，也使得更多人开始关注理财领域。P2P理财是互联网金融的一种重要的形式，然而在其发展中出现这样那样的问题，因此加强政府对P2P的监管力度以及企业加强自律，建立完善的征信体系和重视IT技术的研发和技术安全，从而使P2P互联网金融行业可以健康快速发展是完全必要的。

参考文献

[1]贾希凌，马秋萍.P2P网贷平台的主要风险及防范策略[J].上海商学院学报，2014,26（8）：147-148

[2]钱金叶，杨飞.中国P2P网络借贷的发展现状及前景[J].金融论坛，2012，（1）：46-51.