姚雯 安徽财经大学金融学院

本文是安徽财经大学大学生科研创新基金项目。

摘要：发展民营银行是我国金融体制改革深入发展的重要方向。2015年十八届三中全会后是我国深化改革的关键之年，在金融领域，利率市场化不断推进，存款保险制度即将推出，民营银行的发展迎来了新的机遇与挑战。文章在结合当前利率市场化不断推进的大背景下分析民营银行的机遇与挑战以及探讨在此背景下民营银行应该如何发展的问题。  

关键词： 民营银行； 利率市场化；存款保险制度

一、 引言

目前，我国利率市场化已进入关键环节。近两年，央行取消贷款利率下限，并逐步放开贷款利率上限。利率市场化前期准备工作已然完成，作为利率市场化先决条件的存款保险制度即将实施。存款保险制度为民营银行的发展提供了发展机遇，继深圳前海微众银行、上海华瑞银行、温州民商银行等3家民营银行开业后，中国第四家民营银行金城银行于4月27日在天津自贸区中心商务区开业。今年，还将会有更多的银行相继开业。然而，国际经验表明，在利率市场化加速过程中，民营银行将遭受巨大冲击。为此，本文就民营银行与利率市场化的有关问题提点看法。

二、 利率市场化—民营银行的挑战

香港永隆银行董事长马蔚华表示，今天办一个民营银行面临很多挑战，一个最大的挑战就是利率市场化进程加快。国际经验表明，利率市场化进程中，中小银行面临的风险更大。

（一）资金波动的不确定性

利率市场化后，资金波动水平将出现较大的多边性和 不确定性，无论是资产负债较大结构的安排还是市场营销策略的设计，都会使民营银行承受较大的利率风险，这就要求民营银行要建立完善的利率风险管理体系。

（二）短期内会导致恶性竞争

利率市场化后，各银行为获取更多地存贷款，会进行激烈的市场竞争，导致贷款利率下降，存款利率上升，利差缩小，民营银行必须走多元化发展道路以应对日益激烈的市场竞争。

（三）民营银行需掌握金融产品的定价策略和方法

利率市场后，民营银行要及时掌握金融产品的定价策略和方法，能够适时适价销售自己的金融产品，这对成立初期缺乏经验的民营银行是一大挑战。

三、利率市场化—民营银行的机遇

针对利率市场化，目前业界的一致观点是与较为成熟的国外银行比较，中国的银行业务相对单一，中间业务发展不足，利息收入占了业务的很大比重，而利率市场化挤压银行业的利差和空间，严重影响中国银行业的整体盈利。如果说过去十年中，高速增长的存贷款规模，相对宽松和稳定的利差等促成了中国银行业的高速增长，那么当前随着中国金额体制改革步伐的加快，利率市场化进程和行业开放程度的提高，以及发生根本转变的外部市场环境，中国的银行业则必须为迎接新一轮的比赛而热身，积极应对逐步增长的存款成本。而民营银行的准入实质上是所有制改革的一个极为重要的后续和深入步骤。推进银行的市场化，国有银行改制是一个办法，但是，以往的经验表明，建立一个排除所有制歧视色彩的纯粹商业化的银行业市场准入标准是一个更为重要的办法。而利率市场化，将会给我国发展市场化运作的民营银行提供较大的机遇：

（一）  民营银行将拥有自主定价权

利率是金融机构提供金融产品的价格，商业银行则具有定价权，民营银行尤是如此。民

营银行具有定价权后，便可以根据企业信用差别和项目的回报率、风险水平等灵活掌握利率，是的投资项目的收益行和安全性保持对称，以实现利益的最大化。

（二）  民营银行将拥有一个比较公平的竞争环境

随着利率市场化的不断推进，各家商业银行的存贷款利率开始不同，消费者不仅考虑资

金的安全性，也开始关注资金的收益率。相对于国有银行的所有制优势而言，民营银行在信用方面处于明显劣势，所以，这种竞争从根本上说，实质一种不公平的竞争。而利率市场化后，银行间的竞争将主要转化为价格竞争，因为传统存贷业务利差缩小，利润下降。商业银行在利率市场化下将根据资金的供求状况、经营管理策略、业务风险程度与目标利润高低自主决定交易价格，从而给资金的需求者和供给者提供差别化的市场选择机会。这样，所有制的差别被弱化，风险，收益和服务的差别突出，民营银行迎来更加更加公平的竞争环境。

（三）  利率市场化有利于推动金融创新

金融创新有利于整个金融市场的繁荣，可以极大地拓宽民营银行的资产负债业务。此外，利率的市场化将催生金融衍生产品。我国目前的金融衍生产品的数量和种类远远低于利率市场化成熟的国际市场。利率市场化推动金融的创新，有助于拓宽银行资金来源的资产的运用的渠道，推动金融市场的繁荣，同时也提高消费者的市场意识，消费者的金融消费选择多了，意识提高了，那么民营银行就能凭借自身独特的经营机制抢占更多地市场机会。

四、利率市场化下民营银行的应对策略

利率市场化后，由于利差的短期缩小，民营银行面临巨大的挑战，如何在成立初期应对利率市场化带来的挑战，其核心在于发挥民营银行的成本优势，准确市场定位，集中精力服务于中小企业，结合互联网金融走差异化的创新道路。那么，具体来说，民营银行应该如何借助利率市场化的契机实现自身的转型和跨越式发展。

（一）  建立内部资金转移定价体系

利率市场化后，民营银行需要构建一个合理的内部资金转移定价体系，在这个体系中，

我们需要注意以下几个方面：一是绩效考核，在实施内部资金转移体系后，新的资金成本（收益）核算方式将会变得更加公平，合理地反应各分行的净利息收入贡献，并将期限匹配收益从分行中剥离，反映到总行，打破分行原有的利润格局。二是该体系理念、技术的引入所带来的学习和应用问题。体系实施结果的好坏取决于业务人员和管理人员的认识和运用水平，因此，民营银行应尽快建立该体系。三是信息化建设，实施该体系会对会计数据管理平台有较高的要求，民营银行必须考虑信息化建设问题。

（二）  提高利率风险的管理能力

在当前利率市场化的进程中，民营银行应主动参照巴塞尔委员会制定的银行稳健利率

管理的核心原则，积极推动自身的利率风险内部控制的建设。第二，关注宏观经济运行，建立利率预测模型，有效的利率风险管理是建立在准确的市场利率预测基础上的。利率市场化后，利率的变动更加的频繁，因此民营银行要及时检测更新市场利率预测模型。第三，通过资产负债管理的创新，引进缺口管理，规避利率波动风险。第四，积极创新，开发新的金融衍生产品，转移利率风险。此外，还可借助无套利均衡的分析方法，从利率的变动中获取最大的收益。

（三）  加强业务创新，实现差异化发展

在商业银行传统存贷利差缩小，盈利空间面临挑战的背景下，业务创新势在必行，新兴

的金融业务将成为银行新的利润增长点和转型着力点。比如走普惠金融道路，目前，深圳前海微众银行正在测试运营，其标志耐人寻味“ We Bank”。“ We Bank”直译过来即“我们的银行”，很亲民，与大型银行“爱存不存”的“高冷”气质完全不同。民营银行所创造出的全新融资模式紧紧契合当下所需的“普惠金融”的路子，在“草根”身上探索金融需求，为更多人的创业提供资金支持。又比如互联网金融，我国首批5家民营银行试点，将由参与设计试点方案的腾讯、阿里巴巴、万向、百业源、均瑶、复星、商汇、华北、正泰、华峰等民营资本参与试点工作。很明显，这些民企都是我国实力较强的企业，而腾讯，阿里巴巴更是引领者互联网金融的发展，其旗下的互联网金融产品拥有庞大的用户群和市场占有率。此外，对于民营银行如何摆脱负债端劣势，马蔚华指出，“除非民营银行能够和互联网很好地结合在一起，利用互联网去延伸原来就比较少的物理网点，或者互联网企业直接来办银行，通过互联网金额不断创新发展业务”，这样才有可能化解传统金融遇上利率市场化所带来的冲击。

随着我国市场经济的逐步深入，严格的利率市场化管制已经不适用于目前市场经济的发展，市场经济的进一步发展客观要求进一步实现利率市场化，而利率市场化的实施对于民营银行而言究竟是机遇还是挑战主要取决于两方面，一方面：民营银行自身的能力和发展。因为民营银行作为“风险自担”的经营主体，有别于一般商业银行，其自身的能力与发展水平决定了其最终的生存与否，另一方面，是否具备完善的制度与监管措施，民营银行要想长远发展还需尽快完善市场准入制度，存款保险制度，信用评级制度。此外，互联网也已经开始深度介入金融行业，民营银行借助互联网金融主要服务于草根金融，使得小微企业融资难融资贵等问题有了新的希望。

参考文献

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[2]吴雨，刘铮，李廷霞.网络银行“踢馆”未来银行啥样[J].决策探索.2015(2)

[3]陈雯，方华.利率市场化——民营银行的“陷阱”或“馅饼”？[J].中国集体经济.2014(7)

[4]巴曙松，严敏，王月香.我国利率市场化对商业银行的影响分析[J].华中师范大学学报（人文社会科学版）.2013(7)