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摘要：互联网金融的发展，极大地改变着传统金融的运行模式和金融格局，促进着金融行业的变革。互联网+时代，金融行业必须脱离传统理念和格局的束缚，切实发挥互联网技术的优势，打破金融行业内部金融机构之间、金融行业与互联网行业之间的壁垒，认真规划好互联网+时代的金融信息共享平台。

关键词：互联网金融；互联网+；传统金融；变革

2015年3月5日上午十二届全国人大三次会议上，李克强总理在政府工作报告中首次提出“互联网+”行动计划。《2015年国务院政府工作报告》中指出，2014年我国互联网金融异军突起，2015年要制定“互联网+”行动计划，推动移动互联网、云计算、大数据、物联网等与现代制造业结合，促进电子商务、工业互联网和互联网金融健康发展，引导互联网企业拓展国际市场。这意味着我国互联网金融的发展迎来了非常难得的大好时机，进一步激 发了互联网公司以及社会资本利用互联网发展金融业务，以及传统金融机构推动金融互联网化的热情。

3月22日，央视新闻联播头条介绍“互联网+金融”典型模式，主有以下两种：新型的网络金融服务公司，利用大数据、搜索等技术，让上百家银行的金融产品可以直观地呈现在用户面前；传统银行用融资服务吸引商户，再通过对商户的资金流、商品流、信息流等大数据的分析，为这些中小企业提供灵活的线上融资服务，提高用户粘度的同时，也节约了银行自身的运营成本。

互联网金融的发展，极大地改变着传统金融的运行模式和金融格局，促进着金融行业的变革。

一、互联网金融的相关概念

“互联网金融”这一概念主要是从互联网公司（如阿里巴巴、腾讯）在发展电子商务（如淘宝、拍拍）和第三方支付（如“支付宝”“财付通”）之后，推出网上理财产品(如“余额宝”“理财通”)真正开始分流银行存款和客户起，社会上才对互联网公司从事的金融业务、模式以及其对传统金融机构和金融市场产生的影响给予广泛的重视。第三方支付、移动支付、网上借贷（P2P）、债权众筹、股权众筹、金融资产（保险、基金及理财产品等）网上销售和申购等业务、网络（数字）货币及其交易的出现使得“互联网金融”的概念被广泛提起，中国也成为全世界首创“互联网金融”概念的国家。

百度百科给互联网金融的定义是指以依托于支付、云计算、社交网络以及搜索引擎、app等互联网工具，实现资金融通、支付和信息中介等业务的一种新兴金融。互联网金融不是互联网和金融业的简单结合，而是在实现安全、移动等网络技术水平上，被用户熟悉接受后（尤其是对电子商务的接受），自然而然为适应新的需求而产生的新模式及新业务。是传统金融行业与互联网精神相结合的新兴领域。因此狭义的互联网金融指的就是网上银行以及相关的金融业务；从广义上来看，互联网金融指的是金融行业与网络技术的融合。

《风口上的猪：一本书看懂互联网金融》一书从投资、融资、支付等金融三大基本需求出发将互联网金融解读如图1。

投资：资金充裕的人想让钱生钱（存款、保险也是投资的一种）。

融资：缺乏资金的人需要钱，融资则要付出成本（如借贷的利息和手续费），其实是用钱买钱。

支付：金钱的流动。

传统金融机构通常被称为金融中介（Financial intermediates），负责为金融市场提供流动性。比如银行，资金盈余者将钱存入银行赚取利息，银行将款项放予资金短缺者，融资者支付利息。在最基本的投融资流程的基础上，有时候由于信息不够透明，需要投融资双方以外的第三方介入，以促成供求信息配对，完成投融资活动。

 

图1 互联网金融

（其中：F指的是金融机构（Financial institutions）。

N指的是非金融组织或个人（Non-financial organizations/individuals））

二、互联网金融对传统金融的影响

1传统金融的互联网化

如各大银行推出的直销银行和保险公司推出的直销保险以及在线折扣券商。直销银行的主要特点是通过互联网、自助终端和电话等手段提供服务，是互联网技术和利率市场化发展到21世纪的直接结果；直销保险主要是基于互联网销售财产保险和汽车保险产品的模式；网络上的优惠券或折扣券商采用的方法是是通过互联网以极其廉价的佣金吸引和招揽客户，并在极其廉价的佣金的基础上向客户提供投资和理财服务等。例如中国银行在2004年就成立了“电子银行部”，积极拓展依托互联网渠道开展的银行业务，提升传统业务处理的电子化、自动化水平，大力发展银行卡、电子银行、手机银行、直销银行等新型业务模式，拓展互联网业务范围，加快推进自身的转型升级，努力推进“金融互联网化”。又比如中国工商银行今年正式发布的互联网金融平台“e-ICBC”，包括发展电商平台“融e购”、即时通信平台“融e联”、直销银行平台“融e行”三大主体平台，以及支付类“工银e支付”和“线上POS”、融资类“逸贷”、投资理财类“工银e投资”三大主体产品线。

2 依托互联网创新而产生的新兴金融业务

通过对金融企业内商业模式、商业现象进行深度剖析，可以将依托互联网而产生的新兴金融分为六大模式：第三方支付、P2P 网贷、大数据金融、众筹、信息化金融机构、互联网金融门户。

第三方支付狭义上是指具备一定实力和信誉保障的非银行机构，借助通信、计算机和信息安全技术，采用与各大银行签约的方式，在用户与银行支付结算系统间建立连接的电子支付模式。中国国内的第三方支付产品主要有微付通PayPal、支付宝、拉卡拉、财付通、盛付通、腾付通、通联支付、易宝支付、中汇宝、快钱、国付宝、百付宝、物流宝、网易宝、网银在线、环迅支付IPS、汇付天下、汇聚支付、宝易互通、宝付、乐富。

P2P借贷指个人通过第三方平台(司)在收取一定服务费用的前提下向其他个人提供小额借贷的金融模式。即由具有资质的网络信贷公司（第三方公司、网站）作为中介平台，借款人在平台发放借款标，投资者进行竞标向借款人放贷，由借贷双方自由竞价，平台撮合成交，在借贷过程中，资料与资金、合同、手续等全部通过网络实现，目前国内有拍拍贷、人人贷、宜信、红岭等多种模式。

大数据金融指依托于海量、非结构化的数据，通过互联网、云计算等信息化方式对其数据进行专业化的挖掘和分析，并与传统金融服务相结合，创新性开展相关资金融通工作的统称。

众筹(crowdfunding)是指利用众人的力量，集中大家的资金、能力和渠道，为小微企业、艺术家或个人进行某项活动等提供必要的资金援助。众筹是一个很好的解决中小企业和创新型产品融资、销售需求的细分互联网金融门类。如京东众筹目前已涵盖智能硬件、流行文化、生活美学及公益等几个领域，后续还通过与红星美凯龙、吉盛伟邦的联手，为用户提供高质量的健康品质生活。

信息化金融机构是指通过广泛运用以互联网为代表的信息技术，在互联网金融时代，对传统运营流程、服务产品进行改造或重构，实现经营、管理全面信息化的银行、证券和保险等金融机构。

3互联网金融对传统金融的影响

虽然互联网技术带来了渠道、数据和技术的革命，互联网金融对传统金融行业、市场、业务都产生了很大影响，但传统金融机构对金融产品的理解、风险甄别和风控的能力，以及多年积累的声誉和客户信任，都难以被互联网技术轻易取代；而多年来在垄断保护下，传统金融机构较为容易赚到钱，因此相对于互联网金融其用户体验比较差；而传统金融无法将商业场景与消费者紧密连接，因此相对于互联网金融其渠道和数据处于劣势；传统金融没有以客户为中心的互联网思维、快捷的反应能力和灵动的组织架构，因此传统金融的变革势在必行。积极运用“互联网+”方式，建立以服务、数据、技术为核心的金融生态平台，互联网企业可以发挥其优势，做金融产品前端渠道的延伸，做金融产品的销售平台，还可以做金融机构后端的数据和技术支持；金融机构则可以聚焦优势，开发金融产品，甄别风险、定价、风控。

三、互联网+时代的金融变革

工行发布的互联网金融平台“e-ICBC”主要围绕支付、社交以及移动端的零售可以看出互联网行业带给传统金融行业的冲击虽然目前主要体现在渠道的重新构建，但实际上通过互联网激活大数据重新构建银行的价值链才是目前金融行业的变革重点。支付清算体系、征信体系等基础技术的改造过程中，银行可以实现再度的价值发现，如通过虚拟账户、远程账户的变革，将零售业务迁移到移动客户端，开发长尾用户，可以将利润由规模导向转为资金的流转速度，可以利用大数据及供应链打开银行小微信用蓝海。因此从传统金融机构推进业务处理互联网化的角度看，其运用先进的技术，改进自己的产品和服务，是非常合理的，非常必要的。

但是，由于我国传统金融业长期实行严格的监管，准入门槛非常高，从客户的角度看，每个金融机构都只能提供一部分的碎片化的金融服务，客户根本不可能在一点进入（登记注册）后即可享受包括银行、保险、证券、基金、信托等各个领域的金融服务，并在所有金融机构中充分比较和自由选择金融产品和服务，无法充分享受对金融产品和服务的知情权、选择权和议价能力，大量有存续期的金融资产被闲置，大量资金需求难以得到充分满足，金融“充分激活和有效配置社会资源，创造更大财富和社会价值”的功能和作用得不到充分发挥。因此即使各家金融机构都在强化自身的电子化、互联网化的投入和业务发展，即使互联网企业也在积极发展互联网金融，还是可能造成各自为政、相互分割的局面，造成各家金融机构或公司在互联网平台建设、技术人员培养、客户信息和认证系统建设以及大数据归集和分析系统建设等方面的重复投资，在整个社会造成巨大浪费。

因此互联网+时代，金融行业必须脱离传统理念和格局的束缚，切实发挥互联网技术的优势，打破金融行业内部金融机构之间、金融行业与互联网行业之间的壁垒，认真规划好互联网+时代的金融信息共享平台，使得客户无需再到每家金融机构去开户和办理业务，只要在该平台上就可以得到所有金融服务，而所有金融机构可以共享所有客户信息，只专注于开发自己的金融业务，提供更多更好的产品，为社会提供更好的服务，创造更多的社会价值。

四、结语

中国人民银行条法司司长张涛7月12日上午在“2015·上海新金融年会暨互联网金融外滩峰会”上表示，党中央国务院历来高度重视互联网金融的发展，《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》日前已获国务院批准，有望近期正式公布。《意见》当中鼓励创新，支持互联网金融的发展，将要确立一个鼓励创新、防范风险、趋利避害、健康发展的总体要求，保障消费者的合法权益，维护公平竞争、市场秩序。互联网+既给金融行业带来了前所未有的机遇，也带来了更多的挑战和风险，金融行业应该在意见的指导下，利用互联网技术，从最大程度的惠民和为社会服务出发，进行变革。

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