王元元  王玥  沈阳大学工商管理学院

摘要：资产减值作为企业盈余管理的常用手段之一，广泛地被上市企业使用，以达到避免连续亏损、防止退市或扭亏为盈等目的。资产减值在一定程度上为盈余管理提供空间，运用盈余管理来调节自身净利润，另一方面，资产减值准则在一定程度上遏制了企业盈余管理行为。本文中主要讨论了资产减值与盈余管理的内在联系，并通过案例分析无锡银行利用资产减值进行盈余管理的手段方法及其弊端，结合现行法律法规分析资产减值准则发展的沿革。通过讨论资产减值的理论依据和计提现状给出调节与控制以盈余管理为目的资产减值手段的建议。

关键词：资产减值； 盈余管理； 无锡银行

一、资产减值与会计盈余质量的关系

会计盈余质量指会计盈余信息所带来的投资决策相关性，即用当期或历史会计盈余信息预测未来现金流的能力。客观上说是企业经营者为营造良好企业形象而采用最利己的会计政策对会计报表的操作。这种行为可能会误导市场及投资者的决策，但与利润操纵不同的是，适当的盈余管理并不违反会计制度和会计准则。但广泛上认为，盈余管理是企业管理者钻相关政策的空子而对财务信息进行的“包装”，是利己的行为。而资产减值是一种资产的可收回金额低于其账面价值的现象，这种现象可由技术过时或固定资产市价下跌等因素引起。经济学上对资产减值的理解为实际收益低于企业的预期收益，而从会计上来说，未来收益并不能反映在账面上，故用历史成本来计量未来收益，用可收回金额估计实际收益，资产减值量即二者之差。

资产减值计提源于稳健性原则，起初是为保护债权人和银行的利益而实行，后来演变成世界通用的会计准则。随着世界经济贸易和现代企业的发展，债务和薪酬契约使得资产减值的内容、计量方式产生巨大变化。资产减值的稳健性原则从真实反应资产价值逐步演化为一种不对称的“价值计量”，这种价值计量使得企业存在利用资产减值“高估”损失、“低估”资产的空间和途径，进而管理企业盈余。稳健性原则应当体现在及时确认资产损失，限制不对称利得上，只有以此为基础才能使盈余质量符合客观事实，接近公允。会计盈余质量是对企业一定时期经营成果的反应，会计盈余质量不仅对企业本身很重要，也是其他相关部门了解企业经营情况的重要数据。比如投资者据以作出是否投资的决定，债权人是收回债权还是延续债权，都需要通过会计盈余质量这一窗口来了解企业的经营状况。正是因为会计盈余质量有如此重要的作用，使企业在主观上有强烈的盈余管理动机，即在遵守会计原则的情况下，对影响会计盈余管理的相关项目进行控制或调整，使企业管理当局利益最大化。在客观上，现行会计制度中对会计政策和会计估计的选择空间过大，也使企业能够选择最有利于自身的会计政策，通过资产减值这一手段使报表的盈余数据不能反应企业真实的经营业绩，使会计盈余质量高低不同。

二、无锡银行的盈余管理

本文主要通过对股份制银行无锡银行上市前期财务报表的状况给以上盈余管理情况的提出3点建议。

无锡农村商业银行股份有限公司经中国银行业监督管理委员会下发《中国银行业监督管理委员会关于江苏锡州农村商业银行股份有限公司开业的批复》[银监办发[2005]159号]文批准，于2005年6月在江苏省无锡市注册成立，本公司成立时名称为江苏锡州农村商业银行股份有限公司。2010年9月20日，根据中国银行业监督管理委员会《中国银监会关于江苏锡州农村商业银行股份有限公司更名的批复》[银监复(2010)328号]文，公司名称由“江苏锡州农村商业银行股份有限公司”变更为“无锡农村商业银行股份有限公司”。 2010年更名为无锡银行，并于同年上市。上市前三年税前利润大幅度提高，不良贷款类将损失类划分为零，数据信息从无锡银行官网中披露的年度报表中节选汇总如表1。通过水平分析数据汇总表2我们可以发现，不良贷款中正常类和次级类金额逐年增加，关注类和可疑类金额呈下降趋势。信息披露采用这一方式使得上市前三年的利润以每年约200百万元的速度增长，在区分损失后，公司的年度报表中利润增长的速度明显变缓，具体的数据分析由无锡银行披露的年度报表中截取如表3。因为证监会对公司配股资格的规定非常严格，包括对净资产收益率指标的要求在内。证监会要求，上市公司在连续三年的年均净资产收益率高于6%才能得到配股资格。而配股是上市公司很重要的一种融资途径，并且净资产收益率越高，配股价格就越高。为获得较高的配股价格，上市公司往往会通过盈余管理来调高利润，从而为企业注入更多资金。而公司想要获得上市资格也必须达到一定的业绩标准，盈余管理也成为一种便捷的手段，无锡银行就是通过这一手段来操作的。