邵颖澄 四川大学商学院

摘要：小型企业是我国市场经济的重要组成部分，在国家经济发展中起着十分重要的促进作用。作为社会经济的重要组成部分，小型企业能够在很大程度上帮助我们解决就业难的问题，同时有利于增加国家税收，促使国家经济健康良好发展，可以说小型企业在稳增长、稳就业以及惠民生上发挥重要作用。然而小型企业在发展过程中遇到的问题也很多，其中融资问题尤为严重，尤其是在疫情之后我国经济压力增大的背景下，小型企业在融资上的压力也明显增加，互联网金融时代的到来为小型企业融资提供新思路的同时也加大了小型企业的融资竞争。当前小型企业融资已经出现很大问题，严重影响了小型企业的生存与发展，本文对互联网金融背景下小型企业融资问题展开分析，希望能够为小型企业融资困境的解决提供一些思路。

关键词：互联网金融；小型企业；融资困境；解决思路

一、引言

同大企业相比，小微企业在融资市场上竞争力较低，这和小型企业本身抗风险能力弱、经验不足等种种原因都有关，无论是银行还是投资人，在对小型企业投资之前，都会设置更高的门槛，使得小型企业处境尴尬，融资比较困难，而融资难又进一步限制了小微企业的发展，使小型企业陷入了一个不良循环。互联网金融是基于互联网信息技术发展而形成的一种新的金融交易形式，这一新兴金融交易形式对于小型企业来说有好有坏，总的来说为小型企业融资创造了更多的机会，在互联网金融背景下，小型企业要想获得长久发展，筹集到更多资金，就必须了解互联网金融下融资优劣势，结合实际情况与现实存在问题对自身融资方式进行调整。

二、互联网金融概述

互联网金融可以概括为互联网技术以及金融功能、经济行为的有机结合，以大数据技术和云计算技术为主要技术依托，在专业的互联网平台上形成一套完整 的金融交易合作体系。互联网金融主要包括四个方面，分别为传统金融业务的互联网化、互联网平台上的金融行为、全新的互联网金融模式以及互联网金融服务。第三方支付是互联网金融中重要技术内容与金融行为环节。当前常见的第三方支付机构包括支付宝、微信支付、财付通等，第三方支付机构往往具有足够的经济实力以及信誉保障，第三方支付用于连接买卖双方以保证交易安全顺利。除了第三方支付，互联网金融的表现形式还包括众筹、P2P网贷以及数字货币等[1]。

互联网金融这种新型金融模式有利有弊。同传统金融模式相比，互联网金融首先具有成本低的特点，互联网金融模式下，资金供求双方只要将自己的基本信息在网络平台上进行登记，就可以实现互相匹配，在风险控制得当、甄别好信息真假的前提下能够实现迅速匹配，在这一过程中，基本不存在中介费用，交易成本更低，互联网金融模式下，信息的不对称得到很大程度的削弱。相较于互联网金融模式，传统金融模式金融机构则不得不设立营业网点，这需要一大笔资金支出。再者，互联网金融模式下，交易效率更高。互联网金融业务主要交给计算机进行处理，人工发挥的作用小，主要是负责计算机操作与计算机管理，人工介入少意味着出错率也会大大降低，由此提高金融操作效率。同传统模式相比，互联网金融模式下，客户甚至可以借助自主机器自己操作，避免了排长队浪费时间。以阿里小贷为例，商户从申请到发放贷款可能只需要几秒钟，每天贷款操作上限可上万，效率极高。此外，互联网金融模式还具有覆盖更广的优势。随着网络信息技术的不断发展与移动通信工具的普及，互联网已经融入了现代人的生活，互联网的超广覆盖性决定了互联网金融的广泛覆盖，互联网金融背景下，客户能够随时随地寻找金融资源，不仅节省了时间，还拥有的更广泛的客户基础，小微企业作为互联网金融的主要客户群体获得了极大的便利。对于传统金融模式来说，小微企业可以说是金融服务的盲区，而互联网金融的出现，则极大程度上为小微企业融资提供了更多机会，有利于资源合理配置的实现以及实体经济发展的实现。由于互联网金融依托于大数据与电子商务，其发展潜力也更大。

企业，尤其是小微企业在看到互联网金融优势的同时，也要注意互联网金融模式的局限。首先，同传统金融模式相比，互联网金融模式具有风控弱的特点。当前人民银行征信系统还没有接入互联网金融，信用信息的共享也没有实现，因此同银行等传统金融模式相比，互联网金融模式往往面临着更大的风险，企业在融资的过程中如果自身缺少信息分辨能力，有可能出现各种风险问题。再者，监管弱也是互联网金融的一大特点，就目前来看，互联网金融的相关法律监管还在不断的完善，因此存在政策法规涉及不到的地方，监管上自然也就弱一些。此外，网络安全问题一直威胁着互联网金融交易安全，虽然可能性不大，不过仍然有账号信息被网络黑客盗取以导致金融活动受影响的可能。

总体上来说，互联网金融的出现为小型企业融资提供了方便，针对互联网金融中存在的安全问题，国家也在不断完善法律法规。

三、小型企业融资中面临的问题

（一）抗风险能力比较弱，贷款人与投资人不愿意合作

一般来讲，小型企业一般成立时间都比较短，还没有经历过一个完整的经济周期。有研究显示小微企业的生存时间较短，平均存活时间不超过三年就面临着破产，投资人害怕小企业将资金赔掉，因此不敢轻易投资。经历完整的经济周期意味着企业在生产经营的过程中遇到的各种问题都被解决掉，企业在历经挫折与问题的过程中，必须对问题进行解决，解决了问题就获得相应的企业经营经验，这样企业在日后面对风险的时候，就具备了更强的抗风险能力，因此对于成立时间较短的小型企业来说，投资人一般不愿意为其投资，很多投资人与银行在投资的借贷的时候都明确要求企业成立时间已经超过三年，很多小型企业都达不到借贷与融资要求。小型企业由于成立时间短，一般都存在资产积累不够的问题，因此在生产经营过程中，即便是很小的风波，企业由于临时拿不出钱可能也挺不过去，这也是贷款人以及投资人不愿意合作的原因[2]。

（二）担保能力差，融资困难

由于小型企业的自身规模不大实力也较弱，因此一般难以找到能提供有效担保的企业或责任人，也就是缺少担保实力，投资或接待给这样的企业对于投资人与银行来说风险也很高，进一步导致融资困难。

（三）小型企业内部管理粗放

小企业一般要么是熟人合作入伙，要么是家庭作坊，从个体户做起。熟人入股表面上看是入股，实际上更像是债务，因此在实际生产经营的过程中，所有出资人都想当家做主，所有人正当管理者，但是基本上都缺乏专业管理能力。在设置组织机构的时候，虽然是参考现代企业制度设立，但是实际管理过程中并不严格，缺乏民主的现象也较为普遍，总的来说管理不科学。对于公司人员均为家族成员的个体户发展而来的小企业来说，一般存在市场经验不足的特点，这样的企业通常靠市场上摸爬滚打出来的经验发展起来，管理能力、决策能力、议价能力都要差一些，很难在激烈的市场竞争中获得优势。

（四）财务制度不健全

贷款人与投资人为控制投资风险，在发放贷款与投资的之前会要求企业拿出健全的财务报表，以便结合财务报表中的信息，对企业的发展潜力进行分析，并判断企业是否具有还款能力。对于小企业来说，一般缺少健全的财务制度，有些小企业甚至没有专门的财务管理部门，至于报税与报表可能是聘请的兼职财务人员，民营企业的监管难度本来就打，投资小企业风险实在是高，因此投资人还是不愿意给小企业投资[3]。

四、互联网金融背景下小型企业打破融资困境的思路与方法

（一）灵活对融资方式进行选择

互联网金融背景下，融资方式多种多样，小型企业的融资方式主要包括发行证券、风险投资、柜台市场以及民间贷款。融到的资金越多，企业生存能力越大，获得发展的机会也越多，为尽可能融到更多资金，小型企业在必须拓展融资思路，全方位了解各种融资路径，灵活对融资方式进行选择。首先，小型企业可以通过发行证券来进行融资。证券又包括债券和股权两种方式，其中债券投资更安全稳定，不过由于是国家发放的，对企业的盈利能力、债券利率等都有较高要求。公司上市以后就可以通过股票进行融资，为获得股票融资资格，小企业需要争取上市[4]。风险投资具有高收益高风险的特点，小型企业抗风险能力较差，因此要谨慎选择这种投资方式。国家为扶持中小型企业，专门为中小型企业提供了柜台市场这种融资方式。柜台市场在证券交易市场，有专门的门店，对于很多没有上市的小企业来说也可以在柜台市场上公开交易，以便获取外部资金，解决资金问题。民间借贷也是常见的融资方式，这种融资方式更加灵活简便，融资更为直接，这种融资方式优势在于期限长，手续也更简单，不过一般贷款利率很高，法律法规规定民间借贷的利率可以高于银行的四倍。每种融资方式都各有优势，小企业在考虑融资之前应该先了解这些融资方式的利弊，权衡利弊之后对融资方式进行合理选择。

（二）国家为小型企业互联网融资提供更多法律保障

总体上来说，当前我国互联网金融环境还存在一定的安全风险，法律法规还不够完善，为此国家应结合当前小型企业互联网融资困境对法律法规进行完善。互联网金融法律法规的完善可以从技术方向、中台架构、以及各政府部门的合作着手。首先对于云计算技术、大数据技术以及人工智能技术的使用上，国家要细化相关法律法规，包括PC端等具体端技术都要加强重视。互联网金融中的行政审批、用户认证、电子证件照以及门户整合等工作也需要更加详细的法律法规作为支撑[5]。

（三）小企业自身注意完善财务管理，促进财务与业务的有机结合

当前很多小企业自身财务管理与整体管理能力都比较差，使得商业模式缺少可持续性，为此小企业应加强财务管理，保证管理的科学性与现代化。为获得良好融资机会，企业实力必须要得到保障。企业实力和企业自身业务发展有很大关系，为提高自身经济实力，小企业在发展业务的过程中一定要做好市场调研工作，了解市场需求，从目标用户的心理需求、情感需求以及实际需求着手，以便推出市场需要的商品，在保证业务发展顺应市场需求的基础上将业务与财务的有机融合。即便是小型企业，也要避免家庭作坊式的管理模式，而是应该聘请专业的财务管理人员，在发展的过程中根据现代企业管理规范对各个部门进行完善，让专业的人负责专门的工作，财务部门在负责记账、出纳与核算账务的同时还要注意结合客户群体的需求为企业管理者提供有效信息以供决策者参考。

（四）国家为小微企业的融资困境提供一定政策支持

尽管当前国家政策已经在对小微企业进行倾斜，不过由于投资小微企业的风险性过高，银行与投资人在给小微企业借贷与投资时，仍然会制定一定的门槛，要求小型企业拿出能够证明自己发展能力以及还债能力的证据，以三年以上经营时间的借贷与投资要求为例，大部分小型企业都达不到这一标准，因此在极大程度上限制了小型企业的融资能力。为进一步帮助小微企业摆脱融资困境，国家应进一步加大扶持力度，比如国家可以为小微企业专门提供一些债券项目、借贷项目以及贷款项目等支持项目。还可以直接要求银行与投资者适当降低要求，给小微企业更多的发展机会。

（五）把握好现金流

银行与投资者在判断是否能够给一个企业发放贷款以及投资之前，会对企业的经济实力进行考察，其中，可流动现金的数量是重要参考标准，现金可用性越高，说明企业的经济偿还能力越高，同时抗风险能力也更高，因此为提高融资成功率，企业应该把握好现金流，为投资方以及银行贷款审核人员提供一张漂亮的损益表。为把握好现金流，企业要做好财务控制工作，合理分配资金使用，对资金流向进行有效监测。为进一步做好财务管理，企业需要加强数字化建设，提高企业财务智能化水平。当前各行各业已经离不开信息技术，在互联网金融背景下，小型企业必须加强对信息技术的应用，不断利用信息技术提高融资方向寻找效率。当前已经形成财务、业务、信息技术三位一体的金融行情，小企业要想进一步取得融资竞争力，就必须向大企业看齐，不断加强自身数字化建设，借助智能物联网，将各种数据进行汇总，借助大数据分析软件对数据展开分析，从而保证业务模式设计、资本分配的合理化[6]。

（六）加强风险管理，完善风险管理系统

投资人会在投资之前对小企业的风险管理系统以及抗风险能力展开分析，小企业很多都存在风险管理系统不完善，漏洞多，抗风险能力差的特点，使得投资人不愿意投资，由此可见小企业必须要对自身风险管理系统进行完善，以便提升自身抗风险能力。首先，企业要注意加强债务管理，小企业多存在大量借贷的问题，为避免自身信誉受影响，在关键时刻融不到资，一定要做好借贷管理，保证自身具备相应的偿还能力，尽可能避免负债，守好风险底线。融资不易，企业一定要将融来的资金用到主营业务发展上，保证资金运用有效性，避免资金浪费。若企业作为债权方，为避免资金收不回来，应定期对对方展开资信评价，以确保对方具备偿还能力。

（七）加强对供应链金融产品的运用

当前商业竞争已经由个体竞争上升到产业链平台以及全球交易链的竞争，为缓解自身融资难的问题，企业应深入发掘自身在产业链上的优势，搞清楚自身的核心竞争力，没有竞争力要创造竞争力，并借助金融产品来提升资金等在产业链条上的配置与流转效率。小企业在和大企业合作的过程中，也可以借助大企业的信用来提升自身融资信誉[7]。

五、结束语

综上所述，互联网金融背景下，小型企业融资渠道更加丰富，不过互联网融资也存在一定风险，小型企业在借助互联网融资的过程中，要具备足够的风险防范意识。小型企业受自身规模、经验、现金流等限制，融资难度比较大，除了要结合互联网金融优势对融资方式展开合理选择，更重要的是要脚踏实地落实发展，提高自身企业信誉以在激烈的融资市场中获得优先融资权，更好的吸引外来投资。

参考文献：

[1]张佳良.互联网金融背景下中小型企业融资模式探究[J].全国流通经济,2019(35):159-160.

[2]陈继杨.互联网金融背景下中小企业融资优势与风险探究[J].合作经济与科技,2020(21):74-75.

[3]梁月,王莉.互联网金融背景下中小企业融资模式创新研究[J].现代营销：经营版,2019(09):182-183.

[4]徐浚译.互联网金融背景下中小企业融资模式研究[J].中国科技投资,2019(02):292.

[5]王嘉丽,郭怡萍.基于互联网金融的中小企业融资模式现状研究[J].山西农经,2020(20):159-160.

[6]孙艳平.互联网金融背景下中小型饲料企业融资模式创新策略[J].中国饲料,2020(05): 92-95+100.

[7]孙莹.互联网金融支持背景下的中小企业融资创新模式探析[J].商展经济, 2020(13):3-4.