叶子欣  广东财经大学统计与数学学院

摘要：通过对从CNKI收集的关于金融科技领域的研究文献以CiteSpace系统形成可视化知识图谱进行分析，并结合关键词共现分析对金融科技研究文献热点进行深入探讨。统计结果表明，研究热点主要包括商业银行、区块链和人工智能算法、普惠金融、传统金融机构以及服务实体经济。研究热点主要新兴于2016年，且在2016～2017年研究热点之间的关联度最强。

关键词：金融科技：知识图谱；研究热点

金融科技是技术创新带动的金融创新。近年来，随着互联网新兴技术的产生和发展，金融科技成为当下新的热点话题，国内外对于金融科技的研究数量也因此增加了很多。金融科技（Fintech）就是金融与科技相互创新与融合，即前端先进的科学计算技术对金融行业、实体经济等领域进行改革创新，从而达到在较低成本的前提下，可以获得更高效率的目的，具体表现为利用大数据、区块链、云计算、物联网、人工智能等现代科技手段对传统的金融业务进行改进和创新，为金融领域的优化升级起到积极的推动作用。

近几年我国关于金融科技领域的研究文献急剧增加，往年对于金融科技领域方面，使用科学统计与分析方法对国内的金融科技研究文章进行系统分析研究的并没有很多。因此，下文针对从中国知网数据库收集到的关于金融科技领域的研究文献，针对1990～2021年所收集到的3144篇研究文献结合引文空间技术与关键词共现分析对研究热点进行分析，探究金融科技领域的研究主要的研究主题与大致趋势，通过分析数据结果还能对预测未来金融科技发展的趋向，提出合理的猜想。

一、研究方法

下文主要用到的研究方法有引文空间的可视化知识图谱法与关键词共现分析法。CiteSpace（中文名：引文空间）通过对所收集的数据利用数据分析算法技术，对数据的表面与潜在内涵进行挖掘与分析，最后通过可视化图像将数据分析规整结果展示出来。可视化知识图谱可以直观的展现数据资源的分散结构、中心节点、发展趋势以及数据资源之间关联的性质。知识图谱将图表图像、数学理论、科学计算、归类分析等领域的理论知识同共现分析法等方法融合在一起，把数据量大，数据时间夸大度大且领域跨度大的复杂数据集通过原始数据的抓取、数据的预处理与分类统计比较、数据分析结果可视化图形的绘制等步骤表现出来，更好、更直观地揭示数据的发展趋势与发展重心，为该领域未来的相关研究和发展提供更加科学、合理的研究数据。

二、数据来源与统计

（一）数据来源

下文所需要用到的数据与文献内容主要从中国知网（CNKI）数据库进行检索收集，其中设置检索的年份区间为1990年至2021年，不限具体日期。检索方式为篇名输入“金额科技”，文献类型处选择“期刊”，最终得到时间段为1990～2021年之间的关于篇名包含“金融科技”的研究期刊文献3144篇。

（二）国内研究论文年度分布统计

图1为1990～2021年CNKI收录的我国金融科技领域发文数量情况。从图中可以看出，金融科技领域研究发文数量近30年呈现明显的突变变化，特别是自2016年开始出现发文数量突然增加的情况。整体来看，1990～2015年发文数量一直持续保持在低位，期间最高发文量仅为2002年的18篇；而直到2016年，研究论文的发文量突然激增了很多，发文量直线上升，2016年的发文量（57篇）比2015年的发文量（19篇）增加了300%多。此外，2016～2021年仅仅五年之间关于金融科技领域的合计发文量（2916篇）是统计的整整35年总发文量的92.75%。由此可见，自2017年，中国人民银行成立金融科技委员会，为金融创新发展注入了新的活力，国内研究学者也因此开始关注金融科技的研究，金融科技领域逐渐趋于热化阶段。

图 1 1990～2021年国内金融科技领域研究发文量

（三）国内论文发布作者分分布与统计

图2为发表研究文章数量排名前十名的论文作者分布，根据统计数据表明，近30年内，我国国内金融科技领域中40位论文作者的个人发文量都不低于3份文章。其中最具有代表性的作者有陆岷峰、周雷等，其中陆岷峰、周雷两位作者的个人发文量都超过10篇，是金融科技研究文献的主力作者。其中的陆岷峰作者，同时作为江苏银行总行董事办高级会计师、南京大学博士后以及南京财经大学江苏创新发展研究院首席研究员，在身兼多职的情况下，分别代表江苏银行、南京大学以及南京财经大学江苏创新发展研究院三个不同的机构组织，共发表关于金融科技领域的文章27篇。其中陆岷峰代表江苏银行发表研究文献14篇，作为南京大学与南京财经大学研究人员发表文献13篇。由此可见他为我国国内金融科技发展以及金融行业领域研究做出了巨大贡献。

图 2 1990～2021年国内金融科技领域研究文献作者发文量

（四）国内金融科技研究的机构

通过数据收集与统计，我国国内金融科技研究领域中，有四十个研究机构关于金融科技研究领域的文献发文量达到了10篇以上。而这四十个研究机构中总发文量达到20篇及以上的研究机构有11个（如表1）。统计整合这11个研究机构发现，其中包含银行机构7个，大学院校3个，科学研究院1个。而这11个较为突出的金融科技研究机构中，工商银行和农业银行以及中国人民银行的发文量占据极大部分。三个银行的发文量总和（145篇）直接占据前11个主要研究机构发文量总和（338篇）的43%。由此可见，自2017年中国人民银行开始极力促进金融科技的发展，中国工商银行、中国农业银行、中国人民银行三大银行机构就开始积极地在金融科技的研究发展中做出努力和贡献。且据粗略统计数据可以知道，中国工商银行中金融科技研究文献主要来自于其软件开发中心部门，而中国农业银行的研究文献则主要来自于其中的科技与产品管理局部门。这两个部门是中国工商银行与中国农业银行关于金融科技领域研究文献的主要来源部门。

表1 金融科技研究文献发文机构（发文量20篇及以上）

（五）金融科技研究的期刊分布

金融科技研究文章主要刊载于银行或金融为主题的期刊，其中有十个期刊的发文量达到50篇以上（如表2）。其中前三大主要刊载期刊分别为金融电子化、金融科技时代以及中国金融电脑，三个期刊的总发文量（572篇）占据前十突出期刊总和（1031篇）的55.48%，是金融科技领域研究文献的主要发表期刊。发文量突出的十个期刊中，只有中国金融唯一一家核心期刊，说明在金融科技领域中具有较高专业性以及质量的文章还并不是很多，金融科技的研究还有很多努力和发展的可能。

表2 金融科技研究文献发文期刊（发文量50篇及以上）

三、国内金融科技研究文献的主题分析与统计

对于金融科技领域研究文献的主题研究，就是对金额科技研究总体趋势与关键热点的分析，而主要研究领域的判断又可以通过关键词筛选探测技术来实现。文章中的关键词的出现以及其出现的频率和次数都能体现金融科技领域文献研究的主要方向和热点趋势。通过对在CNKI通过搜索获取的研究文献的文章标题、文章关键词、文章摘要等内容进行关键词进行收集和统计，可以确定文献中频繁出现的高频词汇。再通过对这些高频词汇的关联性的分析，对比相关中心度，就可以大致确定当下金融科技研究的大方向和热点趋势。

（一）研究的整体趋势

通过对研究文献关键词进行聚类分析，得到图3（关键词共现分析图谱），从图中可以很直观的看出在1998～2021年二十三年的区间中，金融科技研究领域的主要研究主题核心以及各个核心之间相互关联的情况。通过观察关键词共现图谱，可以直观地得到很多数据的关系与比较。如图谱中每个关键词都各自对应于一个气泡，关键词的字体的大小即气泡的大小，表示的是该关键词在金融科技研究文献中出现的频次的大小。而连接两个不同的关键词之间的连线，则代表着两个关键词之间的共现关系，即连线的粗细可以直观地表示两个不同的关键词之间紧密联系的大小程度。连线越粗，则代表这两个关键词之间的关联性、相关性更大；反之，则说明两个关键词之间没有太多的关联，之间不具有什么相关性。

图3 1998～2021研究文献关键词的共现图谱

由图3可以看出1998～2021年金融科技研究文献关键词共现图谱，金融科技领域的研究不仅仅只局限与金融板块，同时也关联着商业银行、人工智能、普惠金融等其他领域的大板块。而且纵观金融科技二十多年的研究发展，都是主要以金融科技、商业银行、区块链、人工智能、普惠金融这几大主要趋势作为研究方向。在这几个大热点的前提下，再链接大数据云计算、监管沙盒、数字化转型等分支方向进行研究，同时还包含例如生态圈、零售业务、电子化等零散分支。由此我们可以知道，金融科技在不断发展的过程中，在围绕主体几大热点趋势下，已经分散到很多行业或知识领域，金融科技已经是一个包含了不仅金融、大数据、银行在内的完整体系。把23年中金融科技研究文献的关键词按照出现频次进行统计和分析，列出出现频次在50次及以上的高22个频关键词后得到如表3，涉及金融科技、商业银行、区块链、人工智能以及普惠金融等领域层次，这些概念正是金融科技的重要组成部分。其中，中心度代表着关键词在整个知识图谱中的中心关键的程度，中心度越高，意味着关键词在图谱中所在的的位置和节点更趋于中心位置。由表3可知，金融科技出现的频次最高，达到1699次，且远高于其他关键词的频数，是排列于第二位的金融科技创新的五倍多，具有较高的中心度（0.57）。接下来是出现频数相对而言也是较高的部分关键词，词频数集中在100～500之间，主要包括金融科技创新、商业银行、区块链、人工智能等等，其中金融科技创新中心度（0.81）以及人工智能中心度（0.64）都相对较高，是在图谱中具有较强中心性的中介节点。最后是词频数集中在50～100的关键词，主要包括数字化转型、大数据、智能投顾等等，其中金融业中心度（1.11）最为突出，是高词频数关键词中具有最高中心度的关键词，说明金融业是知识图谱中最具中心作用的关键节点。同时其中的云计算（0.48）和服务实体经济（0.51）也具有相对较高的中心度。值得关注的是，如银行业（0.55）、金融业（1.11）、云计算（0.48）、服务实体经济（0.51）这些关键词，虽然出现的频次并不高但是具有较高的中心度，同样也能作为金融科技领域研究的关键词汇。观察表3中高频关键词首次出现的年份，可知大部分关键词主要集中在2016年、2017年首次出现。最早出现的高频关键词是同样首次出现在1998年的金融科技与金融业。可见金融科技早在1998年就有相关领域的研究。

表3 金融科技研究热点关键词统计（词频数50次及以上）

知识图谱与关键词共现分析结果很明确地展示了，金融科技近30年以来的发展总趋势主要围绕金融科技、商业银行、区块链以及人工智能来进行。而其中研究主题的核心在于金融科技创新、金融业、服务实体经济、云计算等话题，即大部分金融科技领域的研究主要是在金融科技的背景下，对大数据与金融行业等进行研究。

（二）研究热点关键词的发展进程

如图4绘制的金融科技研究热点关键词在一定时间段线上的知识图谱，因为由之前的研究文献年份的统计分析结果如图1可知，2016年以前的年份对于金融科技领域的研究文献数量都处于较低的位置，固然没有太多研究和探讨的价值，所以选择从2016年开始，绘制一个2016～2021年的研究热点关键词知识图谱（如图4）。同样的，因为每个关键词在知识图谱中都对应于一个气泡节点，所以每一个气泡所处在的相应时间年份对应的就是这个关键词在金融科技研究文献在首次出现的年份。且气泡的大小主要是根据该关键词在研究文献中的词频数的大小，每个关键词之间的连线则表示的是两个关键词之间的关联性，连线粗细取决于关联性的大小。由此可以看出2016、2017年出现的研究热点关键词气泡相对较大，且这两年出现的研究热点与其他年份出现的研究热点具有很强的向关联性。，共现关系较强。2020、2021两年的首次出现的研究热点关键词数量明显比前几年的要少一些，但与其他研究热点的关联性还是很高的。2016年，作为金融科技领域真正开始兴起发展的年份，很多关键研究热点开始不断出现，如金融科技创新、商业银行、区块链、数字化转型、人工智能等。2016年金融科技的研究热点主要集中于创新科技和大数据人工智能板块。2017则出现了像监管沙盒、普惠金融、云计算、大数据等新鲜热点。而后发展至2018、2019年，金融科技研究热点开始延伸至实体经济、微小企业、银行机构等。再到近两年的2020、2021年，金融科技研究领域开始进入产品服务、高质量发展与科技创新全流程领域。总的来看，金融科技创新领域研究从开始的运用科技基础，大数据与区块链等技术创新服务于金融，到运用金融科技服务于各种实体经济与高质量发展。金融科技的发展从2016～2021五年的时间线上看，可以简单分为三个部分，三个阶段都有各自主要的研究特点，但每个阶段之间也相互紧密联系着，存在着合理的渐进关系。

图4 　2016～2021研究热点关键词的时间图谱

四、金融科技研究主题分析

金融科技研究热点关键词知识图谱如图3直观地展现了研究的大致趋势和研究热点，结合上文关键词词频数统计如表3可知研究文献的主要常用热点关键词，还能客观地从中心度数据看出哪些关键词在主题研究中起到主导左右，具有较高中心性。而关键词的特征同时也可以代表金融科技领域研究的主题趋势，所以对关键词进行整合并加以分类，就可以将近三十年我国国内金融科技研究的主题方向简化归结为主要的七个点。

（一）金融科技的发展基础、发展方向与重要作用

金融科技（Fintech）是金融行业于前沿科技领域相结合后形成的一个创新领域，金融科技中包含了众多领域的知识与技术，其中主要包括大数据云计算技术、区块链技术应用、商业银行商业借贷等诸多领域的内容。金融科技实则是基于大数据、人工智能、区块链等一系列数据库算法计算、前端科学技术创新,而后应用于移动支付清算、商业银行借贷融资、零售银行业务、保险服务业务、交易结算绩效等六大金融领域。 金融科技的出现作为一次科学技术的创新爆发，导致金融行业传统发展模式受到前所未有的冲击与颠覆性的创新，其一是因为现在作为一个完整的数据话时代，全球的数据积累量已经积累到足以激起一次新的科技革命创新爆发的阶段；其二是因为大数据、云计算、人工智能等各种前端计算科学技术在不断发展和推广的过程中，创新科技技术已经在渐渐深入影响金融行业和金融相关领域，并且开始成为金融领域发展过程中不可缺失的主要关键部分。金融科技作为金融行业创新道路上的重要主力之一,金融科技能利用先进的科学技术算法，使得金融行业中金融机构的产品交易与服务更具有高效性和高质量,使传统商业银行可以在融资、投资的过程能获得更高效的成果，使商业银行更加适配于如今早已更新换代的新经济体系与结构。同时金融科技还能使得实体经济与当下流行的移动数字经济结构更好的相互融合、共同促进发展。由此可以预见,将来持续发展下的金融科技将成为带动整个金融行业持续高速发展的重要动力。 

（二）金融科技背景下的商业银行的影响与发展

金融科技的飞速发展为商业银行带来了很大的影响，对于商业银行内部的结构也带来了不同程度的影响作用。在新的金融生态大环境下，合理的运用金融科技，利用金融科技创新使新的传统商业银行得以成功转型，对于小型银行可持续发展是非常重要的。关于金融科技背景下商业银行的发展研究，对于商业银行的零售业务方向占据研究方面的主要部分。其次还有对于商业银行的消费金融、信贷业务、数字化转型等业务方面的相关研究。观察主题围绕商业银行的金融科技研究文献，其中研究说到，金融科技的发展与银行绩效是负相关的关系,即金融科技发展显著削弱了银行绩效。在此基础上,研究人员还就此问题研究了上述关系的所形成的原因,其中发现宽松的货币政策会削弱金融科技对银行盈利能力的负面作用。此外,对于垄断性质比较强的商业银行,金融科技对其运营能力的负面影响会因此被削弱。

（三）金融科技助力人工智能算法与风控能力

金融科技是支付算法改革创新过程中必不可少的主要因素和驱动因素,金融科技的发展使得如今我们的支付传递过程从有形转化成无形；促使如今支付服务路径由线下形式开始逐渐转化为便捷的线上模式；推动金融机构对于支付人的身份认证流程从复杂的各项步骤变成如今简洁的短短几步,同时促使支付系统的管理从分散的形式到如今的集中管理形式。同时基于大数据、人工智能、云计算等前端大数据算法技术的快速发展与如今移动支付在国内大规模的普及和应用，移动支付产业也因为金融科技创新领域的发展产生了巨大变化。参与其算法区域中的对象越来越丰富多元的同时，移动支付的风险也随着发展程度的增加而增加，使得对于运用相应技术的从业机构的风控能力有了比以往更高的能力要求。所以2020年底，人民银行也相应颁布了《基于大数据的支付风险智能防控技术规范》，其中规定了基于人工智能、大数据、云计算在金融科技领域发展的应用中风险防控所需要的技术基准和安全要求。

（四）金融科技的大数据算法在金融创新领域的应用中

研究方向较多的主要是金融科技企业监管与金融科技在脱贫攻坚以及乡村振兴之中的作用。这类型研究文献中文献影响力较高的作者有孔凡尧与吴寅恺。其中对于乡村振兴以及脱贫攻坚的主题研究，因为如今金融科技的突出发展，很好的弥补了乡村振兴发展项目过程中的金融短板，且很多研究文献说明金融科技在助力乡村脱贫发展、推动乡村振兴问题上体现了多方面协同合作、线下宣传渠道结合线上宣传模式、多元化创新模式，解决乡村金融体系的数据治理不完善、乡村金融产品与服务创新性不强、乡村金融风险防控能力不足等问题。

（五）金融科技有效推进普惠金融的发展

金融行业中一些金融机构和组织，在可以承担的一定额度成本的前提下，为有金融服务需求的人群或集体提供合适、有效的金融服务，让更多人可以享受金融经济发展所带来的优惠以及益处，就是普惠金融。在如今的数字化经济时代，商业银行开展金融科技离不开普惠金融商业的可持续化发展，其中李赫的研究认为，我国国内普惠金融的发展具有社会、公益、微观的经济特性，在普惠金融与商业银行的市场价值之间存在着一些矛盾，这些矛盾在一定程度上阻碍了银行的运营。而李建军与姜世超的研究则认为，传统普惠金融模式对于商业银行存在负向激励作用，但与以往的网点扩张性传统普惠金融相比较而言，金融科技在一定程度上不仅仅可以扩大金融服务行业的包容度，还能做到极大程度提高商业银行的收益效力与发展能力，真正实现普惠金融的商业可持续化发展。

（六）金融科技创新对于传统金融行业的冲击

以商业银行为主要组成部分的传统金融行业，一直都是金融行业创新发展、革新发展的主要领头。如今各种新兴金融创新出现，如现在出现在日常生活中的移动支付、数字货币、电子钱包等等。同时金融科技的发展使得例如货币兑换、贷款服务、支付结算等这些传统金融行业的主营业务发生了翻天覆地的变化，让很多原本还一直处于相对封闭状态的传统金融机构感到一定的威胁。因为如今发展迅速，日新月异的互联网与大数据时代，使得如今各行业之间的数据和资源其实一直都在相互共享的状态，在带来资源便利的同时也带来了一定的数据泄漏风险。但因为，如今很多传统金融行业机构也积极地开始与金融科技相结合发展，获得更为先进的技术来达到降低成本并获取更优收益的可能与目的。正因为金融科技与传统金融行业之间的合作关系，使得它们可以更大程度的激发金融行业发展创新的可能的潜力，正面激励金融行业持续发展。

（七）金融科技服务于实体经济

金融科技创新是推进服务实体经济发展变革的主要驱动力。如今发展相对成熟的金融信息科技对于当下数字经济时代的市场需求所发生的微小变化也有很灵敏的反应，并且可以有效的、有针对性的改变与完善金融产品在供给需求方面的不均衡，同时还能极大程度地扩大金融产品与服务行业对于商业行为对象与方式的关联性，从而起到提高交易过程的效率、更好的迎合顾客的消费需求、并且最大可能降低交易成本、提高金融交易的收益效应的作用。从赣南师范大学经济管理学院的肖晓军和李执敏的研究可以得出：金融科技的发展显著提高我国国内金融服务实体经济的效率，但是其带来的提高效用却因为金融地区而有所不同，比如在我国的东部以及中部地区的金融体系就因为金融科技的发展而得到相对不太明显的积极影响，金融服务实体经济的效率没有显著提升；而对于我国西部地区的一些金融体系，金融科技的发展就带来了金融服务实体经济效率的显著提升。总结而言就是金融科技对于总体金融情况相对不发达的地区，带来的帮助效果相对不那么显著；对于总体金融情况相对比较发达的地区，带来的帮助效果相对反而更加显著。

五、展望

金融科技不仅是科技技术层面的一大突破，也是金融行业层面的一大突破。自金融科技（Fintech）委员会成立，金融科技开始正式进入发展上升期，关于金融科技领域的研究也开始朝更多元化的主题和方向进行研究。到后来国家为了更好地推动我国国内金融科技的发展与进步，颁布了一些相关促进金融科技拓展的政策，为了实现2021年金融科技领域应用可以在更多场景、更多金融行业领域、面向更多金融群体而努力。未来金融科技将成为未来金融业的制高点对金融下一轮发展有战略决定性作用。有研究认为金融科技未来的发展趋向主要是三个焦点：新技术的研发、算法交易、机器学习和深度学习形成的人工智能上。但总的来说，金融科技未来的发展方向，都是为了让更多人可以从金融服务中因此获利，可以借助金融科技实现跟过人的脱贫。而要使得金融科技的好处能通过互联网惠及更多的人群，就需要政府相应的政策制造合适的条件，还需要金融机构能积极创新发展等因素的合作。

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