敖立 渠源清 吉首大学商学院

 摘要：家庭农场集约化、规模化、市场化的经营模式已在国外发展的相当成熟，然而我国家庭农场还处于发展探索阶段，区域间的资源禀赋、农民地位、农产品价格、融资销售渠道、政策导向等因素也决定了我国各地区间家庭农场发展速度的不均衡，但融资难是我国所有家庭农场发展面临的共性和重要难题。由于家庭农场自身的内外部因素，银行对其融资的信贷难度大，融资金额小，资金缺口大，难以满足家庭农场进一步发展的资金需求。本文将从家庭农场的资金需求、金融支持、信贷难问题、信贷可得性影响因素以及信贷可得性测量方法等方面入手，广泛收集和整理国内外研究现状，以期对以后在家庭农场领域研究的学者提供参考。

关键词：家庭农场；信贷；商业银行；金融机构

一、引言

2013年，“家庭农场”概念首次出现在中央一号文件中，自此以后，每年中央一号文件都会强调家庭农场发展的重要战略地位，显然，家庭农场已成为我国实现农业现代化的一种新型农业经营模式。但是，对家庭农场的描述在国外早就已经出现，且在国外也已经发展的相当成熟。美国农业部经济研究组织将家庭农场定义为大部分农场业务由经营者和与经营者有关的个人进行，包括不与经营者生活在一起的亲属，即以家庭成员或亲属为主要劳动力，允许有少量雇工，以商业化的农产品生产为目标，可以维持家庭和农场的开支，并自行经营管理的企业组织。《俄罗斯联邦农场法》第一条第一款规定，家庭农场是指有血缘或姻亲关系的务农人员，在亲自参与农务活动的基础上，财产共有，共同生产和进行其他经营活动的组织[1]。本文将对国内外家庭农场的资金需求、金融支持、信贷难问题、信贷可得性影响因素以及信贷可得性测量方法等方面研究进行系统性的梳理总结，以期对以后在家庭农场领域研究的学者提供参考。

二、国外研究现状、发展动态

国外很多学者把农户、农场和合作社视为农业经营主体的三种类型，其中家庭农场被看作中小企业性质的组织，认为其融资遵循中小企业的融资理论，且国外对中小企业的信贷融资研究也非常成熟，主要集中于Stieglitz、Berger、Edward等知名学者，他们也是上世纪80、90年代金融抑制、信贷配给等经典理论的提出者，对此本文从以下四个方面对国外文献进行了总结。第一是家庭农场的金融支持研究；第二是金融机构借贷行为的研究；第三是家庭农场信贷可得性影响因素的研究；第四是信贷可得性的测量方法。

（一）家庭农场金融支持研究

King and Levine(1993)研究得出，金融系统发达程度与企业获得的金融支持呈明显的正相关关系^[2]。Morck and Nakamura(1999)认为，制约某个地区企业的发展，是因为金融系统天生就存在谨慎性和风险厌恶^[3]。Latime(2000)指出，银行对类似于家庭农场此类的中小企业提供金融服务会提高资金成本且会面临更高的风险成本^[4]。

（二）金融机构借贷行为的研究

Stieglitz and Weiss(1981)研究得出，信贷配给行为下金融机构与企业之间信息不对称，金融机构很难辨别借款人的还款能力，会让金融机构产生道德风险和逆向选择即劣币驱逐良币^[5]。Berger and Udell(1998)也进一步的研究了金融机构管理模式，小型金融机构扁平化管理使得员工和领导层之间传递成本降低，更能有效传递信息，迅速做出决策^[6]，这是商业银行借贷方式中的最典型的关系型借贷。Mckinnon and Edward(1998)研究发现，中小企业相对于大型金融机构往往出于弱势一方，话语权较小。其主要原因是因为金融机构的资金更倾向于大型国有企业和集团公司[7]。

（三）家庭农场信贷可获得性的影响因素的研究

国外学者对信贷可获性影响因素研究主要从家庭农场的内外部因素两个方面进行：

1.外部因素。Porta et al(1998)从市场发展、经济周期、司法制度、产权保护程度、信息基础结构等宏观层面的因素来分析资金成本以及信贷行为，进而影响商业银行的贷款意愿^[8]。Berger et al(2004)研究发现，银行的资金供给实力、市场变化、信贷资金成本等因素影响了信贷供给，此外，政府支持政策等也影响了信贷的可获得性^[9]。Frame(2001)；Berger and Robert(2005)；Berger et al(2007)认为信用评级授信打分是银行辨别经营者以及其还款能力的技术手段，属于商业银行借贷行为中的交易型借贷，此评级打分模型通过引入经营者的个人信息特征，外部信息、信用信息、融资收入信息、财务信息，显著地提高了信贷可获得性^[10-12]。Berger and Udell(2007)指出银行的核心技术是贷款，另外政府政策对企业的信贷可得性也有影响^[13]。

2.内部因素。因为国外学者把家庭农场农场视为中小型企业，对企业信贷可获得性内部影响因素的研究也大同小异，例如企业的经营年限、经营规模、信用记录、盈利能力、企业家个人素质以及企业的财务信息等。^[14-18]。

（四）信贷可得性的衡量方法

国外对于信贷可得性的测量方法主要有两种，第一种是Cole(1998)使用企业申请的贷款是否被银行拒绝或同意来衡量信贷可得性[19]。第二种是Petersen and Rajan(1994)使用企业的资产负债率来衡量信贷可得性，但应该选择一个替代变量即企业的贷款总额与负债总额之比来衡量信贷可得性[20]。这两种衡量方法我们分别称之为直接衡量法和间接衡量法，直接衡量法简单可行，因变量直接取值0和1，易于测量。间接衡量法对需要研究的问题解释力较为准确，但数据较难获取。

三、国内研究现状、发展动态

从国内已有文献来看，家庭农场信贷融资定量研究的文献较少，定性研究家庭农场融资方面的成果较多，并且很多研究成果仍然停留在宏观层面的分析。由于研究方法和视角的不同，本文将从家庭农场的信贷需求特点、信贷难主要原因、信贷可获得性影响因素以及信贷可获得性测量方法几个方面展开：

（一）家庭农场信贷需求特点

当前国内关于家庭农场信贷需求特点的研究取得的结论大体一致。吴昊（2019）通过对河南省罗山县12户家庭农场的实地调研，发现家庭农场的信贷资金需求方向主要是集中于产前和产中，其中产中的信贷资金需求比例远远高于产前，并且农场的信贷资金需求与经营规模和投资额成正相关^[21]。叶秀（2019）指出了家庭农场投资回报周期长，同时面临着各种风险，例如自然风险、政策风险和市场风险等，但家庭农场进一步发展需要的资金数量和质量日益提高^[22]。蔡文达等（2018）指出家庭农场对比传统农业经营，其资金需求量更大，信贷需求更多元化，资金需求环节更多层次化^[23]。于丽卫、陈雪（2014）指出了家庭农场利润率较低，其中水域养殖业的家庭农场利润率最高，其次是畜禽养殖业家庭农场，最后是种植业家庭农场，但家庭农场整体的融资成本承受能力有限^[24]。车晓军（2014）研究发现，赤峰市家庭农场信贷资金需求具有额度大、期限多元化、利率水平承受低和对农保需求较强等特征^[25]。宋文瑄（2014）通过对山东省1592户家庭农场实地调研指出，家庭农场资金需求集中在春秋两季，秋季比春季需求更大，但受季节影响正在逐步减弱，呈现全年化的需求特征^[26]。

（二）家庭农场信贷难的主要原因��

方莹莹（2016）认为河南省家庭农场信贷难主要是由于家庭农场内外部因素导致的，内部因素是由于家庭农场经营结构单一，信用等级低，农场主综合素质不高，外部因素是由于金融机构对农场不信任，农场与金融机构信息不对称，金融产品与农场需求不匹配^[27]。李成福（2017）指出，导致家庭农场信贷难主要是农场还处于不成熟的发展阶段，自身财务制度不健全、国家财政扶持力度不够、农村信用风险大、担保资源不足等^[28]。王亦明等（2016）认为，信息不对称、融资门槛高、经营风险大、借贷成本高贷款对象分散、缺乏足够的贷款抵押物是导致家庭农场信贷难的主要原因^[29]。陈妍、樊晓枭（2016）提出，家庭农场面临自然灾害风险、缺乏有效的抵质押物担保、风险补偿机制缺位、信用风险系数大、政策扶持存在空白点，导致金融机构向家庭农场放贷的意愿不强^[30]。吕惠明、朱宇轩（2015）通过调查问卷的方式，对浙江省宁波市家庭农场发展进行因子分析研究，发现家庭农场由于缺乏有效抵押担保物、借款申请审批程序复杂、金融服务的交易成本过高，导致其很难从正规金融机构获得信贷支持^[31] 。孙亚男（2018）研究认为，一方面涉农金融机构少、缺乏竞争、创新意识薄弱、产品无法满足家庭农场的需求。另一方金融机构向家庭农场发放贷款需要承担巨大风险，导致银行的利润目标与农业生产高风险、低回报相矛盾，故家庭农场很难从正规金融机构获取信贷支持^[32]。

（三）家庭农场信贷可获得性影响因素研究

本文将从家庭农场外部因素、内部因素两个方面去归纳总结国内学者对家庭农场信贷可获得性影响因素的研究，但由于国内学者直接对家庭农场信贷可获得性影响因素的研究较少，所以本文综合了中小企业、小微企业的信贷可获得性影响因素以及家庭农场融资影响因素的研究成果。

1.外部因素。李鑫、王宝明（2010）通过对济南市长清区和平阴县150家农村中小企业调查研究，得出银企间关系长度，贷款审批时间影响农村中小企业信贷可获得性^[33]。俞兆云、陈飞翔（2010）通过对福建省宁德市中小企业的实证研究发现，利率水平、贷款审批速度、信贷产品丰富程度、客户经理对企业熟悉程度影响中小企业信贷的可获得性^[34]。董晓林、杨小丽（2011）通过对江苏省13个县域农村中小企业的实证研究，指出农村中小企业信贷可获得性受农村金融市场集中度、农村金融机构网点数量影响^[35]。

2.内部因素。陆永新（2018）通过对山东省246户家庭农场的实证研究，发现农场主年龄、学历、社会身份、商标注册、经营规模对家庭农场资金获得性有显著影响[36]。张朝华（2018）通过局部均衡模型与OLS方法的实证分析，指出养殖型家庭农场与信贷可获得性存在显著正相关，种植型家庭农场与信贷可获得性存在正相关，但不显著[37]。李芸梦等（2017）研究发现，农场主性别、技术以及对国家扶持政策的了解程度和对银行信贷的了解情况与信贷可获得性呈显著正相关[38]。王欣婷（2017）研究发现，农场主受教育水平、是否获得农业补贴、示范级别等因素对农户融资需求影响显著[39]。姜丽丽，仝爱华（2017）通过对宿迁市宿城区306户家庭农场的实地调查，采用 Probit 模型进行实证分析。发现农场主年龄、学历、农场经营年限、有农机补贴以及有农业保险，对家庭农场的信贷可获得性有正影响[40]。周月书等（2016）运用Logistic模型定量分析家庭农场的信贷可获性因素，发现家庭农场是否有抵押担保、农产品价格稳定性以及农场平均年利润与贷款可获得性呈显著正相关[41]。

（四）关于信贷可获得性的测量方法

目前国内关于信贷可获得性测量的方法主要有六类：1.林平等（2005）用贷款与负债之比衡量企业贷款的可获得性^[42]。2.冯兴元（2004）用企业实际获得贷款额/企业对正规金融机构贷款的需求指标和用企业实得民间借贷资金额/民间借贷资金的需求额指标，分别衡量正规金融和非正规金融的信贷可获得性^[43]。3.董晓林、杨小丽（2011）用中小企业贷款余额/总资产表示中小企业信贷可获得性。4.姚曙光、傅昌銮（2015）用农村中小金融机构中小微企业贷款占其总贷款余额的比重来衡量农村小微企业贷款的可获得性^[44]。5.张朝华（2018）、陈作光等（2018）、陆永新（2018）、徐文龙（2017）、周月书等（2016）使用了有信贷需求的家庭农场是否获得银行贷款来衡量家庭农场信贷可获得性^[45-46],并且在中小企业、小微企业、农民合作社信贷可获得性研究文献中，也有相当多的学者采用此种测量方法。6.李芸梦等（2017）使用农场主年平均信贷次数来衡量家庭农场的信贷可获性。

四、国内外研究评价

综上所述，国内外学者对家庭农场这类特殊企业形式的信贷资金需求、信贷约束以及融资问题进行了深入探索和研究，指出了其信贷可获得性受内外部环境影响即政府、银行、农场自身。同时，在实证方面，大量文献从农场经营状况、农场主个体特征以及金融机构的信贷技术等角度进行了大量研究。但是，相关研究也存在以下局限性：1.视角上，对特定贫困地区家庭农场的研究还很少。2.内容上，大多数文献在信贷可获得性的外部影响因素分析上主要侧重宏观层面的简单罗列。3.研究方法上，定量和微观操作层面的研究虽然很多，但是自变量的选取都是家庭农场自身角度下内部影响因素。

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