王少毅   英国邓迪大学

摘要：本文主要以区块链在供应链金融中的运用解析为重点进行阐述，结合当下供应链金融管理具体情况为依据，首先分析传统供应链金融发展局限性，其次进行区块链技术概述，再次从开通信用流转与盘活资金流、通过联盟链延伸性能、通过资产证券形成直接融资体系、强化交易管理规避风险、加大技术监测力度扩展效益几个方面深入说明并探讨区块链在供应链金融中的运用措施，最后阐述区块链在供应链金融运用思考，旨意在为相关研究提供参考资料。

关键词：区块链；供应链金融；运用措施

在金融技术水平的提升背景下，供应链金融发展被严格化的要求着，将实现各个目标为前提，每一个企业都应该积极的运用区块链技术，此项技术存在一定的中心化、可变化与可追溯优势，将其运用在供应链金融中扩展链条的空间与结构，为供应链金融管理整体质量的提升打下坚实基础。所以新时期下细致的分析区块链运用在供应链金融中十分必要，以下为本文给予的相关建议。

一、传统供应链金融发展局限性

和传统模式的融资理念进行对比，供应链金融凭借核心企业视作信用担保，将投资者以及上下游企业以产业链的形式进行联系，完成直接性融资操作。即便可以降低企业融资风险，对融资市场起到激活的作用，减少融资成本，然而在具体经济活动中，依旧存在供应链金融发展问题。

首先是供应链中存在企业数据不对称的现象，对应核心企业进行供应链管理，上下游企业种类繁多，存在较大跨度，每一个部门都不容易协调，数据流通不够顺畅，直接化引出管理成本的增加。在供应商级数增加之下，企业内信息管控程度体现出反比变动倾向，在企业生产分工深化处理环境中，数据孤岛的形成带来市场反响迟缓局面，融资企业信息记录不够全面，在很大程度上制约到供应链融资水平^[1]。其次是信息真实性低，以往的供应链结构中，企业生产流通过程缺少透明化，引出交易两者不容易检验商品的实际价值和生产信息真实性。假冒伪劣商品有机可乘，对应数据追溯能力不佳造成供应链成本提升，但是企业没有及时定位供应链环节信息与商品生产问题。最后是核心企业技术支撑条件受到制约，诸多核心企业都没有具备创设多职能平台的新型技术，对应产业链物流与资金流监督存在问题，即便可以执行，其研发的成本也比较大，企业创设平台动力有所减弱。所以就算互联网可以产生供应链金融的发展条件，但是技术水平的制约会促使互联网供应链金融成效不能最大化的展现出来。

二、区块链技术概述

站在狭义的视角上，区块链技术是围绕时间序列连接发展的链式信息结构，分布式账簿基于密码学创设稳定的信息库。站在广义的视角上，区块链技术不是真实的分布式结构框架，计算范式在诸多区块的作用下进行核实与保存和更新信息，还通过智能合约形成脚本代码编程以及操作信息^[2]。区块链技术的内涵是通过密码学原理创设中心化以及公开透明的分布式信息资源库。

（一）区块链技术特征

1.去中心化。区块链主要是去中心化且公开交易的总账，信息库通过一切网络节点进行共享，安排使用者进行更新，通过全民监督管理，然而没有人真正可以控制此数据库。其犹如可以交互的电子表格，信息选择分布式核算与保存模式，缺少中心化特定硬件以及管理结构，区块链中信息块通过系统任何一个节点加以维护，同时每一个节点都具备一定权利以及功能。

2.可追溯性。可追溯性作为区块链内在价值，这也是现有金融机制无法实现的，银行贷款授信内容中，会表明借款者资金实际用途，把贷款投入在对应区域^[3]，然而实际上银行难以通过科学技术手段，追踪到货款投入的方向，而区块链能够完成货币政策的精准投放。

3.信用转移。互联网交易往往由于信用问题出现纠纷，由于网络即便可以对交易信息进行转移，然而不能完成信用转移。区块链体系中一切的参与方不需要互相信任便能够进行多样化交易，由于信息经过验证被区块链识别，会长久性的保存，可以说区块链信息比较可靠且真实，能够达到信用转移目标^[4]。

（二）区块链技术功能。

1.“四流合一”与扩展服务范围。通过区块链技术对商流、物流以及信息流和资金流等信息优化到上链中，达到“四流”合一，确保信息安全性的过程中形成信息业务透明化。买卖两者可以轻松的跟踪物流数据，结合智能合约技术减少交易风险。针对服务范围的扩展上，应该全面发挥区块链技术可以追溯与容易分割的特征，中心企业在区块链签发对应的数字化付款文件，提供给供应商家，供应商家基于结算需求将以上承诺拆分且把部分文件转给二级供应商家。

2.强化风险管理与确权应收账款。在风险管理层面，供应链金融业务将交易为前提发展的金融服务，依托区块链共识制度优势，多方交叉检验，可以保障业务足够真实可靠，将欺诈风险加以防范。并且区块链技术的可追溯性，能够形成应收类融资和基础项目的一一对应^[5]。针对确权应收账款方面，以往的确权业务流程比较繁琐，用时比较长，制约到借款者的实践体验。按照区块链对数字资产进行发行，也就是数字化处理应收账款权益，借助加密技术确保债务主体真实性表达，有助于权益分割与确权，加强账款流动，整合业务流程以及客户体验。

3.质押物和价格管理与资金流管理。通过物联网技术能够跟踪质押物，智能合约给予质押物价格加以检测同时设置自主化处理方案，规避操作风险以及市场风险。另外在资金流的管理上，区块链技术可以通过多方签名操作以及合约流程，巧妙的对资金流行进行管理和控制，保障资金流管理具备科学性^[6]。基于此，供应链金融选择区块链技术，能够对纸质作业进行数字化处理，大幅度的控制人工成本，对应供货商与贸易商和企业等应用去中心化的账本信息，在设置规则之下自主结算，能够明显增强交易成效。

三、区块链在供应链金融中的运用措施

（一）开通信用流转与盘活资金流。通过区块链构建数据库，将存在价值的数据按照分布式的结构传递到多个节点上，在一切参与节点比对的内容足够科学情况下，记录信息会被再次书写在区块体系中。借助数学算法创设互信，利用机器信用替换第三方信用，由此处理好企业融资难以及融资贵的瓶颈。如腾讯可以把联盟链优化到供应链金融结构中，将核心企业应收款项视作底层资产，债券凭证在对应供应链条上实施流转，区块链完整的记录供应链资产交易流程，形成核心企业资产端和金融单位资金端衔接条件，确保对应数据不会被篡改^[7]。腾讯区块链技术涉及的债券凭证可以在供应链上加以层层拆分和流转，促使登记在链条上的凭证信息追溯到原有的信息，突破信息数据壁垒以及缺少抵押担保物局限，加大资金周转效率，减少融资成本。

（二）通过联盟链延伸性能。对于区块链技术涉及的供应链一体化平台，可以把供应链企业通过联盟形式进行衔接，按照随机性共识制度创设中心化与高效率化的信息体系，将供应链制造与生产和销售等流程以区块链平台的结构加以连接。如平安公司借助科技和福田汽车推出区块链金融平台，即“福金AII-Link系统”，把应收账款、票据与仓单设置在信息平台之中，加以数字化授权，保障资产可以在平台上高效运作，完成盘活企业资产的目标，控制融资成本^[8]。

（三）通过资产证券形成直接融资体系。借助资产证券化创设透明供应链金融，完成供应链资产管理，通过系统设置对应节点，底层资产池涉及的贷款申请与放款等流转要按照区块链检验节点进行实现。如京东提倡“ABS云平台”，将以往金融转变为智能化金融，通过金融科技开通资产端以及资金端的交易途径，参与者整理交易账本信息，给金融单位和非金融单位提供基础服务，直接助力到融资市场，继而控制融资成本。

（四）强化交易管理规避风险。智能化合约能够给供应链金融业务自主提供明确的合约，在上游供应商家发起融资需求的情况下，可以在区块金融平台中取得授信，通过智能合约自主实施的特征，创设去中心化信任的协作流程制度，若供应链下游获取货物，扫码入库加以明确收货信息，达到自动化结账的目的^[9]。在供应链上游存在质押融资的情况，自动核实押品存有价值或者减损内容，都可以减少存货融资以及预付款融资操作流程，处理好货物、债券与资金在转移期间遇到的篡改问题，通过智能化合约协议强化安全管理，降低人工操作期间出现的失误几率以及不可以避免的风险。

（五）加大技术监测力度扩展效益。在每一个环节中都有可能存在监督缺陷，然而此种缺陷是客观条件真实存在的现象，不是无法处理的问题。如供应链金融领域中，要安设支付沙盒与清算沙盒等体系，将区块链技术引进在沙盒中完成检测，检测技术可靠性会缓解监督者的压力，完成技术和监督均衡发展管理。并且国家充分规范与健全金融监督制度，强化区块链在多个场景的立法分析工作，处理监督机制滞后给予金融行业产生的不利影响，通过技术创新带动金融行业进展，减少金融创新运作风险。

需要注意的是，供应链金融运用区块链过程中，要及时设置供应链金融管理制度，对应金融单位要全面优化与整合自身管理结构体系和管理机制，不只是把银行制度充当基础，还要关联到实际情况，设置全新的金融单位内部管理方案，由此增强单位市场竞争实力，保障供应链金融服务质量满足最高标准要求。除此之外，供应链金融单位在管理机制创新期间，应该对成本和范围进行科学的控制，创设适应市场变化趋势的运营机制，由此切合实际的增强金融单位服务水平，保障其可以在激烈的市场竞争中获得重要地位。区块链技术的运用，要给银行现有资料与信息加以全方位监控与细致研究，树立安全风险管理意识，引进技能高的金融人才，妥善的处理供应链金融问题，选择对应控制手段规范解决。

四、区块链在供应链金融运用思考

区块链供应链金融交易过程包含账户注册、授信申请、融资申请与放款坏款等模块。最为关键的便是账户注册与授信申请，所以围绕两个流程进行细致描述。首先是账户注册，围绕区块链生成的供应链金融平台参与方涉及到供应商用户、核心企业与系统平台用户和银行等，在和区块链衔接期间，供应链运用建立新用户，应该在链条上发展区块链用户，尤其是用户名、企业基础数据和用户电话等，引进RSA加密规则生成对应的私钥与公钥，保存好公钥数据。其次是供应链金融授信，授信涉及核心企业以及银行授信两个层面，供应商家给企业与银行提出授信申请，中心企业与银行按照征信数据加以判断，思考是否进行批复，结合规定返回授信额度，平台把退还的授信金额与授信到期日和起始日生成“数据”写入区块链。信息生成要依托平台私钥签名与供应商私钥签名以及银行私钥签名加以完成，实现平台验证签名目标。

五、结语

综上所述，区块链在供应链金融中的运用研究课题开展存在较强的意义，区块链存在诸多的优势，将其运用在供应链金融管理中，不只是可以增强供应链管理质量，还可以带动企业经济发展，相关人员要积极的整理供应链金融管理体系，如开通信用流转与盘活资金流、通过联盟链延伸性能、通过资产证券形成直接融资体系等，发挥区块链的真正效用，为企业持续化进展提供条件支撑。

参考文献

[1]徐春波,闫龙.区块链技术在物流与供应链领域的应用分析[J].物流工程与管理,2019(06).

[2]王鑫.区块链在邮储银行信贷业务中的创新应用[J].邮政研究,2019(05).

[3]杜娟,游静,王莹.乡村振兴战略下农村互联网供应链金融模式探索及风险分析[J].广东开放大学学报,2019(04).

[4]敬毅.基于区块链的制造供应链质量管理架构的研究[J].机电工程技术,2019,048(005).

[5]宋焱槟,王潮端.区块链技术在当代支付领域的应用分析[J].福建金融,2019(06).

[6]窦亚芹,郑明轩.B2B供应链金融理论框架、条件约束和治理策略研究[J].南京工程学院学报:社会科学版,2019,19(2).

[7]张丽萍,颜配强,刘波.人工智能时代我国商业银行金融科技业务风险管理[J].银行家,2019(08).

[8]陈春媚.基于区块链技术的财务公司财务管理模式探究[J].中国商论,2019(16).

[9]陈晓南.电子化供应链融资模式浅析--以建设银行全流程线上网络贷款为例[J].西部财会,2019(05).