蔡旺  东昌工业（临海）有限公司

摘要：消费升级需要有丰富的金融产品支持消费行为，也需要金融产品支持企业提高产品和服务，促进消费升级。传统消费金融是指向各阶层消费者提供消费贷款的现代金融服务方式；企业贷款是指企业根据自身资金需求，以自身信用或资产抵押获得金融机构贷款的金融服务方式；二者之间看似没有关系，实务中特别是家装行业却有紧密联系。论文研究互联网家装企业通过第三方平台对接装修贷款与企业贷款的实务，论证消费金融与企业贷款的对接意义和价值。

关键词：消费金融；企业贷款；对接平台

中图分类号：F426；F832.4   文献识别码：A   文章编号：1673-5889（2019）34-0000-02

传统的消费金融路线是消费者购买产品，金融机构提供消费金融支持，直接将消费金额支付与企业；传统的企业贷款是企业达到金融机构的信用资质或提供相应的资产抵押，获得金融机构给予的贷款；资金流角度，二者的先后顺序是企业先获得贷款，然后生产、出售产品，消费者通过消费金融购买并支付货款，企业获得资金回流，用于归还贷款。企业贷款与消费金融是两个一前一后相对独立的行为。资金链最前端的企业的资金压力较大，如能用某中工具使二者平行对接，把消费金融产品的资金直接用于生产阶段，将大大减少企业的融资压力。

一、家装行业消费及企业贷款情况

2016年互联网家装兴起，喊出了先装修后付款的口号，打破了传统家装先付款后装修的模式，极大的保护了消费者的权益，企业装修订单大增，但随之而来前期物料投入增加、企业资金压力增加。而装修行业，无论是传统家装还是新兴的互联网家装都属于服务型轻资产行业，没有足够的资产可用于抵押获得贷款。

装修消费金额普遍在20～70万之间，目前各大银行都有提供装修贷款。在没有平台之前，根据先装修后付款原则，装修贷款都是在完工后一次性支付给装修公司，前期装修成本还是由装修公司垫付。消费金融产品并未惠及企业，无法在生产阶段为企业提供帮助。

二、平台建设

     第三方支付平台或机构是指拥有有央行颁发的支付许可牌照经营资格，在买卖双缺乏信用保障或法律支持的情况下，将支付资金可控性停顿的“中间平台”。待双方意见一致或不持反对意见的情况下，按约定确定资金去向。第三方担当中介保管及监督职能，并不承担什么风险，所以确切的说，只是一种支付托管行为，通过托管实现支付保证。第三方支付平台利润主要来源是依靠规模效应获取手续费，同时拥有大规模的沉淀资金和客户备付金，除了获得利息，还有可以利用资金池优势向银行议价，获得更加优惠的利率政策。最典型的例子就是支付宝。

     装修企业要实现先装修后付款的承诺，又要解决前期资金垫付的资金压力，就需要一个工具可以将消费金融产品的资金第一时间转化企业的贷款，为企业生产及服务提供支持。这个工具与传统第三方支付平台原理相似，又有明显不同。需要结合传统第三方支付平台的经验，根据自身需求重新设计。

XX家网络科技有限公司，基于本身需求开发了一款“购家宝”产品，消费者将装修款存入平台并且保持资金所有权，企业可以利用该平台的资金沉淀结合相应项目的进度，获取银行贷款解决垫付资金压力。

（一）平台模型

     平台的原理与传统第三方支付相似，作为在买卖双缺乏信用保障或法律支持的情况下，将支付资金可控性停顿的“中间平台”，待双方意见一致或不持反对意见的情况下，按约定确定资金去向。与传统第三方支付平台的差异在于，此平台目的不在于赚取手续费及获得沉淀资金利息收益，而是利用平台部分锁定资金进行抵押，获得银行贷款。

模型资金流：消费者存入装修款到资金池、根据协议锁定部分资金、根据协议将锁定资金用于抵押、银行根据抵押贷款给企业、资金池到达付款条件的款项优先偿还到期贷款、超过部分支付给企业。

平台模型如下：

（二）公信力及资金安全

    随互联网科技兴起而来的第三方支付平台，日益为大众所接受，但建设平台首先仍要解决消费者对存入资金的安全疑虑，以及法律法规的监管要求，确保消费者的资金安全权属明晰。

根据《存管办法》第3条，沉淀资金必须全额存入第三方支付机构在银行开立的专户中的规定。XX家网络科技有限公司考虑自身状况，选择与工商银行合作，建立托管账户委托监管，利用工商银行风险管理经验及市场认可度，有效打消消费者对资金安全的疑虑。并与工商银行联合开发系统，只有在系统收到消费者付款指令或约定的其他条件时，由工商银行根据指令支付款项给企业或退回消费者账户，以确保资金安全。

（三）资金来源

平台资金池源自消费者存入的装修款。装修消费属于大额消费，消费金额较大。为解决消费贷款问题，XX家网络科技有限公司与各类金融机构展开合作，为消费者提供不同贷款条件的贷款服务。装修贷款款项审批后统一汇入指定的专用账户，形成资金池。

（四）金额锁定

根据《合同法》第372条，保管人有义务不使用或许可第三人使用保管物。对于该问题，支付宝额度《服务协议》中也有明确该资金独立于其运营资金，承诺不会使用用户货款，用户有权到期取回会委托其代为支付货款。资金池的款项理论上属于消费者，企业无法直接取得，无权用于抵押取得贷款。

XX家网络科技有限公司通过装修合同条款设置，与消费者、监管机构签署三方协议，明确根据双确认的装修进度，对存入平台资金进行锁定、支付等操作。

以单笔30万元装修为例：

（五）贷款额度的确认与还款

企业贷款是指企业为了生产经营的需要，向银行或其他金融机构按照规定利率和期限的一种借款方式。目前企业贷款可分为: 流动资金贷款、固定资产贷款、信用贷款、担保贷款、股票质押贷款、外汇质押贷款、单位定期存单质押贷款、黄金质押贷款、银团贷款、银行承兑汇票、银行承兑汇票贴现、商业承兑汇票贴现、买方或协议付息票据贴现、有追索权国内保理、出口退税账户托管贷款。本次实证研究对象的企业贷款，为流动资金贷款，用于各个装修项目的前期材料人工资金的垫付，具有贷款周期短，随借随还的特点。

贷款需要抵押物，根据XX家网络科技有限公司、银行、客户签署的三方合同，锁定金额可用于装修公司抵押贷款。金融机构根据其评估的锁定金额最终支付比例，即装修施工验收通过率，确定抵押率并计算向企业发放贷款。

因贷款的短周期及随借随带的特点，按单个项目计算、发放、收回贷款的操作繁琐。企业经与金融机构协商后，根据贷款特点，贷款金额及抵押采用滚动模式，即根据累计锁定金额余额情况，锁定余额增加则根据抵押率提高授信额度、锁定余额减少则根据抵押率降低授信额度并收回差额部分贷款。收回的贷款及利息根据系统设置优先从确定支付金额中划转，超过部分金额直接转入企业账户。

三、平台运行情况

”购家宝”平台从开发到成熟，经历多次的修改及与监管机构的不断磨合，才逐渐的形成如上的相对成熟的机制。通过上述平台，实现消费者先装修，按节点验收通过后付款，有效保障消费者利益。同时企业通过平台融资，打通了消费金融与企业贷款直接快速对接通道，降低装修企业前期资金垫付压力，可以同时多项目施工，为更多客户提供优质服务。但实际运行中没有大面积推广开来，主要原因在于实务推广中有一些技术性细节没有到位：

（一）平台资金入口兼容性不够

平台资金来源是客户存入的装修款，而客户资金来源有两项：自有资金和装修贷款，自有资金汇入平台的方式有银行转账、储蓄卡刷卡、信用卡刷卡、移动支付，装修贷款汇入平台有银行直接转账和信用卡刷卡方式；汇入方式多种多样，接口兼容不够，经常无法完成操作，严重降低客户体验。

（二）节点/条件确认不够完善

对装修进度的确认大多需要现场验收，很多专业问题消费者并不了解，导致

节点/条件确认时纠纷较多，无法及时锁定平台的资金。常常延迟确认，甚至在最后竣工验收了一次性确认，使“锁定-抵押贷款”整个过程失效，企业全程垫付资金。

四、结论

    给消费者提供优质的客户消费体验，需要完善的金融支持。不仅仅是向消费者提供丰富的消费金融产品，还需要完成消费金融与企业融资的平行对接。只有企业获得足够的资金支持才能为消费者提供更优质的服务，才能实现消费升级。通过对“购家宝”产品实际应用研究，我们找到了一个可以完成消费金融与企业融资有效对接的工具，同时也了解一种金融工具运用到企业，需要企业根据实际情况进行不断的完善。研究结果对装修行业乃至其他行业都有很好的借鉴作用。

参考文献:

[1]刘晓纯,刘雅秋.“集中存管”下第三方支付中沉淀资金的法律监管[J].天津法学.2019(35).

[2]陈梦黛.论第三方支付平台的管理及完善[J].福建质量管理.2019(7).

[3]魏源源.企业金融管理的价值定位[J].中国商论.2019,(4).

[4]曾令辉.非金融企业金融化对金融业的影响研究[J].财讯.2019(7).