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摘要:互联网供应链金融指的就是结合现代互联网技术和供应链金融的一种新型金融模式，一方面，现代互联网技术可以利用自身的便捷性来有效的应对供应链金融的风险定价和资金对接问题，同时还能够为供应链金融的发展创造一个广阔的市场和平台。互联网供应链金融从组织形式上来进行划分的话可以划分为以电商为主的发展模式、以商业银行为主和核心企业为主的模式，其次还有以IT企业为主和以物流企业以及第三方平台为主的经营模式。本文主要研究通过商业模式、数据基础和风险控制以及盈利能力四个要点来进行分析互联网供应链金融发展的特征，并且针对中国当前情况之下互联网供应链金融存在的问题提出了一些意见。

关键词:互联网供应链金融；组织形式；金融模式

供应链金融的概念最早是在二十世纪八十年代前后提出来的，当时的背景就是全球化的分工造成了资本生产效率的普遍低下，而且融资成本普遍过高，这些问题使得全球化分工带来的效率优势和成本优势得不到最大程度的发挥，所以产生了一系列的供应链管理问题。另一方面，在供应链管理问题中供应链金融是处于中心地位的，因为这样就可以为供应链生产提供一套比较完备的资金方案。供应链金融从1.0时代开始总共经历了四个阶段，第一个阶段是一些核心企业依靠自身的信用来完成企业向银行的融资；第二个阶段是商业银行通过核心企业的系统对接来获取供应链有关企业的信息；第三个阶段是一些电商平台通过交易数据来为企业和个人提供融资；最后一个阶段是利用互联网的云计算和大数据来有效控制风险的时代。

一、互联网供应链金融的定义及发展现状

（一）互联网供应链金融定义及参与主体

互联网供应链金融是集电商平台的经营主体和资金的提供方以及供应链掌控者的身份为一体的一种金融模式，从某种程度上来说它也是电商或者是商业银行等的代表者。供应链的长期交易可以积攒下大量的信用数据，在分析诚信体系的基础之上可以结合资金支付工具的监管手段来有效管理中小企业在商务平台交易过程中的授信支持和资金问题。另一方面，支付结算的金融服务是以一种全新的金融模式展现出来的，而且在互联网供应链的金融模式中核心企业和金融机构以及其他的一些电商平台等在交易过程中是处于优势地位的。

（二）互联网金融现状

互联网金融模式是基于互联网技术和云计算以及大数据为前提的一种新型金融运作行业，而且它的金融内涵相对比较广泛，在目前我国的互联网金融主要可以被划分为P2P和金融网销以及第三方支付等集几种模式。另一方面，近几年我国的互联网金融技术获得了较快的发展，相应的几种模式也都处在快速发展的阶段。我国的互联网金融市场的规模在2014年的时候已经可以达到十万亿元，而在支付领域的市场规模也可以达到九万亿元左右，网络小贷等其他的一些市场规模同样可以达到千亿元左右的规模。

二、互联网供应链金融模式比较

（一）电商主导的互联网供应链金融

电商平台和商业银行相比的话对互联网的依赖性更强，它在发展的过程中为平台积累了大量的客户和交易数据，同时也把控着网上所有店铺的运营。一方面，电商可以利用注册的资本和电子商务信用体系来为一些小微企业提供所需要的贷款；同时，电商还可以利用自身的信用体系来和其他银行进行合作，并且为小微企业提供相应的融资。在全国范围之内“阿里小贷公司”是第一家小额贷款公司，而京东等大型的电商平台都会自行建立相应的物流体系，这样就可以有效的掌握产业链的所有物流信息，而且这些物流信息都是依靠真实交易而得来的，所以在真实性和及时性上可以得到最大程度的保证。

（二）商业银行主导的互联网供应链金融

在供应链金融之中，银行还可以有效的安排供应链核心企业以及其他的一些中小型企业的结构性授信方式，而且控制好交易过程中出现的现金流，这样不仅可以在很大程度上降低企业的综合财务成本，同事还可以保证供应链运行的稳定性，除此之外，还可以增加一些其他金融服务的有效收益，互联网时代改变了人们的投资方式，在大数据时代人们可以轻而易举的利用互联网实现投资和融资项目，因此，商业银行在供应链金融之中所起到的资金提供者的作用可能会被削弱。另一方面，为了方便对供应链的现金流和信息流等实现有效的控制，首先就要掌握动产担保物的权利，同时还要降低信息不对称，为此，一些商业银行都建立了属于自己的电子商务平台，同时还可以保持自己的电商和资金提供者的身份。而电子商务平台可以有效的为中小型企业的发展提供交易发布信息，同时还能够掌握线上交易的具体数据，并且建立自己的电子商务信用体系，从而更好的为企业提供洗衣机金融服务。

（三）供应链整体利益的优化

在供应链金融还没有出现的时候一些供应链的核心企业通常都是通过产品的变现来获取以及的利润，但是这种商业模式的资金回收周期相对较长，而且生产的效率比较低下。在供应链金融开始应用的时候核心企业基本上可以作为行业的巨头，因为它们既是供应链金融的组织者，同时还是管理者和最终的受益者，它可以利用自己的的控制优势和深厚的行业资源来提高生产的效益，还能够在很大程度上缩短资金回收的周期，尤其是在结合了互联网技术以后，核心企业的资金来源不断的扩大，传统企业也在逐渐完成转型。而且，中国经济总体都是在进行转型，所以企业在这样的形势之下可以根据自身发展的需要来不断的进行转型升级。核心企业可以说是供应链大局观中的主要成员，它的存在可以优化供应链的整体利益。

三、互联网供应链金融的模式比较

（一）商业模式

在商业模式之中，互联网供应链都是以非金融机构为中心的，同时，供应链金融都是根据产业链信息的获取来为金融机构服务的，因为这样就可以实现投资方和融资方的直接对接，同时还可以将数据统一以后出售给银行机构来获取自己的服务费用。电商和核心企业等四大行业从性质上来说基本都是非金融公司，所以它们没有条件开展金融业务，在这样的情况之下它们通常会成立自己的金融子公司，然后通过平台的对接和系统的整合来获取产业链的数据，然后将一部分数据统一处理后卖给银行获取服务费用，另外的一部分还可以设计成理财产品卖给对应的投资者。

（二）数据基础

在电商主导的金融模式之下，电商需要在日常的交易中积累下大量的交易数据才能更好的开展互联网供应链的金融服务。因为在互联网时代之下，数据和信息的获取渠道更加的广泛，获取信息的方式也更加的方便快捷。在以商业银行为主导的金融模式之下，商业银行通过自己建立的交易平台同样也能积累交易数据，但是电商平台在近几年的发现之中优势不太明显，而且发展速度较慢，所以积累的交易数据的可用性并不高。为了解决这个问题，很多商业银行都会选择从第三方来购买相应的数据，还有一部分商业银行会选择导入系统旧有的数据来实现网上快速贷款的目的。另一方面，核心企业的数据使用就是要实现对产业链的有效掌控从而获取产业链的真实交易数据信息，这样是有很高的实时性。IT企业在应用的过程中展现出了以及独特的优势，因为很多企业ERP系统的来源都是来自于一些大型的IT企业，IT企业可以利用自身独特的优势来获取大量的企业可用数据。

四、结束语

在我国，互联网供应链金融的发展还处于一个比较低级的阶段，因此在应用的过程中会出现很多的问题，比如一些制度配套还并不完善，而且也没有相应的法律政策来作为依据。但是在经济新常态之下产业结构迫切的需要调整，而且互联网发展的时代需要结合国家和地方政府的政策才能得到最大的发挥。互联网供应链金融行业在未来的发展之中势必会有一个很广阔的发展前景，互联网供应链金融的崛起会在很大程度上解决中小型企业融资困难的问题，同时还可以促进产业链的整体发展，为我国经济的健康增长做出贡献。另一方面，供应链金融和互联网技术的有效结合还可以催生出很多的发展模式，但是要清楚，互联网供应链金融虽然结合了互联网技术和云计算等技术，但是它的首要目标还是要进行准确的贷款风险定价。

参考文献：

[1]罗勇,王阳军.刍议互联网供应链金融风险及其防范[J].物流工程与管理,2018,40(01).

[2]王晓静,吴立源.基于“互联网+”视角下供应链金融的研究综述[J].中小企业管理与科技(下旬刊),2018(06).