郑宗芳    高慧敏   云南财经大学城市与环境学院

摘要：2018年7月1号，《商业银行大额风险暴露管理办法》（以下简称《办法》）正式施行，标志着银保监会在推动商业银行强化大额风险暴露管理，有效防控集中度风险上进一步加强金融风险监管，同一行业规范，改变了以往对于大额风险的多部门监管，风险暴露管理体制不健全的窘境。目前，我国商业银行主要面临着授信集中度风险管理体制不完善，不能在交叉金融业务盛行的当下，对于非同业客户、同业客户以及以及交叉金融产品（各类资管产品、资产证券化产品）集中度风险进行有效的监管。在此基础上，借鉴2014年4月巴塞尔委员会发布的《计量和控制大额风险暴露的监管框架》的经验，并结合国内实践，完善大额风险客户暴露，有效利用风险缓释工具，着力解决国内授信集中度风险问题，有效控制金融风险，维护金融稳定，助力新常态下我国经济的健康的发展。

关键词：大额风险暴露；风险缓释 

一、商业银行大额风险的成因

经济形势的不确定性加剧大额风险积累。长期以来，我国商业银行饱受不良资产问题的困扰，严重影响我国金融行业健康有序的发展，这一问题伴随着新常态下我国经济“三期叠加”，国际经济形势以及经济周期波动的不确定性使得我国经济结构不合理的矛盾日趋尖锐，致使银行信贷、货币供应量和利率等金融指标发生巨大变化。在这一经济形势趋于严峻的条件下，我国商业银行大额风险管理的压力也日趋增大，加上经济下行压力，不良资产率趋于上升，导致银行业利润下降，大额风险逐步积累。

交叉金融产品导致大额风险管理难度加大。由于商业银行对于发展表外业务的进行套利的动机，一些商业银行积极发展表外业务，特别是金融衍生交易业务，加大了在交易结构以及交易方式等方面的创新，资本市场上融资形式的多元化和业务结构的复杂化，加剧了大额风险暴露的管理难度。随着金融深化程度逐步加大，交叉金融产品所占份额也在逐步扩大，其中隐藏的风险也在逐步显现。这些业务创新一定程度上削弱了集中度管控的效果，既在一些高风险客户和行业，也在同业业务等方面积累了不小的风险。

信贷结构不合理导致局部大额风险加剧。由于随着改革的不断深化，国家产业结构伴随着产业政策的调整也在不断变化。目前我国经济增长正在由投资驱动型经济向消费驱动型经济方向转变，在此过程中，银行信贷结构得的调整仍然滞后于经济增长变化的需要, 银行信贷资金大部分流向了交通、电力、电信、城建等具有垄断经营性质的领域, 信贷资金的流向加剧了部分行业大额风险的积累。

监管机制不完善导致大额风险积累。随着新经济的逐步崛起以及资本市场的发展，新的企业制度也在大量出现，企业之间的股权关系也日趋复杂化以及多样化。对于关联企业的监管还不够完善，近年来关于上市公司的关联交易的报道层出不穷，关联企业之间的授信行为是大额风险的重要来源。针对关联企业授信,银监会颁布了《商业银行集团客户授信业务风险管理指引》,对集团性客户的范围进行了解释和说明,但缺少量化或更为细化的标准。在实际情况中，银行间对于关联企业的授信行为缺乏监管措施，严重制约了对于大额风险管理的有效性和。

二、大额风险暴露对商业银行的影响

大额风险暴露加剧会使得商业银行的资产质量差及成本效率低下。有研究表明在其他条件不变的前提下,不良贷款率每降低1个百分点,成本效率值就可以提高1.101个百分点,说明银行不良贷款占比越高，资产质量就越差，成本效率也就越低。不良贷款率是评价银行经营安全性和竞争力，衡量商业银行成本效率水平高低的重要指标。^[1]

      大额风险暴露加剧了逆向选择。由于大额风险暴露的问题，银行监管层会加强对于银行的风险知道，从而导致银行对于客户贷款申请的审慎性变得更加严格，加强对于客户道德风险的担忧，从而导致信贷紧缩，收紧信贷规模，从而收窄银行利润，反过来加剧银行风险。

大额风险暴露加剧增加了银行系统性风险。由于金融风险具有传递性，单一银行的大额风险加剧，使得银行不良资产率上升，降低了投资者以及客户对于银行的信心，增加了银行流动性风险，以及市场风险等，一旦外部风险加大，极有可能引发金融恐慌，一旦恐慌蔓延，就会有引发金融系统性风险的可能性。

三、风险缓释

（一）风险缓释

风险是指在某个特定环境特定时间段内，某种损失发生的可能性。而风险缓释从字面意思上就是通过某种措施使这种损失发生的概率降低或者是减缓其影响程度。风险缓释的作用不但拉低了债项违约时所产生的实际损失额，而且也一定程度弥补了债务人信用不足的缺点，从而提高债项的吸引力。一般情况下，商业银行会采用银行内部评级法来计量信用风险监管资本。

（二）商业银行风险种类与风险缓释工具

商业银行是经济发展中不可或缺的一个环节，在我国的商业银行中，银行获利方式有贷款利息、国债利息、银行间往来收入、存款准备金利息、外汇买卖、办理银行业务费用收入等；同时还有通过中间业务来实现的，比如说银行收取的年费、办理承兑、资金证明等业务收取的手续费等。银行在进行各种业务往来之间，总会伴随着风险发生，商业银行的风险种类主要有哪些？针对每种风险的缓释工具又如何？

信用风险，是商业银行风险种类中最显而易见的。用银行通用的术语主要体现在坏账方面，企业向银行贷款，贷款到期之后企业没有能力偿还贷款，导致银行无法按时收回。此类风险的缓释工具常见的是抵质押和担保。在日常生活中银行按揭贷款买房是最常见，贷款者向银行贷款交齐购房款，但同时银行也会让购房将所购的房子进行抵押，以防止信用风险的发生。担保则更多发生在企业向银行贷款时存在。由于企业在向银行发生借款是，数额较大，对于银行而言，此类贷款发生信用风险的概率会更大，因此会有一个第三方做为贷款方的担保人，为此次信贷做担保。

合规风险，也是商业银行较为经常发生的风险种类，银行在消费者心中是一个自律性组织机构，但也会因为个人原因造成违反银行间规范的风险。针对此类风险的缓释工具有银行监管机构加强对商业银行的监管力度；对违反银行规范的个人或单位予以处罚，情节不重者要进行继续再教育等。

操作风险，主要是由于信息系统或者内部控制的缺陷、人为错误、电脑故障等外部原因引起的。像银行柜员操作风险、放贷人员操作风险、信用审批操作风险。这种风险的缓释工具主要是由银行自身解决。

流动性风险，根据09年银监会印发的《商业银行流动性风险管理指引》解释为：商业银行无法及时获得足够资金或无法合理以合理成本及时获得充足资金来支付突发的债务风险。商业银行针对此风险的缓释工具有根据历史相关数据，分析每天要支付债务的上限，合理安排取款准备金；大额（不同银行不同规定，以5万为界）取款预约法；定活期存贷法。当然，商业银行的风险种类远不止这几种，就不一一阐述。

   （三）风险缓释工具的作用

从监管层来看，风险缓释工具的应用能够吸引更多的投资者参与商业银行大额风险的中低级评级债券的发行中来，有利于商业银行于大额风险进行对冲，防范金融风险。

从商业银行来看，风险缓释工具为投行中低级评级债券找到了一条出路，利差可增加了投行业务收入，同时也为商业银行降低不良资产率提供了契机，有利于商业银行进一步优化资产结构，转移风险，提高资产质量。

从投资者的角度来看，低风险偏好发行人通过购买信用风险缓释工具降低了资产组合的信用风险暴露，增加债券资产组合的规模，理论上也可以起到资本缓释的作用，减少信用风险加权资产。

四、对策与建议

    对于商业银行大额风险管理，《办法》的出台对于抑制系统性风险积聚具有重要作用，在技术层面上提供了具体的，具有操作性的一系列的措施。在管理层面上面对着大额风险暴露监管的新要求，商业银行应该从以下几个方面做好风险管控措施：

加强授信的统一监管。由于我国地方性商业银行不仅受到银保监会的监管，同时也受到地方各级党委政府的管控。地方商业银行在地方经济发展的要求下往往面对着各级地方党委政府的压力，而大部分上市公司往往都是跨区域性，关联企业授信行为错综复杂，存在着大额风险积累的问题。商业银行应当建立全国统一的关联企业授信大数据平台，加强对于关联企业授信的管理，将实质承担风险的业务统一纳入统一授信和大额风险暴露的管理平台中来，从全国的宏观视角来进行风险管控。

加强商业银行风险管控。着力提高商业银行大额风险暴露管理信息收集、处理的质量要求，完善风险评估体制，及时更新学习风险评估因素，严格按照《办法》的要求来进行风险管控，建立大额风险信息反馈机制，加强银行之间的信息交流，提高风险防范的体制机制。

促进商业银行的业务转型。加强推动传统银行业务的转型，着力放在中小微企业发展，服务实体经济，推动我国经济转型升级，腾笼换鸟，关注精准扶贫，加强农村金融建设，开拓农村金融市场，助力“三农”。逐步摆脱传统银行发展模式，加强银行核心竞争力，发展差异化，避免同质化，构筑银行发展的“护城河”。

参考文献：

[1]白雪梅，臧微.信用风险对中国商业银行成本效率的影响[J].财经问题研究，2013（2）.

[2]郑冲.银行信用风险管理:挑战与应对[J].杭州金融研修学院学报,2018（3）.

[3]梁绮利.加强大额风险暴露管理防范系统性金融风险[J].中国城乡金融报, 2018.5.25.

[4]丁建臣,马鑫媛.银行大额风险暴露管理[J].中国金融，2016（2）.

[5]关竹溪.信用风险缓释工具在我国商业银行的应用研究[D].首都经济贸易大学, 2017.