周敏  中国建设银行绍兴分行

摘要：随着银行业金融机构实物黄金业务的开展，实物黄金库存管理问题突显。黄金库软硬件建设急需提高，实物黄金防伪手段也需应用机读二维码等科技手段，从而适应实物黄金品种、数量不断增加形势下，防范实物黄金库存保管风险，提高实物黄金配送效率。

关键词：实物黄金；管理；思考

从2006年建行首推“龙鼎金”实物黄金以来，建行个人实物金销售得到了飞速的发展，但随着建行黄金品种日益丰富及库存不断增加，库存实物金管理成本和难度日益上升，如何提升实物金管理工作效率日益成为各金库的工作难点之一。业务发展与金库实物金后续管理之间的矛盾日益突出，管理成本和管理难度不断加大，为保障黄金业务的健康、快速发展，笔者就实物黄金库存管理谈谈自己初浅的思考。

一、金库实物金管理存在的问题

（一）实物金库存管理压力较大，其中代保管投资金占了大部分。截止2017年底，建行某二级分行金库库存黄金品种达349种，实物金13486块重约787公斤，其中投资金2144块约重641公斤。由于建行未收取黄金代保管服务，大部分客户在购买投资金后选择了代保管业务，现在建行代保管投资金重约577公斤，占了投资金总重量的90%，总库存重量的73%。大量代保管投资金沉淀在金库库房，增加了金库管理成本和风险，降低了库房工作效率。

（二）实物金可售数量存在相对不足。黄金价格随国际市场波动较大，客户购金意愿随金价起伏变化，可售实物金时常出现库存不足。当黄金销量上升较快时，金库中心需紧急到省行领取实物金以满足需求，造成工作上的被动，这种因库存制约销售的情况时有发生。

（三）黄金包装防伪能力存在不足，实物黄金封装缺乏防调换措施易被调包。建行现有黄金外包装为普通塑封外包装，防伪能力存在不足。保管的实物黄金封装缺乏防伪标识、机读条码以及第三方鉴定标识等防调换措施，各金库机构缺乏识别实物黄金真伪的有效技术和手段，日常查库和实物黄金交接过程无法有效验证黄金的真伪，存在实物黄金易被“调包”而未能及时发现的风险。

（四）投资金配送较为不便。建行投资金出库按黄金块号从小到大顺序出库，而小块号黄金往往是较早领入的黄金。由于代保管黄金较多，黄金出库时管库员需寻找较早入库的黄金，会对库存黄金进行挪动和重新摆放，造成出库效率下降，也不利于黄金量大时的封存保管。

二、问题成因及风险分析

（一）库存实物黄金的后续管理是当前实物黄金业务发展无法回避的难题，面临着较大的风险和挑战。随着客户认知度的提高、总分行考核力度的加大，黄金业务销售量将持续增加，建行实物黄金保管成本、后续管理难度日趋加大。盲目的拓展市场、不计成本的经营、错位的考核激励则是形成大量代保管库存黄金的主要原因。

（二）免费、无期限的代保管政策，加大了库存压力。从建行政策导向来看，在业务发展初期，由于黄金鉴伪专业手段有限，未开通提金回购业务。为维系客户、抢占市场先机,建行先行推广代保管业务，为客户提供低价或免费、长期代保管以刺激黄金销售，起到了积极有效的促进作用。但随着前台营销力度的加大，业务快速发展，代保管黄金数量越来越大，管理压力和经营风险也日益突出。黄金作为贵金属，对保管环境和保管专业技术要求高，长时间保管引起的一系列问题，将导致银行资金损失，增大管理成本。

（三）实物黄金全额备付的制度要求以及分行中心金库只调拨、不上缴的现实操作规则，导致前台黄金库存加大。虽然建行对网点上缴黄金有相关制度规定，但由于省分行中心金库无黄金专业人员、缺乏鉴别黄金真伪的能力和技术，实际操作中省分行中心金库基本上不办理网点黄金的上缴调入。同时，分行对库存滞销、质损实物黄金的清理退库不及时、以及个别大客户临时取消预约买卖，导致实物黄金库存加大。

（四）计划性不足，错过最佳销售时机，形成滞销积压。个别时段订货数量过大，形成库存积压，有些订货品种计划性不足，错过最佳销售时机，造成长期滞销，导致经营性支出加大，订货成本效益没有得到足够的重视。

（五）产品设计缺陷，不利于实现规模经营。实物黄金的品种、规格较多、保管时间较长，但产品设计标准、外包装未统一标识，不利于实物黄金的电子化和规模化经营管理。

三、解决问题的对策与建议

（一）采取有效措施，逐步化解实物黄金后续管理风险

1.对增量部分实物黄金采取如下措施加强管理：

一是引入“黄金期权”或“部分备付制度”，并开通黄金加工企业直接回购客户黄金的渠道，从进口、出口两个环节控制实物黄金数量。通过总行与黄金加工企业协商签订黄金期权合同，并通过市场分析测算客户提金意愿，按时间分别与黄金加工企业签订加工协议，通过契约的方式来核定建行黄金库存，从实物黄金的进口环节减少库存量。同时，尽快开通客户提金后由加工企业直接回购业务，有效疏通黄金出口。

二是运用现代物流技术和手段，加快实物黄金的配送和流通。实物黄金现有的保管模式和物流配送，总体来说手段原始，人力成本和硬件成本要求都非常高，未形成效率机制和规模化的经营理念。应运用现代物流配送技术和手段，做到在指定时间、指定地点准确、快速地将产品送达客户，既提高客户满意度，又减少实物黄金保管环节，使后续管理成本得到控制，收入得以提升。

三是协调黄金加工企业，要求在实物黄金及外包装上增加防伪标识、机读条码以及第三方（国家质检部门）的鉴定标识等，运用标准化流程与电子化手段，实现实物黄金验收、流转以及库房管理方面的标准化、规模化管理。

四是合理规划黄金产品的营销与管理，对标准化、统一、量大的产品(如:建行金投资金条)等集中后台管理；对量小、个性化、受众面大的产品放到前台便于营销,实行尾箱管理。

2.对存量部分实物黄金采取如下措施加强管理：

一是定期组织库存滞销、质损及外包装破损等实物黄金的清理、退库和再熔加工，妥善解决长期积压的问题。

二是明确对代保管客户实行收费。通过价格杠杆，引导客户的购金行为和消费习惯，从而减轻库存压力，增加银行中间业务收入。

（二）解决投资金库存较大但可售金相对不足的建议

1.创新投资金的销售方式。将现行投资金以实物金块出售改为以克为单位出售，客户可以根据自己不同的投资量选取不同规格的实物金进行提取，这样投资者的提金或回购会更自由、方便，同时销售行金库内不必对应相应的黄金块，只要库存有足够的可售金额度即可。

2.创新投资金代保管方式。将销售行和代保管行分开，网点在销售投资金时，代保管金被体现在总行专门金库内，这样分行的可售投资金额度将不受影响。

3.由总行设立专用的黄金代保管库。黄金代保管专业性极强、要求也非常高，而且应尽可能集中储存保管。在美国，大部分银行的黄金都集中保管在纽约的联邦储备银行的金库内。建行黄金代保管是分散在各分行的金库中，保管条件难以满足要求，风险较高。建议逐步将代保管金归集到总行专设的金库，其他各分行金库库存以满足客户提金需求为主。

（三）对实物金外包装增加防伪标识、机读二维码等防伪手段。通过这些措施将有效提高实物金的规范管理和电子化管理水平，并能有效防止实物金被调换，同时建议取消黄金证书上的块号，以提高配送工作效率。通过加大对业务员和管库员在黄金鉴别方面的业务培训，提升实物金鉴别能力，提高实物金验收、配送、库房管理等方面的管理效率。

（四）改变投资金出库流程，充许金库中心对投资金出库改为“大块号先出”。该操作的好处是投资金块号和证书寻找容易，有利于提高出库工作效率，同时可对较早入库的实物金进行封存，有利于黄金库存实物的盘点。通过创新销售及代保管方式，做到既有效降低库存管理成本同时又能促进实物金的销售，并保障客户的提金需求。

（五）加强黄金库软硬件建设

1.加强管库人员黄金业务培训，提高黄金产品识假、反假能力。

2.专设黄金库，将金库保管钱款、重要物品与黄金物理隔离。黄金库内专用玻璃黄金柜，对库存实物黄金实行可视化管理。对长期不动的实物金采用专用黄金盒封存，通过封存管理，减少盘库压力。同时，建立定期盘点制度，防止风险。

3.对黄金包装盒通用性设计，减少管库员寻找对应黄金盒的时间，也可减少大量包装盒闲置浪费。

4.推广使用黄金保管柜（盒）系统，实现黄金保管库房的机械化、标准化、规范化管理，有效提升金库中实物黄金的库容和风险防范水平。

参考文献：

[1]杨煦青.浅谈银行黄金管理工作中的几个问题[J].武汉金融，1987（08）.

[2]叶英男.我国黄金管理体制改革与黄金市场发展[J].中国金融，2003（01）.