宋鑫   云南师范大学泛亚商学院

摘要：通过对中缅边境地下钱庄的调查和了解，掌握地下钱庄运行流程及现状特点，找出地下钱庄对人民币与缅甸币汇率之间的关系影响，从而了解人民币汇率在边境地区的形成过程与运行基本机理。通过对整个国家层面人民币汇率形成机制的分析，结合边境地区中缅汇率机制及边境地区的特点，找到适合在边境地区发展的相应汇率形成机制特色，并作出具体分析和建议。

关键词：地下钱庄；人民币汇率形成机制；中缅边境

一、问题提出

随着中国经济的发展和对周边国家投资的增加，边境地区的交流随着国家之间合作的深化而不断的频繁。近年来，中国对缅甸投资不断加强，中缅边境地区贸易往来变得日益紧密，跨境经商、买卖外汇、甚至走私逃税等现象逐渐增多，由此也导致了对外汇市场需求的增加。目前，由于国家外汇管制的影响及商业银行结售汇的低效率等原因，中国和缅甸之间还没有构建起完整的金融兑换体系，导致贸易和货币需求之间出现矛盾，继而产生了地下钱庄。由于地下钱庄的交易资金游离于国家正常的国际收支统计之外，形成巨大的资金“黑洞”，容易导致国际收支数据不能准确反映经济生活的真实情况，造成汇率波动，从而影响了边境贸易、国家货币安全、有关部门对边境贸易宏观调控，以及导致税收流失等现象。为什么会出现贸易和货币需求的矛盾、地下钱庄的规模和发展现状如何，运作机理是什么，存在的动因是什么，边境地区的汇率如何形成？影响的因素有哪些，怎样构建边境的汇率机制，这些都是值得我们考虑和思考的。

二、研究现状及发展趋势

   （一）边境地区地下钱庄一直是学界关注的热点问题，针对地下钱庄的研究最早是关于地下钱庄的现状分析，后来针对地下钱庄的存在，不同的学者有不同的看法，有的学者认为存在是有利的，也有学者指出是不利的，主要集中在中越、中缅、中老边境地区。

   1、地下钱庄的现状分析阐述

对于地下钱庄的现状分析，和双翼（2016年）在《我国沿边金融开放中的“地摊银行”发展问题研究》中简单介绍了地摊银行的规模以及业务种类和利润来源，并指出地摊银行在我国不具有合法地位。樊永勤（2010年）在《人民币跨境流通对边境银行业反洗钱的影响及对策研究——以云南边境为例》一文中阐述了地下钱庄的跨境流通渠道、流量状况、存量状况。

（二）针对人民币汇率形成机制的文献，国外学者研究较少，国内学者研究较多，但对其相比较而言，有一共同特点：研究对象大多是对于整个国家而言，而且汇率主要是针对于人民币与美元之间。主要集中以下几个方面：

     1、汇率制度的选择

    一是固定或者相对稳定的汇率制度，蒙代尔(2005年)坚持认为维持人民币汇率水平的基本稳定符合中国和世界其他国家的利益。中国的中央银行目前应该采取维持人民币汇率水平稳定的汇率政策，并在此基础上推进资本账户开放等一系列改革，从而逐步完善人民币汇率制度。二是有管理的浮动汇率制度，胡祖六(2010年)坚持认为当前我国从自身的宏观经济目标出发，需要一种较为有弹性的人民币汇率制度。他主张看待汇率问题一定要有宽广的视角，不要只见树木不见森林，要与中国经济的一些列重要问题如结构调整、经济增长方式转变结合起来。

  2、调整汇率水平，培强人民币汇率弹性是学者关注的重要议题

有学者（史蒂芬罗奇，2010）认为人民币汇率不应该一次性大幅升值，因为人民币升值非但不能减少美国的贸易赤字，还会将赤字转向其他国家，对世界来说将是一场灾难。张斌(2010年)认为人民币兑美元的双边汇率应该首先采取一次性升值10%的办法，然后,在进行了人民币汇率形成机制改革以后，再让人民币汇率保持年波动空间为3%。

三、中缅边境人民币汇率形成机制构建

（一）边境地区地下钱庄的存在现状分析

基于地下钱庄的研究和思考，需要对地下钱庄的形成，现状，发展，影响做一定程度的了解和分析。地下钱庄在边境地区的分布越来越广，而且极其隐蔽，在躲避政府的监管下仍然有其生存的生命力，其在贸易往来和外汇市场中所起的作用巨大。地下钱庄有许多业务点，这些业务点往往都有委托人进行代理，而且往往交易资金额度不低，甚至高达几千万元。地下钱庄的地理位置往往设置得非常隐蔽，并且没有固定的地理位置，经常会在一层伪装下生存，一般是在娱乐场所。业务类型主要集中在支付结算、货币汇兑、短期筹资、贸易担保等方面。当然地下钱庄的存在是不合法的，甚至有许多的涉黑、涉毒、涉赌等现象，对我们社会的安全形成巨大威胁和隐患，需要我们对其存在问题进行正确认识和分析。

（二）中缅边境地区地下钱庄与边境地区人民币汇率的形成

 地下钱庄的存在主要是对汇率产生波动。汇率之所以会产生波动，主要取决于外汇市场上的外汇或者本币的需求与供给变化。而地下钱庄的存在正是导致了外汇市场大规模的非法外汇流动变化，加之地下钱庄会引发热钱流动，对汇率更是产生波动。在外汇市场上外汇供给的突然增加或者本币供给的突然减少，这种突然迅速的货币冲击会引起汇率大幅度的波动。而外汇供给的突然增加或者减少都是充分反应外汇市场外汇的需求信息，有经济宏观层面的也有货币市场金融层面或者技术层面的，这种汇率的波动反映国内经济或者国外金融、经济、政治的各种信息或因素，正是由于这种信息或者因素的存在，从而导致了汇率的波动。

（三）中缅边境地区人民币汇率机制的发展和完善

1、国家层面：

从国家的角度出发，第一，要放松外汇管制。地下钱庄的盛行，一部分原因是由于外汇管制比较严格，很多外汇需求者往往外汇需求量较大，会卡在这一关。第二，增加人民币汇率的灵活性。在进行货币汇兑的时候，如果资金需求较大，会需要一级一级地层层审批，这就带来了汇兑的效率低下，一般而言，资金需求大也往往是那些想要再短期内获得外汇的人们，时间的拖延让他们放弃了正规合法渠道，而相反去选择了不合法的地下钱庄。第三，改进中央银行对人民币汇率的干预。国家中央银行，应该充分意识到地下钱庄的存在影响了汇率的稳定，应该及时的采用宽松或者紧缩的货币政策进行调节，从而稳定国民收入和汇率稳定。第四，建立官方双边协调渠道，增加金融对话机制。中缅双方应该加强高层领导会谈，就边境金融安全问题达成相关协议，以此保证强制和约束力，来控制和打压边境地下钱庄的盛行。第五，完善跨境人民币结算的相关政策。中央领导、国务院应制定并出台安全有效的政策文件，保证人民币汇兑结算的畅通高效。

2、地区层面：

从地区角度出发，第一，拓展和完善外汇市场。边境地区的外汇业务需求相对较多，因此应该增加外汇银行结算部门的建设，尽最大可能满足大多数外汇结算需求者的交易需求。第二，扩大银行结算业务量，引导出口商通过银行办理结算。不仅要增加银行数量，银行的业务量也要增加，加强银行员工工作的积极性和工作效率，以云南昆明为例，由于昆明没有北上广等一线城市的竞争生存压力大，因此经常在银行办理业务时会有等待时间过长、效率地下的现象。第三，调整银行边境贸易结算环节与流程，提高资金流通效率。在环节和流程上，应该减少复杂程度，过于复杂的流程肯定会让外汇结算需求者感到厌烦，进而影响他们对边境银行的信任度。第四，中缅银行间增加代理合作，允许中资银行在缅甸设立分支机构。不仅仅在中国边境地区增加银行的建设，通过中缅双方高层领导对话，可以提议缅甸一方在边境地区也增加银行设立，这样对双方国家的金融安全都有积极作用。第五，完善涉外人民币银行账户管理，加强跨境资金流通的监管工作。金融安全离不开监管，边境地区地下钱庄盛行，一部分原因是政府部门睁一只眼闭一只眼，因此政府部门应该加大监管力度，尤其是在通过以上建立起一套边境地区汇率形成机制后，政府部门不应该再继续放松监管。

参考文献

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