郑素娟   福建江夏学院

摘要：分析了《新资本管理办法》对商业银行的机遇和挑战的影响，提出了转变经营模式，走资本节约型道路，增加现有渠道的资本补充以及资本工具创新等的应对策略，使我国商业银行达到一种既不存在资本缺口，也不过多持有资本的理想状态。

关键词：商业银行 《新资本管理办法》 资本监管

2012年6月8日，中国银监会颁布了《商业银行资本充足率管理办法（试行）》（以下简称《新资本管理办法》），《新资本管理办法》对中国商业银行提出了比巴塞尔协议Ⅲ更加严格的资本监管要求。由于《新资本管理办法》是“中国的巴塞尔协议Ⅲ”，它的监管规定更加符合中国现阶段的国情，对商业银行也更加具有现实作用，因此，探讨《新资本管理办法》的我国商业银行影响的因素，并提出应对措施，达到一种既不存在资本缺口，也不过多持有资本的理想状态。

一、《新资本管理办法》对商业银行的机遇

1．有利于营造更加稳健的经营环境

商业银行在市场中的地位举足轻重，这也意味着商业银行的稳健程度成为了衡量整个市场稳健程度的重要指标。而商业银行的资本水平是衡量商业银行经营稳健性的重要指标，这也间接成为衡量市场稳健性的重要因素。商业银行较高的资本充足水平，意味着其具有较高的经营稳健型，能承担一定程度的经营风险，从而可以保证银行正常的规模扩展和业务发展，这也就为整个经济的健康发展提供了一定的保证。

2．有利于资本工具的创新

为满足更高的资本充足水平，商业银行将积极进行金融创新，尤其是资本工具的创新，该趋势已经得到了银监会的政策支持。该过程中，商业银行将在政策指导下，以我国金融业的发展现状为依据，充分借鉴发达国家商业银行资本创新的经验，这也将会使得我国商业银行的资本工具创新在相对较短的时间内获得较快的发展，资本工具品种在短时间内得到丰富。

3．有利于推动利率市场化的进程

目前，我国商业银行业收入的80%来源于存贷利差，“贷款的80%又投向银行不具有议价优势的大企业、大项目”。在竞争白热化的银行业，利率市场化的发展必然导致利差的降低，对于还未适应利率市场化环境的商业银行来说，其面临的挑战空前严峻。《新资本管理办法》对商业银行资本的严格定义和资本数量的提高使得商业银行面对冲击的能力增强。可见，《新资本管理办法》有利于我国利率市场化进程的稳步推进。

二、《新资本管理办法》对商业银行的挑战

1．资本充足率水平降低，补充资本压力增大

对资本更加严格的定义、对资本充足率要求的提升和更加全面的风险覆盖使得在其他条件不变的情况下，商业银行的资本充足率水平将会有一定程度的下降。为满足巴塞尔协议Ⅲ对资本充足率的要求，商业银行必须增加合格的资本数量，这将引起商业银行经营成本的增加，盈利能力一定程度的下降。

2．更高的资本管理能力的要求

《新资本管理办法》的实施引起商业银行资本补充压力增大，而关于分红比例的限制和次级债新规使得补充资本愈加困难，那么，就对商业银行的资本管理能力提出了更高的要求。商业银行一方面要节约资本，尽量减少资本消耗大的资产占比，提高资本消耗程度低的资产占比;另一方面要积极开展资本补充渠道，通过资本工具创新等手段来增加资本的可获得性。在面临资本充足率要求在短时间内大幅提高的情况下，商业银行提高资本管理能力的压力还是很大的。

3．给商业银行竞争能力带了不确定性

《新资本管理办法》的监管对象虽然是国内的所有银行，但是由于各家银行的反应速度不同，应变能力以及解决问题方式等方面存在差异，当面对资本补充压力时，各家商业银行会在应对方面存在一定的差异。一般来说，具有较快反应能力以及解决问题能力较强的商业银行，会通过该过程提高其竞争力;而反应能力较慢或解决问题能力较弱的商业银行，有可能在该过程中使得自己的竞争优势丧失。总的来说，《新资本管理办法》的实施，对各家商业银行的竞争能力带来了较大的不确定性。

三、我国商业银行应对《新资本管理办法》的途经

1．转变经营模式，走资本节约型道路

为充分利用资本，商业银行应该逐渐实现由资本消耗型经营模式向资本节约型经营模式的转变，从资本的粗放型发展转向业务的多元化、精细化发展，努力推动业务的多元化发展。

首先，大力发展中间业务。商业银行的中间业务不占用或较少占用资本，实现同样收入的情况下，中间业务的资本消耗要远远低于传统信贷业务，所以说中间业务的发展实现资本节约的有效途径。商业银行可发展的中间业务包括代理业务、电子银行业务以及国际业务等。

其次，大力发展新型批发业务。银行批发业务包括债券承销、资产托管、兼并重组等，其大部分属于中间业务，因此同样具有中间业务的资本消耗低的特点。未来几年，批发业务凭借其资本消耗低，资本回报率高的特点，将逐渐成为银行重要的利润增长点，同时，其发展也会在一定程度上缓解商业银行的资本补充压力。

再次，增强与信托、证券等的合作，实现业务的综合发展。商业银行在调整自身业务结构的同时，应该注重加强同信托、证券、基金等非银行金融机构的合作，通过不同类型金融机构之间的合作，充分发挥协同效应，实现综合经营发展，不但能够促进中间业务及批发业务的发展，还有助于业务的进一步多元化。

2．增加现有渠道的资本补充

现阶段，为增加资本，商业银行可以采取内源融资方式外源融资方式。

内源融资方式主要是依靠商业银行自身的现有条件，如股东的能力、利润增长水平等来进行资本补充。因此，在面对较大的资本补充压力时，商业银行可以通过降低分红比例，保留尽可能多的净利润来补充一级资本。此种方式不但具有较大程度的自主性，成本较低，而且提供的是损失吸收能力最强的一级资本。具有较大的可操作性。

次级债是近几年商业银行进行资本补充的重要渠道，可运用的规模的频率己经远远超过同是外源补充渠道的可转债。但是，商业银行在发行次级债的同时，应该考虑到日后其退出将会对资本产生的影响。因此，在充分运用次级债来补充资本的同时，各商业银行应该同时寻找新的资本补充渠道，利用可转债等其他方式逐步取代次级债的地位。

3．资本工具的创新

仅仅依靠内源融资和传统的外源融资渠道己经不能满足我国商业银行日益巨大的资本缺口，因此，对于国内商业银行来说以资本工具创新的形式来拓宽资本补充渠道的道路势在必行。

《新资本管理办法》在资本数量和资本质量两方面都严格了对商业银行的资本监管，同时保留了巴塞尔协议Ⅲ中对各类资本的分类原则，即仅仅规定了符合资本工具的条件，但并没有规定各类资本所包括的具体的项目。这也就是说，商业银行获取的资本，即使是通过创新的资本工具获得，只要符合各类资本的条件，那么经过相关的监管机构审核批准之后，就可以计入相应的资本类别中。举例来说，《新资本管理办法》规定，商业银行的核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率必须满足分别为5%、6%和8%的资本要求，由于核心一级资本必须由普通股或实收资本组成，因此其基本上不存在资本创新的空间。但是对于1%的其他一级资本和2%的二级资本来说，其创新空间是巨大的。商业银行可以充分抓住这两处资本工具创新的空间，在符合监管规定的范围内，通过借鉴西方发达国家的优秀经验进行资本工具的创新，丰富资本工具。

参考文献

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