胡凡 钱芝网 杜小磊  上海健康医学院健康信息技术与管理学院

摘要：随着社会的发展和改革的日益深入,健康保险的重要性不言而喻。大健康产业已经成为我国21世纪经济发展的新一轮热点。虽然我国发展健康保险已经有30多年，并且在市场覆盖、赔付支出、风险控制等方面取得了一定的成效，但我国商业健康险市场处于初级发育阶段。

关键词：健康保险业；无差异效用；投资机会；现状

一、我国健康保险业现状及相关政策

目前，我国商业健康保险市场由寿险公司、健康保险公司和非寿险公司组成，并且市场竞争非常激烈。2010 年，健康保险保费收入为677亿4600万人民币，其中寿险保费收入是 580亿7900万人民币，占85%；专业健康保险保费收入为96亿6800万人民币，仅为 14%。2009年，健康保险保费收入573 亿9600万人民币，从2000年到2010 年，全国健康保险保费收入仅从65亿4800万人民币增长到677亿4600万人民币，并且人身保险总报费用增长缓慢，从2006年开始还有逐年下降的趋势。2012年3月14日国务院颁布了《"十二五"期间深化医药卫生体制改革规划暨实施方案》，《医改"十二五"规划》的颁布体现出了国家对商业健康保险高度重视，也体现了其在多层次医疗保障体系中的作用，同时也对于完善医疗保障体系给予了大力支持，为商业健康保险的发展创造了难得的政策环境和更大的发展空间。

二、我国健康保险业规模分析

（一）产业规模分析

在近年来，产业、政策和市场的互动作用下，健康保险业务在人身险普遍低迷中崛起。2013年，这一趋势仍在继续，与人身险行业相比，健康险以近30%的增速领跑。中国保监会数据显示，2012年健康原保险保费收入达到862亿7600万人民币，同比增长24.73%。2013 年，1123亿5000万人民币，同比增长30.22%，主要保险健康保险业务的保费增长依然强劲。2012年健康保险保费收入占人身保险原来保费收入的8.5%，毋庸置疑地成为最具发展潜力的险种。2013 健康保险保费收入地区中排在前10位的地区的总保费收入在全国的占比从2012年的59%下降至58%，下降近1个百分点。实施新的医疗改革方案成为推动健康保险发展最大力量。

（二）区域规模分析

在 2012年，全国健康保险保持非常好的发展趋势，保费同比最高增长近 36%，最低在 13%以上。从健康保险费规模上来看，广东、北京、江苏、上海、山东继续保持优势，分别以81.4亿、80.1亿、59.3亿、57.5亿和55.2亿位列前五名。相比在2012年总保费收入排在前五名的江苏、广东、山东、北京、河南，我们很容易看到经济发达的地区在医疗保险发展上往往有优势。从增长速度来看，2012 年西部地区的增长速度明显高于东部地区。西部12个省、市、自治区的平均增长率的26.8%，中部8个省、市、自治区，平均成长率为26.9%，高于全国的增长平均值24.7%和东部的增长平均值21.6%，但是低于全国平均水平的3%。这主要是由于中西部地区健康保险保费收入基数相对较小的原因。

三、健康保险的经济学原理

一般的保险经济学原理原则上也遵循传统经济学原理。假设一个人有Y资金进行消费并且是在健康状态下，当其生病时候需要M数额的金钱，当我生病了，这样就剩下了（Y-M）的资金用于其他消费，如果 M > Y，此人将因为疾病变得贫困，甚至可能产生债务。根据经济学中的无差异效用曲线，由于疾病风险发生的不确定性，是必须储备M资金以防万一，因而消费水平只处于E的一种状态。所以，了抵御疾病风险，人们与亲朋好友互助或是传统储蓄的方法，但这会大大降低一个人的生活质量，也可能会抑制整个社会群体和个人消费行为大大降低了一个人的生活质量、 群体和社会作为整体，个人的消费行为。当个人参保险商业健康保险后，情况将会发生大的转变人们参保付出的保费m，该被保险人支付的保费m将低于M，但是得到了远高于M的健康保障，其可用于消费的资金就从（Y-M）变为了（Y-m），消费效应水平提升到了E，且高过E，说明个人通过参保提升了个人的综合福利水平。

四、健康保险业的投资机会分析

（一）市场驱动力分析

在过去的10多年的发展历程中，我国商业健康保险保费收入已增加从1999年的36亿5400万增长到2012年862亿7600万人民币，平均每年增长速度高达27.53%。从政策方面的引导看，2012年3 月14日国务院发布《医改“十二五”》明确提出主动引导商业保险机构发展长期护理保险、特殊大病保险等，以满足多样化的健康需求;鼓励以政府购买服务的方式，委托具有资质的商业保险机构处理各种医疗保障经办管理服务;积极探索使用基本医疗保险基金购买商业大病保险，提高重大疾病的保障水平。

（二）市场潜力分析

在2013年10月14日公布的《国务院关于促进健康服务业发展的若干意见》，明确该发展目标并提出进一步完善医疗保险服务业。丰富商业健康保险产品种类，商业健康保险保费的支出占卫生总支出的比例大幅提高，形成相对完整的健康保险机制。虽然《意见》为健康保险业保驾护航，但通过仔细分析，国内缺乏医疗数据、 产品设计单一、不完善的市场环境和缺乏标准规范的合作，以及相对较高的业务风险等各种因素制约着健康保险业的发展。健康服务关系到国家民生问题，健康保险只有走出一条专业化道路和规范市场，才能真正释放市场的潜力。

（三）未来趋势分析

中国健康保险市场将是下一个重量级的经济增长点。然而，由于在医保系统中政府和市场之间边界并模糊，且医疗系统等制度性障碍，健康险就成为国内保险市场中有效供给最不足的保险。健康保险的发展和医疗保障体系息息相关，这一点与国际上有比较显著的差异。例如美国的市场模式，英国的国家保障模式等。随着我国医疗保障制度改革的加快，使得健康保险业市场将改变这一现状，并且快速的增长成为现实。2012 年，新医改业进入新的阶段，基本医保制度将成为市场的一个重要的发展方向。未来新医改政策：第一，基本医保，包括城镇居民基本医疗保险和充分建立的新农村合作医疗保险，以一定比例购买额外的商业补充医疗保险，这一点也是国务院出台的《关于开展城乡居民大病保险的指导意见》为其提供政策方面的支持；第二，是一种新型的农村合作逐渐移交给保险公司经理或第三方委托管理模式。

（四）投资空间分析

与国际相较，中国的医疗健康保险具有庞大的市场空间。虽然2012健康保险保费收入在总保费收入中所占比重达到8.5%，但该比重远低于欧美发达国家的30%。同时，我国商业医疗健康保险费用仅占医疗费用总额的1.4%，而美国商业保险占33%医疗费用。由此可见在中国的健康保险业中存在着巨大的缺口，到2020年这一缺口将达到4400亿人民币，这将进一步推动消费者购买健康险等相关产品。

五、健康保险业的投资风险及建议

（一）政策性风险

社会保障政策方面，我国大多数人还没有被列入社会医疗保障制度，企业职工及其家属、一部分民营企业和私营企业职工、城市流动人口、自由职业者等都缺乏相应的医疗保障。在这种形势下，政府应确立商业保险公司在其中的重要地位，并建立起符合我国基本国情的社会医疗保险和商业健康险互补的一个健康保障系统。税收政策方面，税收是一个调整经济发展的杠杆，政府应该创造一个有利于商业健康保险发展的税收政策。

（二）产品风险

目前，我国有数百种商业健康保险，主要用固定定额支付的类型、费用报销型和住院津贴型三大类，从总体来看，这些产品缺乏特殊性，市场方面也没有考虑到消费者需求的异质性，在护理保险和特殊医疗服务等方面的保险产品几乎为零，并且更加缺乏高端产品的支持，有效供应严重短缺。

（三）外界因素风险

主要集中在医疗和药品价格上涨带来的风险、过度医疗的健康风险，道德风险和民众自身抵抗疾病的风险降低等风险上。

（四）投资建议

首先，市场需求和经济利益。是根据市场需求还是以经济利益的根本方向上的选择；其次，投入和产出。健康保险风险具有管理水平和经营层面的风险，最容易出现经营层面的就是有效需求不足，一个保险产品承保人越多，其风险就越会被分散；而管理层面风险则恰恰与之相反。最后，稳健经营与着手长远的发展。保险公司具有风险性，各种风险的诉求才是谋求经营与发展的关键途径，遵循发展规律和经营原则是保险经营的必要前提，稳健经营是保险经营的基础和关键。

参考文献

[1]顾昕.中国商业健康保险的现状与发展战略[J].保险研究,2009(11).

[2]鲁沐洋.对我国商业健康保险现状以及发展的研究[J].中国外资,2013(3).

[3]李宁雁. 浅论我国健康保险发展中的现状、问题和对策[J].改革与开放,2011(2).