王艳红 南开大学深圳研究院

摘要：随着我国经济体制的不断改革，金融经济发展迅猛，在金融市场中开始出现基金管理，这也是我国金融市场的重要组成部分，直接影响着我国国民经济的健康发展。但是近些年，国际金融市场波动较大，导致基金管理风险的增多，那么在本文中就详细介绍下我国基金公司风险管理的现状，并解析基金公司控制风险的基本要素，并提出行之有效的预防措施，确保我国金融市场中基金管理体系的不断完善。

关键词：金融管理；基金公司；风险控制；问题；对策

一、我国金融市场中基金风险管理控制中存在的问题

随着我国政府对经济体制的改革，金融行业得到快速发展，国内证券投资基金管理公司也开始逐渐增多，目前基金管理公司主要采用两种模式进行风险管理，分别是独立管理模式和混合管理模式。虽然我国基金行业发展迅速，但是相比国外发达国家的基金管理还存在着较大差距，主要有基金管理模式还需创新，基金管理经验较少，风险意识不足等诸多问题，因此在现阶段，我国必须要对基金风险控制现状进行准确分析。

1、缺乏正确风险管理理念

通常所说的基金风险管理主要是从事前、事中、事后三个环节对风险进行识别，在三个环节中必须要确保风险管理的全面系统，要能够有效把控风险管理目标和公司基金业务，要能对可能出现的风险进行全面考虑。当前我国基金公司管理者很多都缺乏正确的风险管理认识，认为经济效益才是公司的发展重点，追求短期高业绩，并没有对风险管理加强重视，导致许多基金公司的员工都不具备风险意识，造成整个行业都缺乏风险管理意识，这对于基金行业的发展十分不利。

2、缺乏健全的风险管理体系

当前我国大部分基金公司都没有设立专门的风险管理部门，对于风险管理的职责划分存在问题，十分模糊不清，缺乏健全的基金风险管理制度和业务流程，特别的在风险管理的执行和监管两个方面，有时候就是一个部门在操作，这就使得风险管理只是流于形式而已，根本没有将责任落实到基层，员工缺乏风险管理意识，在风险管理过程中，员工没有承担起自己的岗位职责，没有通过风险管理制度去约束自己的行为，这就使得基金公司风险管理十分混乱，风险管理没有为企业发展发挥应有的作用。

3、风险管理部门缺乏独立性

当前我国基金公司的风险管理部门缺乏独立性，想要做好基金风险管理工作，务必要赋予风险管理部门相应的权力，但是就目前情况来看，大多数基金公司的风险管理部门都是直接受公司管理阶层的指挥，不过基金公司管理阶层也存在意见分歧，这就容易使得风险管理部门的工作不好开展，而且基金公司管理者更多时候注重短期效益，没有加强对长期经营能力的构建，这样就使得风险管理人员的权力受到限制，在执行工作时处于十分尴尬的地位，难以独立执行风险管理职责。

4、风险管理缺乏全面性

随着基金公司的逐渐增多，基金公司管理必须要依靠科学有效的风险管理制度，但是目前很多基金公司都重合规、轻投资风险，认为合规就可以防范所有的基金风险，其实这是不全面的，例如利率风险、市场风险、流动性风险这些都是不固定、动态变化的，所以当基金风险出现时，很多基金公司都无法准确识别和判断风险，往往就会给基金公司造成巨大的经济损失。

5、风险管理技术有所欠缺

与西方发达国家的基金管理公司相比，我国基金管理公司起步时间较晚，在风险管理经验和技术水平上都有所欠缺，正处于初级探索阶段，因此我国基金公司必须要加强学习，要不断完善基金风险管理体系。同时由于我国经济市场的特殊性，基金管理公司不能全盘照搬国外基金管理公司的成功经验，必须要根据我国经济市场实际情况，融合企业的自身要素，对市场经济数据进行仔细分析和评估，创设出一套适合基金公司发展的风险管理模式。最后，我国基金管理公司还缺乏对高科技技术产品的应用，比如风险追踪分析与策略，都可以利用现代化金融管理技术。

二、基金公司有效控制风险应当具备的基本要素

当前我国经济市场瞬息万变，这也就给基金管理公司带来了新的要求，想要加强风险管理控制就必须要具备以下几点基本要素，只有这样才可以有效防范基金风险的发生。

1、正确确认风险

基金公司在应对市场风险时，首先要对市场风险进整理与搜集，要对各种风险考虑全面，尤其是公司领导阶层要加强对风险管理的认识，要能够采取合理有效地办法将风险控制归于专业的风险管理部门，这样就才可以正确确认风险，提早做好应对各种风险的准备。

2、制定风险控制制度和风险控制原则

基金公司领导要建立专业的风险管理部门，要由专业人员制定风险管理制度，要对各个岗位的风险控制职责进行划分，同时每个岗位都要做好风险监督工作。

3、权衡成本费用

基金风险管理制度的制定其实也是基金公司的长远投入，作为基金公司管理者，要根据公司实际情况，要对公司业务发展产生的成本费用与实施严格风险控制成本费用进行有效权衡，看是否值得资金投入。要将眼光放长远，不要过多重视短期经济效益。

4、明确划分风险管理职责

基金公司想要有效加强风险管理控制，务必要明确划分风险管理职责，要将风险控制与风险监督分隔开执行。要在各个部门建立风险控制和风险监督负责人，公司风险管理部门只需要将职责划分给负责人即可，负责人在对部门各个岗位职责进行划分，实行阶梯式管理，这样就可以有效降低风险发生的机率。同时还要建立风险控制专业委员会，要对风险管理的日常运作进行监督，快速提高基金公司内部风险控制的水平。

6、要具备良好的市场秩序和监管原则

政府必须要加强经济市场的管理，要出台相应的法律法规，尤其是要对证券市场监管机关进行有效监督，要维护市场秩序，要能在风险发生时快速作出反应，要有效促进基金公司的合规运作。

7、要建立顺畅的报告渠道

随着基金交易量的逐渐增加，这也就预示着基金风险的不断增大，因此在基金交易中，舒畅的风险报告渠道就尤为最重要。基金市场管理部门要对潜在的基金风险情况进行搜集和分析，同时要将风险数据上报给主管部门，其中风险管控职能部门（如监察稽核部和基金风险绩效评估小组等）对日常监控过程中发现的风险问题，需要定期、及时编制风险评估报告提交管理层，并将有关信息及时向业务部门反馈，业务部门要及时、准确对此进行处理。

三、我国基金公司对基金风险控制的具体对策

1、完善公司风险管理体系

第一，要对公司管理结构进行完善，达到一定规模的基金公司可以建立独立董事制度，在董事会下增设设计、薪酬、提名等风险控制职能，这样就可以有效防止内部人控制，从而减少基金风险发生的机率。

第二，建立风险研究部门，主要是对经济市场信息进行搜集、分析，将市场基金风险进行研究，看是否会对企业造成经营风险，同时还要制定风险防范策略，要快速适应基金业的发展趋势。

第三，加强对多层次风险控制组织架构的建立，其中主要包括风险管理委员会、投资决策委员会、监察员、监察稽核部、业务和支持部门、以及风险绩效评估小组。

第四，要加强对公司各岗位职责的明确，从公司管理者到基层员工岗位，都要加强风险意识，要对任何风险种类都有所了解，要积极向国际市场靠拢。

2、建立完善的风险问责制度

想要加强基金风险的防范，必须要建立明确的奖惩机制，要实行风险问责制度。

第一，要在公司内部建立激励机制，比如奖惩措施，要有效激发员工的积极性，能够强化员工的风险意识，只有这样才可以形成良性工作循环。

第二，作为公司管理者，不仅要具备丰富的管理经验，还要具备较强的风险意识，要能加强对员工的风险素质培养，要有效改进公司现行管理制度，加强公司的风险抵御能力。

3、提高公司风险管理技术水平

第一，基金公司要建立完善的模型，使用预警功能，这样就能够及时预警证券投资基金公司所面临的风险类别、程度，并根据公司的风险偏好和承受能力，确定公司可接受的风险规模，进而能够及时采取风险防范措施。

第二，对于风险模型的建立要结合公司的实际情况，要能够综合考虑公司各个业务层次面临的风险类型，要能够对风险种类进行有效控制，要提高公司基金风险管理的专业水平。

4、完善公司内部制衡制度

第一，公司内部投资与交易，交易与清算必须分属不同部门，彼此完全独立，做到办公空间无重叠，业务岗位无重叠，并受风险监察部门监督。

第二，突显风险监督部门的优先权，其监督活动和监督报告直接对董事局和监管机关负责，无须总经理和部门经理的批准。

参考文献

[1]施韶华.探讨社保基金管理存在的问题与对策[J]. 时代金融. 2012(30)

[2]向华极.县级社保基金管理存在的突出问题及对策[J]. 审计月刊. 2010(01)

[3]蒋岚.我国金融风险管理存在的问题及对策[J]. 北方经贸. 2011(09)

[4]朱佳钦.浅谈我国目前金融风险管理的问题及对策[J]. 中国外资. 2011(08)

[5]王亚平,刘宇航.我国社会保险基金管理存在的问题和对策[J]. 科协论坛(下半月). 2010(08)