陈晨 黄淮学院

摘要：在对我国对外直接投资现状以及OFDI逆向溢出效应效应传导机制的微观机理分析的基础上，分析OFDI逆向技术溢出效应的制约因素，并从政府和企业层面提出相应的对策建议。

关键词：OFDI；逆向技术溢出；机制；

中国在经济高速增长的今天，在不断扩大经济总量的同时，应当进一步注重经济质量的提升。随着开放型经济建设的推进，中国企业应当积极进行对外直接投资，通过向发达国家进行跨国并购或绿地投资的形式，主动获取世界先进技术和经验，通过对外直接投资的逆向技术溢出效应，促进本国技术进步。

一、中国对外直接投资现状分析

改革开放以来，我国经济快速发展，拥有巨大的潜在市场，充分发挥了劳动力大国、资源大国的禀赋优势。近年来，国家“走出去”战略以及开放型经济战略使中国的对外开放水平不断提高，对外直接投资流量及存量也在连年递增。企业融入经济全球化的能力及动力日益增强，中国在2012年对外直接投资创下878亿美元的历史记录，首次成为世界第三大对外投资国。

根据《2012对外直接投资统计公报》，截至2012年，中国企业对外直接投资并购实际交易金额434亿美元，并购项目达到457个，均创历史之最。对外直接投资流量超过10亿元的行业有12个，由大到小依次为租赁和商务服务业、采矿业、批发零售业、金融业、制造业、建筑业、交通运输仓储和邮政业、房地产业、电力热力燃气及水的生产和供应业、科学研究和技术服务业、农林牧渔业、信息技术服务业，较去年增加3个。对发达国家投资达到135.1亿美元，美国成为香港之后的中国第二大直接投资目的地。

二、OFDI逆向技术溢出效应的微观机理

1.学习示范效应传导机制

技术获取型对外直接投资企业通常选择发达国家进行跨国并购或绿地投资，因此，在地理位置上更利于知识或技术的外溢效应，同时也有利于对外投资企业，模仿、学习发达国家同行业企业的先进经验，同时东道国企业还会起到一定的示范作用,技术集聚的形式有利于投资国企业的技术创新和技术进步。

2.嵌入式关联效应传递机制

对外投资企业通常会采用跨国并购的形式，使企业嵌入到发达国家或地区的知识技术密集型企业，有助于提高企业核心技术水平，同时更有助于获得东道国的技术信息，更方便最新技术传递回母国母公司。此外，还可以深入东道国并购公司的研发部门，学习模仿并购企业的先进技术。

3、研发成本分摊机制

有选择的对特定地区进行对外直接投资，尤其可以投资于经济欠发达地区，鼓励当地政府或企业共同分摊技术创新的研发给用，以便母国企业可以节省资金，并进行核心项目的开发研究。同时，对外直接投资企业可以在东道国就地生产销售，扩大销售规模，进而降低单位产品的研发成本，将收益反馈回国内，使投资国企业研发投入能力增强。

4、速度经济传递机制

由于企业内的技术传输速度通常快于企业间的速度，同时技术外溢效果并不如企业内溢出便捷，对外直接投资企业采用跨国并购形式使其转化为企业内技术传输，大大提高传输速度，节约时间成本，获得时间优势，边得到速度经济。

三、OFDI逆向技术溢出效应的制约因素分析

(一)宏观层面因素

1.法律政策因素

法律环境主要是政府机构制定的游戏规则,跨国并购的法律环境以直接或间接影响外国收购公司投资权益，通过体制设置对外资企业的进入造成障碍, 并阻碍通过跨国并购流出或者扩散的先进技术。

2.文化差异因素

由于国家与国家间存在文化差异，因此在企业的跨国并购过程中,文化因素对并购后整合效果的影响是不容忽视的，它会对企业间的合作关系产生至关重要的影响,进而可能阻碍企业双方知识与技术转移。

（二）产业层面影响因素

1、外部网络因素

企业通过向发达国家进行跨国投资，目的是希望融入先进地区的技术聚集网络中，从而获得技术溢出，但是，空间距离的接近并不必然导致企业技术网络的接近，如果没有真正嵌入当地的创新网络,只是进入发达国家的地方产业集群,那将很难获得企业技术外溢。

2、市场竞争因素

各种市场竞争类型对技术创新与扩散的影响不同，相比较而言，垄断竞争市场最优，完全竞争市场次之，而完全垄断的市场环境最不利于技术的创新与扩散。因为垄断竞争既可以避免完全竞争市场条件下，大量同质小规模企业缺乏创新资金问题，又可以避免垄断统治下缺乏竞争对手，难以激发企业进行创新的缺陷。

（三）公司层面影响因素

对外直接投资企业的技术吸收能力对于逆向技术的溢出影响同样巨大。如果母国企业与被投资企业双方技术差距较大，母国企业则会缺乏足够能力进行技术吸收，或者技术模仿，从而造成技术溢出效果不理想。此外不同投资形式的安排会对技术获取产生加大影响，合资项目一般对东道国当地的资源依赖性较强, 东道国人员与外国同行的人员直接接触,学习和交流的机会较多，较容易融入东道国的研发环境中。

四、促进OFDI逆向技术溢出效应的对策建议

（一）政府层面措施

1.建立和完善国家科技创新体系

政府应继续完善国内科技创新体系, 同时要对积极进行跨国投资的企业的研发活动给予资金、税收、政策等的扶持，注重培育地方产业集群内核心企业的成长,完善集群内科技创新体系。加强集群内与集群间的合作关系，提高相关联的产业间的技术进步，从而提升国家层面的技术水平。

2、鼓励企业向发达国家技术密集型产业投资

通过政策引导等手段，进一步鼓励和支出对外投资企业向发达国家的知识与技术密集型企业进行投资。对此类企业的投资可以实行税收减免政策,优惠的金融政策以及信息服务等各方面的支持。同时，可以建立一些由政府出资的贸促会或进出口商会,以获取海外投资政策信息、商情信息、企业运行信息为核心的市场化运作的信息服务系统。

（二）企业层面措施

1.提高企业的技术吸收能力

首先应当加强人力资源管理，为优秀人才提供更为广阔的发展空间，加强企业内部培训，通过绩效激励政策，激发员工主动吸收外部知识。其次要建立开放式的组织学习机制，加强企业与外部知识的沟通交流，促进企业吸收能力的提高。

最后，培育企业知识吸收进化全过程的动态吸收能力，才能通过跨国并购等形式，吸收国外企业的先进技术，从而促进企业技术进步。

2.增强企业技术网络的嵌入能力

快速嵌入发达国家和地区的技术网络，必须充分了解当地文化、经济、以及法律政策，使企业的管理结构、运行机制尽量与当地企业同化。其次，要积极探索与其他企业的合作方式，构建起较为完整的价值链，最终实现提高企业技术水平和前沿信息获取能力。同时，还要与当地政府建立良好的关系,充分利用政府的优惠政策和获得政府的支持。最后，应当积极实行人才当地化战略，适当比例的雇用发达国家当地人才,特别是高层管理人员和科研骨干，从而提高企业科研能力。

参考文献

[1]尹建华，周鑫悦．中国对外直接投资逆向技术溢出效应经验研究_基于技术差距门槛视角[J].科研管理，2014，35（3）：131-139．

[2]蔡冬青，周经．对外直接投资反向技术外溢的国际经验_基于母国吸收能力的考察[J]．财经科学，2014（3）：121-130．