周结刚  中共安徽省望江县委党校

摘要:随着经济全球化发展，互联网金融在我国也得到了较好的发展，余额宝、微信等金融创新产品相继推出，对传统银行造成了较大的冲击。本文首先从互联网经济产生与发展入手，同时阐述了互联网经济的金融创新路径，最后总结了互联网金融业态化演变，旨在为推动互联网经济得到更好的发展提供有效参考意见。

关键词:互联网经济；金融创新；路径分析；产生；发展

世界上第一条全球互联网金融道路建设于1995年，美国的互联网金融呈现出了朝气蓬勃的现象。互联网金融不单单是金融创新，还是金融领域内的重大变革。结合美国金融发展经验，国内在后期几年内的互联网金融会具备广阔的空间。主要是因为国内独特的市场环境，使得公众对传统进金融行业的垄断改革需求不断增加。

一、互联网经济产生与发展

互联网金融本身属于一种平台经济，在此基本观点出发，通过运用各类复杂、系统理论，促使平台经济学逐渐从制度朝着理论变迁，在互联网金融产生与发展的基础上，必须要为互联网金融的发展寻求理论支持。

（一）产生

第一，对比互联网金融与传统经济，能够发现互联网具备很大的优势。从平台经济学角度出发，虽说平台的出现能够垄断，但平台的维持费用低于无平台社会福利。只要厂商接入到平台内，能够解决各类问题，迅速匹配需求与供给，全面降低信息传输中的不顺畅导致失衡的局面。第二，复杂理论可详细揭示互联网金融产生与发展度经济主体沟通、交流模式缠上的影响，需将互联网金融的普惠特点凸显出来。互联网金融在组织结构上具有典型的复杂型网络特征。若将厂商设置为中枢节点，可解决时间平滑问题，结合数字地图，解决空间上的产能与商品调度问题。

（二）发展

互联网金融与平台经济学同传统的金融模式不同，在互联网经济的发展中，制度变迁为理论，打破了原本制度的约束，普遍认为制度因素属于经济发展的内在原因。不管是从理论层还是实践层出发，制度因素均是互联网产生、发展中的关键性因素。在新制度经济学中，产权的界定、交易费用属于两大基石，只有确保产权清晰，才可全面降低交易费用，在此过程中，制度变迁发挥着关键性作用。想要实现互联网金融成本的节省，需注重交易费用的监管，互联网金融的发展会受到制度因素的影响。在交易费用理论与制度变迁理论基础上，需要强化互联网金融与产生两者间的理论组合。传统的金融机构在牌照垄断、市场利率化等因素的影响下，会阻碍着金融体制的改革，影响经济的发展。制度的变迁属于必然趋势，互联网金融的发展在压抑环境下，制度的变迁发挥着十分巨大的作用。互联网金融能够体现出普惠特征，打破行业垄断，更好的与金融市场、改革方向相吻合。

二、互联网经济的金融创新路径

（一）个性化理财路径

理财平台的应用中，客户可通过Mint账号查找个人账户，对比个人账号内的财务信息、个人收支情况，在此基础上，制定个性化的理财计划。美国互联网金融的发展中，数据共享理财平台内的民间化属于主要发展路径。美国很多平台案例经验均适合国内理财平台的发展，通过深入调查能够发现，中国居民在金融银行机构中，对低门槛的金融服务十分渴望。美国Mint平台中的数据分享在国内个性化理财中很难实现。主要是因为国内的金融机构注重的是最大的利益，并不会与客户共享财务数据。

针对上述情况，必须要制定个性化的理财路径，主要包括：第一，建设互联网金融行业协会，借助行业协会制定的规定，开展自我约束，全面降低互联网金融行业风险。第二，充分应用互联网技术，在金融发展时机上构建互联网金融创新机制。为达到以点带面的效果，需发展一批事态好、效果好的互联网金融企业。第三，加大互联网企业上市的支持力度，为优质金融企业提供融资渠道。第四，积极鼓励金融机构与互联网企业形成良好的合作，同时，鼓励传统金融与第三方机构形成良好的合作，搭建安全、高效的在线支付平台，为用户提供多元化的线上、线下支付渠道。第五，支持互联网企业建设银行、基金、证券、保险等业务，积极创新业务。

（二）产品专业化路径

SFNB属于美国的首家纯网络银行，银行内提倡的是无柜台新兴交易模式，由于低成本，具备很强的竞争力。同传统银行相比，网络电子银行的兴起吸引了更多的客户，随着股价的迅速上涨，网络电子银行最初的发展事态较好。随着时间的推移，很多传统银行逐渐朝着电子化方向发展，各大银行、证券商在互联网背景下，充分利用信息不对称的技术优势，实现了自身金融资源的高效利用，同时也完善了市场发展路径，在互联网网络技术与金融资源相互结合的背景下，证券商逐渐取代了最初的网络银行。

互联网金融的长期发展不仅仅需要技术的支持，还需要积累传统金融资源。国内在互联网金融上朝着多元化的方向发展，微信支付、支付宝、QQ钱包等新金融平台得到了广泛应用，但随着国内市场氛围的繁杂性，需注重新产品的研发，促使互联网企业逐步朝着金融行业延伸。

（三）多元化平台路径

通过深入分析能够发现，就互联网金融的发展，美国政府制定了专门的法律、法规，其目的为引导与推动新兴产业得到更好的发展，采取的是监督与发展同行的经营方式。在外来经济的冲击下，对中国的互联网经济金融提出了全新的挑战，中国先发展后监管的方式受到了质疑，比如：国内的资金众筹已经逐渐演变成一种新投资，也是一种全新的互联网金融创新模式。

我国金融行业当务之急，需健全国家的征信系统，创造出全新、诚信的投资环境。例如：以慈善机构为例，Kvia成功案例值得全互联网金融行业的反思，不管是国内还是国外，慈善业的发展均不景气。就国内慈善业而言，借助互联网金融技术，建设专门的网络信贷机构，逐步提升民众对慈善机构的认知。只有建立健全征信系统，才可促使国内的2P2上升到一个全新的层次。比如：KS众筹在政府部门的大力支持下，得到了较为迅速的发展。KS众筹的发展中比较注重社交，这些发展经验值得国内借鉴，借助网络平台开展资金筹集，可推动平台实现可持续发展，拖动我国互联网金融行业得到更好的发展。

（四）利率市场化路径

 美国在1999年创设了第一支货币市场基金，第三方支付Paypal带动了美国货币市场的发展。但在金融危机后，Paypal遭受了较大的打击，随着Paypal货币市场不再保本，为投资市场带来了较大的恐慌，使得大量投资者流动。政府在此次事件处理中，虽说有效刺激了经济，但却导致货币市场基金承受着金融危机的袭击。在利率市场化大时代背景下，必须要吸取美国Paypal的兴衰教训，合理识别新产品风险，选取最佳的投资产品。同时，国内在发展互联网金融时，必须要注重市场风险防范、全面降低信用风险，比如：可为投资者公开产品风险，采取针对性的监管措施。        

三、互联网金融业态化演变                           

在注重制度、技术改革的同时，还需要强化市场变化监控，积极组织变革，在数据层、应用层、规划层入手，开展集成创新，强化各类全新金融模式的研究与应用，建设生态化的互联网金融行业。通过应用生态化方式，可在互联网金融行业内组建一个整体性的生态学系统。金融生态系统是在金融主体基础上，构成合理的金融环境，比如：文化、法律、制度、生活习惯等，建设相互依存、相互影响、协同发展的互联网金融方式。各类金融组织内部、外部环境，在长期联系下，会产生相互作用，通过采取分工、合作的形式，形成独具特色的结构特征，充分将互联网金融生态化平衡系统的作用发挥出来。

四、结束语

综上所述，互联网金融创新不仅仅是简单的互联网技术与金融功能的叠加，必须要实现对金融平台的创新，合理分工，促使金融产业朝着专业化的方向发展。互联网金融需从制度改革入手，注重技术进步，加大市场变化监管，积极组织变革，从数字层、应用层、规划层入手，集中开展创新。以此推动互联网经济得到更好的发展，全面提升国民经济。

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