何文静 江西财经大学现代经济管理学院

摘要：随着移动互联网、大数据、云计算等技术的创新发展，移动互联网正在改变着传统证券行业的证券经纪、投资咨询、资产管理等核心业务，开创了移动互联网与证券业融合发展的新格局，“移动互联网+证券”产业链正在形成。未来，金融创新步伐将不断加快，传统证券业将成为一个更加充满机遇和挑战的行业。

关键词：移动互联网；云计算；金融创新

一、 移动互联网金融概述

（一）移动互联网金融的内涵

移动互联网把手机作为一个连接线上和线下的工具，将线上线下打通，在手机上实现一些传统互联网无法实现的新的职能：如移动支付、移动理财、微信红包等。移动互联网金融是将传统金融行业与移动互联网相结合的新兴领域，涵盖了电子商务、第三方支付、在线理财产品销售等模式，二者的融合让金融形态变得更加丰富。

（二）移动互联网金融的特点

移动互联网金融区别于传统金融行业的特点在于所依托的媒介不同，以智能手机、平板电脑和无线POS机等各类移动设备为媒介，具备操作上更便捷、中间成本更低、覆盖面更广等一系列特征。

1.便捷性。在移动互联网时代，我们使用手机上网越来越便捷，而手机具有的方便携带、能随时上网、移动支付的优点，使手机用户可以在任何时候任何地点享用移动金融服务，如转账、信用卡还款、网上借贷、证券买卖等交易。

2.低成本。移动互联网使金融产品随时随地交易，降低交易成本。与直接进行柜台交易相比，手机银行和手机支付使客户能随时获得各种金融产品的信息，并且能及时购买债券、货币基金、理财产品等，很大程度上降低了信息成本和搜寻成本。

3.覆盖广。借助移动互联网，客户能够突破时间和空间的限制，及时有效地找到自己需要的金融产品和金融服务。截止2017年12月，我国购买互联网理财的用户数量达到1.29亿，同比增长30.2%，互联网理财使用率也从2016年的13.6%增加到16.7%，增长了3.1个百分点。 

     2017年，互联网理财市场多元化发展趋势更加明显。银行、证券和基金公司等传统金融机构各类在线理财产品增加迅速，如招商银行推出的朝朝盈理财，中信证券的天天利财系列等，使得互联网理财产品更加丰富。

二、移动互联网金融给证券业带来的机遇

（一）给证券行业带来新的发展契机

移动互联网的发展给证券行业提供了更大的发展空间，加速了证券行业价值的创造速度，同时也引发交易主体和交易结构上的巨大变化。利用移动互联网科技可以更好地改善信息不对称问题，使手机用户在获得充分信息的情况下随时随地享用金融服务，如手机开户、手机转账、证券交易等。许多传统证券公司依托移动互联网所做的一些新的尝试，也给自身带来了新的发展机遇和增长点。同时，依托区块链技术、云计算、行为分析理论等使数据挖掘和分析成为可能，这些大数据带来的增值也形成了企业重要的战略资产。

（二）促使证券经纪业务进行转型

“移动互联网+证券”的组合，有利于优化证券公司的资源配置，特别是促使证券经纪业务由传统的以中介为主的服务渠道向以客户需求为导向的服务渠道转型。为了节约时间和成本，越来越多的客户现在选择直接在手机上办理各种证券业务，使得传统证券公司的物理网点优势不再突出.在不久的将来，“移动互联网+证券”的服务模式将成为证券公司发展的主要方向和未来趋势。为了给客户提供更便捷、更具个性化的证券经纪服务，证券公司在经纪业务的开拓上也更为用心，一方面积极地将移动互联网技术和各种证券经纪业务融合，在业务上不断进行创新转型“移动互联网+证券”。另一方面，对于客户的消费习惯和消费方式的改变，证券公司更重视客户的需求，并以此为导向不断对服务模式进行调整和更新。

（三）改变证券市场的传统融资模式

移动互联交易平台为借贷双方提供了交易场所，同时现代科技很大程度上减少了信息不对称性和交易成本，资金中介在证券行业投融资格局中变得不再重要，取而代之的是一种新型的“移动互联网金融模式”。这种模式不同于传统的金融中介借贷模式，以P2P网络借贷为例，资金的借贷双方可以分别在网络平台上发布自己的资金供给或需求信息，由借贷双方自由选择，自由搭配，所有这些金融活动只需要借助一台电脑或一步手机即可完成交易。网络公司所需要做的只是为交易双方提供有效信息、对项目进行风险评估、进行资产管理等金融服务，并以办理过程中的中介费来作为报酬。移动互联网金融的兴起，改变了传统的融资模式，给证券市场的融资带来了历史性革命，是投融资业务脱离媒介的开端。

三、移动互联网给证券业带来的挑战

移动互联网金融给国内证券公司带来机遇的同时，也给证券业带来了更大的挑战，具体表现如下：

（一）加剧证券市场的竞争

长期以来，我国证券行业的盈利模式比较单一、产品同质化严重，而移动互联网科技的高速发展，将加剧我国证券市场的竞争，最终形成少数几家大型证券公司占较大的市场份额，众多小的证券公司只占较少的市场份额并且互相竞争的这种寡头垄断的格局。具体表现在两方面：一是移动互联网技术正在逐步削弱传统服务渠道和区域优势的竞争力，使得证券公司的金融产品和价格等信息更加公开透明，同行业的竞争也更加激烈；二是移动互联网金融的快速发展促进了各行业之间的金融合作，在各个金融领域相互渗透，互相合作、携手共进。各类电商企业更是凭借强大的经济实力和先进科技开始进入金融领域，如阿里巴巴的余额宝、京东商城的供应链金融等，这些都加剧了证券行业的竞争。

（二）服务模式深受影响

传统的证券行业是依靠物理网点或互联网提供各类证券服务，但往往在服务效率和服务的标准化程度上达不到客户的要求。而随着移动互联网技术的发展，用户进行证券交易无需再通过物理网点或是PC终端交易，可以直接在手机上进行交易，包括证券投资咨询、证券信息查询、证券购买和出售等都可以通过一部手机完成。通过手机帮助客户直接办理证券经纪业务，既可以节约店面租金，缓解成本压力，同时也可以突破地域的限制，跨区域达成业务交易，推动自身服务模式往更好的方向转变，使证券公司在同业的竞争中处于更有利的地位。

（三）营销模式深受影响

传统的营销模式是人海战术的模式，主要是依靠证券经纪人营销或是电话营销等形式。在以前，证券公司在营销模式上更依赖于银行的物理网点销售渠道，而移动互联网金融的出现促使证券公司在营销模式上开始创新，逐渐重视手机网络销售渠道的开拓。证券公司在产品营销上完全可以借助大数据真正做到精准销售，通过这些数据信息去分析客户的爱好、交易习惯以及当前资产的配置情况，把他们划分为不同的服务群体，并为其提供相应的服务，在将来甚至可以实现面向高端客户的个性化产品和服务。

四、加快证券业与移动互联网金融融合的措施

（一）转变经营策略和模式，加强行业间合作

在移动互联网金融背景下，作为传统证券机构，更需要转变经营策略和经营模式，全面深刻地意识到新金融环境给券商机构自身带来的重要影响。首先要在经营策略上，从“敌对”向“合作”过渡，应该积极地发挥自己的经营特点和优势，改变以前的单一的以自我为中心的竞争模式，加强与银行、保险、财务公司、投资咨询公司等互联网金融机构的合作。通过对各行业在各自领域的资源整合，取长补短，互助互惠，以便为客户提供更全面、更具个性化的金融服务。其次，在营销模式上，从原来的以“销售人员数量优势”为核心向“移动终端营销”转型，通过客户在移动终端留下的各种消费信息、浏览信息、信息咨询信息等及时有效地推算出客户所需要的金融产品信息。

（二）开拓”移动互联网+证券”的新模式

为了更好地开拓”移动互联网+证券”的新模式，一方面需要证券公司继续进行网络交易平台的研发，将传统的证券交易平台由之前的以物理网点交易为主，发展为线上+线下相互融合的新的业务模式。另一方面，还要不断开发新的网络交易品种，从初级金融产品向更高端的金融产品如套期保值、期货期权等金融衍生品过渡，使交易品种更多元化和个性化。除了证券经纪、资产管理等传统业务，更多如融资融券等创新业务，通过移动“互联网+证券”相融合的新模式达到降低公司运营成本的目的。

（三）提升业务优势和服务水平

移动互联网金融环境下，企业竞争的愈演愈烈，证券公司也将面对更为复杂的竞争环境：多家证券公司和多个网络交易平台并存，市场竞争越来越激烈。从长远发展考虑，证券公司应着重对自身专业产品和服务的开发，积极转变服务模式和营销模式，不断增强自身的业务优势和服务水平。在自身业务方面，应当在证券经纪业务和资产管理上进行业务创新，将传统证券经纪业务由传统通道向信用中介和理财业务终端转型，并同时借助移动互联网平台积极开展资产管理业务，使自己在竞争中利于不败之地。在为客户提供服务方面，要继续提高自身的服务水平，为更好地满足客户的全方位和多样化的需求，树立以客户为中心、以满足客户的需求为目标的理念，根据每一位客户的实际特点和真实需求，提供更人性化的服务。

（四）进一步完善法律法规和金融监管体系

目前证券行业的发展仍存在诸多问题：市场法律法规不健全、市场监管体系不完善、没有统一的行业准则等，这些因素都可能阻碍证券业的发展进程。为了加速证券业的发展，一是建立健全证券业法律法规，对移动互联网背景下证券业的经营发展进行基础性立法，并制定统一的证券行业行为准则等；二是加强移动互联网金融的安全建设，既要推出证券业信息安全保障的相关政策，又要加大移动互联网金融安全知识的宣传力度，严格杜绝非法信息的传播，保护客户的私人信息如身份证号、银行卡信息、个人资产等信息不被泄露，提高公众的网络安全意识；三是建立严格有效的监管体系，对当前移动互联网证券行业的经营范围、业务模式、营销策略等进行监督和规范，促进证券行业更健康、更全面的发展。

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