赵敏杰

（中亿丰控股集团有限公司，江苏 苏州 215133）

摘要：外汇是指非本国货币的他国货币，国际贸易企业在业务开展过程中常常需要涉及外汇管理与交易的相关内容。因为外汇汇率会受到各国政治、经济、文化、市场需求、外汇交易方式等多方面因素的深度影响，进而影响到国际贸易企业本身的经营与收益。因此加强外汇风险防控也就成为了国际贸易企业在风险防控方面的一项核心工作。本文从国际贸易企业外汇风险类型入手，阐述了汇率风险、会计风险、经济风险、储备风险等几方面内容。并分析了外汇风险产生了主要原因。最后，就国际贸易企业如何有效防控外汇风险进行讨论，并提出了若干有助于外汇风险防控质量提升的建议，以供参考。

关键词：国际贸易企业；外汇风险；风险防控

在日益频繁的国际贸易往来过程中，国际贸易企业不仅获得了更大的发展空间、更多的发展机会，同时也面临到了更大的市场竞争压力以及更高的管理要求。尤其是在作为国际贸易的重要一环——外汇管理，外汇风险防控工作质量直接影响到了国际贸易企业的经营与发展。外汇风险一旦无法得到有效控制，不仅会影响到企业当前的业务及经济往来，同时也会在更深层次上对企业的现金流安全、资产负债比、核心竞争力等造成无法估量的突出影响。因此，加强外汇风险的分析与防控工作，成为了国际贸易企业管理活动中的一项重要内容。

一、国际贸易企业外汇风险类型分析

贸易企业在业务活动开展过程中必然会遭遇到诸多风险，一般贸易企业的风险主要包括资金流风险、坏账风险、存货风险等。相对于一般贸易企业来说，国际贸易企业的外汇风险则会对企业造成更为突出的不利影响。因此，在关注贸易企业当中具有普遍性的风险的同时，更需要加强对外汇风险的防范。准确把握可能产生外汇风险的诸多具体问题，并进行进一步的风险分类，以确保外汇风险防控工作更具针对性与实效性。

1.外汇汇率风险

不同币种之间存在着兑换汇率，汇率高低直接影响着国际贸易企业所开展业务的成本与收益，而汇率波动是一种客观存在的现象，会受到各国经济、政治、文化乃至国际局势的多重影响。一般情况下一天之内的汇率波动相对有限，然而对于国际贸易企业来说，业务开展从支付到收款往往会持续相对较长的时间，时间越长汇率波动可能造成的影响就会越剧烈，从而让业务收益发生巨大变化、给企业造成损失与风险。

2.外汇会计风险

会计是企业财务管理的基础性工作之一，记账方式、核算方法都会对最终获得的会计数据造成直接影响。在国际贸易企业外汇管理当中，不同企业针对货物可能会采取不同的记账方法，以便于企业的日常业务开展和经济活动开展。如同是中国企业的两家国际贸易企业，可能会因为业务构成的不同以及长期合作对象的需求不同，而在资产表中别以美元与人民币来进行资产计算。一旦美元与人民币汇率发生波动，则会直接导致双方企业货物价值的增贬，虽然在此过程中，可能两家企业都并未发生实际交易以及没有构成实质上的盈利或亏损，但是会大大影响到两家企业对所持有货物价值的预估，从而可能导致企业账面资产受到影响。之所以会造成账面资产的增减，是因为大多数企业往往会在年末进行会计清算，而在年末清算时才会根据当日汇率进行外币与本国货币的转换，如某企业在年中完成交易并获得100万美元的货物，按交易完成日当日汇率（6.83）可折算为683万元人民币，但在年末会计清算当日，汇率发生波动，从原来的6.83变为6.74，在会计清算当日该笔价值100万美元的货物的人民币价值则会变成674万元，货物账面价值瞬间蒸发9万元人民币，从而给企业造成经济损失。

3.外汇经济风险

企业在经营运作过程中会因为各种原因引发各类经济风险，如因为成本无法有效管控、定价无法满足市场需求，以及管理费用居高不下等，这些都是企业可能遭遇到的经济风险。而对于国际贸易企业而言，在开展国际贸易及经济活动过程中，由于外汇的使用及管理，让企业更加容易因为外汇汇率波动的连锁反应而产生一系列经济风险，如汇率波动而导致原本的成本管控措施实效、原本的市场定价无法保证企业预期收益，以及其他各类经济风险。

4.外汇储备风险

国际贸易企业为了能够有效满足因为突然事件导致的外汇需求、避免外汇不足而引起的一系列连锁反应，许多企业都会进行一定量的外汇储备，从而更好的解决可能面临的计划外需求。但是外汇储备充足一方面能够让企业免除业务开展过程中的后顾之忧，但规模较大的外汇储备也可能因为受到汇率波动影响而给企业造成经济损失以及其他方面的资金管理问题，进而引发外汇储备风险。

二、外汇风险成因分析

外汇风险的类型多样，总结而言可以分为汇率风险、会计风险、经济风险以及储备风险。而形成外汇风险的成因也是多方面的，第一，外汇兑换。国际贸易企业往往需要使用大量的外汇进行物资采购与费用支付，而频繁的外汇兑换不仅会产生大量的汇兑成本，同时也容易汇率的不稳定性而产生损益，进而导致外汇风险的发生。第二，交易结算方式。国际贸易企业的业务不仅涉及多个国家、地区，同时也可能因为具体业务内容的不同、交易双方需求的不同采取更多样的交易方式与结算方式，国际贸易活动中结算方式的不同不仅可导致交易双方产生结算数据上的差异与矛盾，同时复杂多样的结算方式也更考验财务人员的工作能力以及对汇率波动的判断力，一旦出现任何问题则可能会直接引发外汇风险，给企业造成不可估量的经济损失。第三，外汇市场完善性不足。外汇市场是企业进行外汇交易与相关操作的重要场所，而我国的外汇市场相对于其他发达国家较为成熟的外汇市场而言，还存在着许多监管与引导上的不足，无法很好的为企业提供风险咨询与规避等方面的支持与服务，从而也间接的增加了国际贸易企业遭遇外汇风险的可能性。第四，企业外汇风险防控经验不足。近年来我国越来越多企业开始从事外贸业务、而中小型外贸易企业的群体规模也在不断壮大，在我国外贸交易日益频繁、外贸总额逐渐攀升的同时，外汇风险也成为了威胁企业生存与发展的重要影响因素。但许多企业由于资历尚浅、经验不足，缺乏外汇风险防控意识以及有效的外汇风险防控手段，从而容易受到外汇风险的影响、让企业蒙受经济损失。而这种意识不足、经验不足的现象普遍存在于我国外贸行业当中，从而也影响到了整个行业的持续进步与发展。第五，制度与团队建设滞后于管理需求。除了对外汇风险的防控意识不足以外，许多外贸易企业在外汇风险防控的制度与体系建设、外汇风险防控人员团队建设等方面也存在着问题与不足。制度的不完善直接影响到外汇风险防控的全面性与有效性，而管理团队整体素养无法满足外汇风险防控需求，又进一步加剧了管理制度落地的难度以及制约着管理制度的最终执行成效。而人才团队的培养与建设跟不上管理需求，不仅仅是因为管理者与决策者缺乏对外汇风险防控的科学认识，同时也在于人才培养与管理模式的陈旧与单一，无法有效发挥人才培养工作的积极作用。

三、国际贸易企业外汇风险防控措施研究

1.做好外汇风险防控前期工作

外汇风险防控不仅仅是指在出现外汇风险或已经因为外汇风险造成损失时进行补救操作，更重要的是需要将风险扼杀在摇篮里，避免出现风险隐患以及给企业造成实际损失。因此，外汇风险防控的前期准备工作尤为重要。国际贸易企业外汇风险防控的前期工作应当包括几个方面的主要内容。第一，优选计价货币。在外贸交易活动当中，外币以及外汇结算是不可避免的环节，由不同货币汇率浮动带来的影响也是不可避免的。企业选择哪种货币作为计价货币往往是根据自身需求和以追求便宜为目的，但是在贸易活动中的活动双方往往也存在着不用的利益追求和管理要求，从而对计划货币的选择也都有各自的考量。如果缺乏协商和沟通，就容易在计价货币的选择上产生分歧，进而影响到一方甚至双方的利益、导致贸易活动难以实现预期收益。所以，计价货币的选择不仅需要立足自己企业的利益与需求，同时还需要考虑合作方的利益与需求，只有双方都能兼顾彼此的利益和风险，才能够达成统一意见。因此，许多时候交易双方会通过寻找非双方国家货币且在交易周期内具有相对稳定性的货币作为计价货币，如美元、日元、欧元等。或者按照一定比例用交易双方国家货币分别进行计价，从而达到均摊外汇风险及可能造成的经济损失的目的。第二，风险责任约定。外汇风险受到诸多内外部复杂因素的影响，而想要彻底避免风险也是不现实的，为了最大限度降低外汇风险产生时对企业可能造成的损失和影响，国际贸易企业应当重视风险责任的划分与约定。这不仅仅是需要在每一次国际贸易活动开展之前落实的工作内容，更需要被纳入外汇风险防控前期必要工作的范畴之内，不仅需要确立相关的风险意识，同时也需要围绕更好的进行风险责任划分和约定，而时刻关注外汇市场及外汇汇率的浮动和变化情况，不断研究与制定更好的责任划分与约定方案、交易双方补贴方案，确保交易双方的合法权益和经济利益都能够得到充分保障。第三，投保转移风险。在保险业日益发展、保险产品日益风险的今天，为交易与产品投保也成为了许多企业在交易活动中较为有效的风险防控手段。对于国际贸易企业而言，投保不仅能够大大降低外汇风险可能给自己企业带来的经济损失，同时也能够有效保护合作企业的经济利益。同时，重视投保行为对风险防控工作的积极作用，不仅能够有效降低外汇风险的实际危害，同时也能够大大提升国际贸易企业整体的风险防控能力与防控工作质量、切实提升企业整体的经营能力与核心竞争力。第四，使用金融工具规避风险。国际贸易企业在业务开展过程中，往往会因为整个交易周期较长、交易流程复杂以及种种其他方面的原因，而无法实现短期内完成货物的交付与款项的支付。在此过程中，因为外汇市场波动而对汇率造成的诸多影响，就会直接影响到进出口公司双方的实际收益。为了避免外汇汇率风险的发生，不仅可以采取上述诸多手段规避风险，同时还可以通过金融工具的使用达到有效防控外汇风险的目的。如远期外汇，远期外汇是通过交易双方对远期外汇的买入和卖出来达到规避外汇风险的目的，而在此过程中外汇风险则转移给了银行及金融机构。

2.外汇会计风险防控措施

外汇会计风险防控是国际贸易企业外汇风险防控的又一重要内容，本文在前文中也会外汇会计风险进行了阐释与讨论。要切实加强外汇会计风险的防控工作质量，应当重视多方面的具体工作。第一，多币种风险对冲。国际贸易企业随着业务的拓展、企业规模的扩大，业务范围往往也不会局限于某一个国家与地区。在此过程中企业的外币持有不仅可能会呈现规模上的增长，同时所持有外国货币的币种也会日益增多。在此情况下，企业应当更加合理的对所持币种进行筹划与管理，进而达到有降低解外汇会计风险发生几率的目的。例如时刻关注外汇市场波动、汇率波动情况，从而不断调整企业所持有外币的种类及数额，在贸易业务之外从各类币种所持有量本身出发进行收益与损失的对冲，进而达到降低风险发生几率、削弱风险危害性的目的。但想要达到依靠多币种风险对冲来保证企业收益的目的，企业本身需要在货币持有量上达到一定规模，才能够通过风险对冲获得可观的管理收益。第二，在国际贸易企业的业务开展过程中，由于业务本身的特点所致，因为业务完结与会计结算之间存在着时间差，因为外汇汇率波动而可能引发的业务收益增减也是在所难免。为了最大限度规避可能存在的收益减损，贸易企业应当积极利用远期合约的方式来提高所可能获得的收益，从而与外汇会计收益减损风险形成对冲、降低企业实际可能遭受的经济损失。但是值得注意的是，远期合约固然能够更加有效的帮助企业锁定收益或增加收益，但是企业签订远期合约也对企业现金流提出了更高要求，企业必须保证现金流的充足，以避免企业因为现金流不足而陷入经营困难和其他风险当中。

3.加快风险防控机制建设、提升全员风控意识

国际贸易企业在外汇风险防控方面的工作尤为紧迫也尤为繁重，外汇风险不仅仅是潜藏在货币结算、计价、交易等业务开展过程中，同时因为外汇汇率波动而带来的收益增减也会影响到企业采购、仓管、运输、内部运营、改革创新等诸多方面。因此，企业不仅需要立足国际贸易企业自身特点，进行更具针对性的外汇风险防控机制建设，同时还需要重视全员风控意识提升工作的重要性。

（1）外汇风险防控机制建设问题

企业需要遵循四个机制建设步骤，风险识别与计量、风险管理体系框架搭建、风险管理决策制定、交易管理与风险防控。第一，在风险识别与计量上，企业不仅要充分且准确识别企业所开展业务可能存在的外汇风险，同时还应采用合理有效的方法进行外汇风险可能造成的经济损失的准确计量，以及科学评估企业所能承受的又外汇风险带来的最大损失，并以此为依据进行更为细致的风险防控措施研究。第二，在风险管理体系框架搭建上，最重要的是明确外汇风险防控工作目标、资金风险防控目标，并以此为依据进行企业业务开展及外汇交易的操作模式确定，保证始终符合风控目标以及企业的当前及未来发展诉求。第三，在风险管理决策制定上，外汇风险防控决策的制定不仅需要以企业自身的管理需求和战略发展目标为基础，同时更需要时刻关注外汇市场、金融市场的走势，并进行走势和变化趋势的有效研判。外部市场的研判不仅仅是为了避免企业当前可能遭遇的外汇风险，同时更是为了能够帮助企业制定出更加有效且科学的常态化风险防控措施，如制定套期保值策略、远期合约策略等。第四，在交易管理与风险防控上，在交易开展过程中企业需要围绕外汇风险防控进行多方面内容的关注，如时刻关注具有同性质竞争企业的报价及询价信息、加强企业自身内部权限与流程审批管理，此外还需要就市场监管部门的风险监察工作的关键点进行分析讨论，保证企业的业务开展、外汇管理始终符合市场监管部门监管要求。最后，时刻关注外汇汇率波动及可能造成的影响，随时做好应对风险的准备，确保贸易活动的顺利有序。

（2）重视企业文化建设、提升全员风控意识

国际贸易企业的外汇风险防控想要取得突出成绩，不仅需要依靠严格的制度、有效的执行以及事无巨细的严格把关，同时更需要将外汇风险防控的意识通过企业文化建设手段融入企业内部全体员工的思想意识当中，从而形成风险防控人人有责的良好局面，让企业内部从决策层、管理层到基层执行层都可以自觉自愿且积极的践行外汇风险防控相关规定，并在执行过程中主动发挥个人主观能动性以及创新意识，推动企业外汇风险防控向着更加规范科学有效的方向发展。具体来说，将外汇风险防控意识融入企业文化建设当中，首先，企业需要做好宣传引导工作，将过去僵化死板的方式转为更适合当前企业员工尤其是是青年一代员工的教育引导方式，如积极利用信息技术、互联网科技将企业文化建设融入企业职工的日常生活和学习娱乐当中，加强员工主观上对外汇风险防控的重视。将外汇风险防控融入企业文化，不仅能够让财务人员、外汇风险管控相关工作人员更好的学习、理解与掌握相关理论知识与实践方法，同时也能在企业内部形成更大范围的外汇风险防控气氛，提高其他部门对外汇风险防控的理解、支持与配合度，提升外汇风险防控的执行力与长效性。其次，将外汇风险防控意识融入企业文化建设，还需要紧密结合各管理部门与具体业务部门的日常工作与流程，避免文化建设与宣传教育的假大空问题，从各部门各岗位的实际工作入手，结合岗位需求、管理要求进行外汇风险防控的教育与引导，这样才能够提高各部门员工对外汇风险防控工作要点的重视与认识，切实提高外汇风险防控教育工作的整体质量。

4.加快人才团队培养与建设

外汇风险防控不仅仅是企业的一项风控工作内容，鉴于外汇风险对国际贸易企业业务开展及企业整体发展的重要性，外汇风险防控也对管理人员与执行团队提出了在专业能力方面更高的要求。为了更好的保证企业的外汇管理及风险防控工作质量，企业需要加大人才团队培养与建设工作力度。第一，加强内部人才团队的考核与筛选。外汇风险防控极具专业性与职业素养要求，管理与执行团队不仅需要具备扎实的外汇风险防控理论知识与丰富的实践经验，同时更需要对外汇市场波动、外汇汇率变化趋势具有极强的感知力与反应力。因此，在外汇风险防控人才团队建设的工作中，首先就要围绕外汇风险防控工作要求进行现有人才团队的考核与筛选，优化外汇风险管理工作要求的管理者与执行人员团队，避免团队中存在能力不足、意识不足的人员。对于无法胜任的管理者与执行者，可以通过再教育再培训的方式帮助员工快速提升自身能力短板、全面夯实业务能力、重塑管理意识。如果无法通过教育培训达到管理工作要求的人员，则需要进行岗位调整或其他方式的处理，务必保证外汇风险管理团队的高素质与专业化。第二，加强外部人才引进力度。外汇风险防控是一项具有长期性与复杂性的重要管理工作，企业不仅需要重视现有管理人才团队的筛选与重构，更需要将人才引入摆在团队建设工作的突出重要位置。同时通过提升待遇、丰富福利、优化奖惩等手段吸引更多专业人才加入企业，为企业的人才团队注入新鲜血液。第三，促进企业内部良性竞争。外部人才引入在人才培养当中是重要一环，但外部人才引入也会耗费企业更多的财力物力，同时引入的外部人才也需要一段时间对企业本身业务及操作模式进行了解，这些都进一步加重了企业人才引入的成本与经济负担。因此，国际贸易企业不仅要重视外部人才引入，同时更应当重视内部人才的盘活。通过为内部人员提供岗位竞争机会的方式，盘活内部人才、为内部人才寻找到更适合自己的工作岗位，鼓励企业内部的岗位竞争不仅能够降低外部人才与企业磨合的整体成本、减少企业用于人才引进的时间与支出。同时，也能够大大降低企业人才的流动性、稳定员工情绪，营造更加和谐的内部环境。第四，推动校企联合，积极的构建立体化人才培养输送模式。校企联合是企业人才培养的又一重要手段，尤其是在学生就业难、企业招聘难的双重困境之中，企业加强与优秀高校的沟通与联合，能够有效缓解就业与招聘两方面的工作压力。在此过程中，企业可以为高校学生提供更加真实的实操、实习环境，让学生在还没有踏出校园的时候就接触到真正的岗位及工作要求，这样不仅能够帮助学生学习到真本领，同时也能够激发学生继续努力的热情。而学校方面则可以凭借自身的教育资源与教学经验，以企业人才需求为出发点进行更具针对性、更有实效性的人才培养方案制定，从而提升教育教学质量，为企业持续输送优秀人才、为企业的人才团队建设提供有力帮助，最终实现高校、毕业生、企业三方共赢的局面。

四、结论

本文对目前我国的外贸企业可能遭遇的外汇风险，以及造成外汇风险的主要成因进行了分析。外汇风险形成的原因是多样和复杂的，而在外汇风险防控的措施研究上也不仅需要关注企业内部的制度及规范化建设，同时更需要围绕外汇风险防控要求进行更加严格的前期管理与筹备、风控体制建设、外汇风险防控意识与企业文化建设的深度融合，以及加快外汇风险防控专业化人才团队建设，从而为企业构建起一道更加立体和全方位的外汇风险防控屏障，保证国际贸易企业能够实现有序的业务开展和稳步的建设发展。

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