程晓娟  孙梦童  河南科技学院经济与管理学院

基金项目：河南科技学院大学生创新训练项目；河南科技学院青年教师科技创新资助项目。

摘要：融资难是制约河南省小微企业发展的主要障碍。文章通过对河南省部分地区的小微企业实地调查，了解河南省小微企业目前的融资状况，分析制约其融资难的主要因素，提出缓解河南省小微企业融资难的思路，具体包括：提升小微企业的融资能力、创新小微企业金融服务体系、健全融资担保体系和完善融资环境。

关键词：河南省；小微企业；融资状况

河南省小微企业总体规模日益扩大，截至2015年6月底，小微企业共计68.5万户，占全省企业总数的90.6%。小微企业在河南经济社会发展中起到举足轻重的作用。仅以就业贡献为例，2014年河南小微企业从业人员占全省企业总就业人数的比例高达63.3%。小微企业的健康快速发展需要金融的大力支持，全省小微企业贷款获得的比例与贡献相比很不相称，融资难问题比较突出。为准确找到河南省小微企业融资难题的解决之策，本文在对河南省诸多地方小微企业融资状况深入调查的基础上得以展开研究。

一、河南省小微企业融资状况分析

课题组成员于2015年暑假对河南省通许、林州、鹿邑、项城等多个地方小微企业融资状况进行了调研。调研形式采用问卷调查与访谈相结合的方式进行。本次调研随机发放问卷300份，回收问卷252份，其中有效问卷206份，有效问卷回收率为68.7%。

（一）融资需求特征

小微企业的融资特征主要体现在：贷款期限短、贷款数额小、贷款次数多、需求差异化上。

1.融资期限短、额度小、频率高

小微企业一般规模比较小，产品单一、竞争力缺乏、受市场影响波动较大。其资金需求多为临时性周转资金，以满足日常生产经营管理的需要。比如原材料的购买，应付款及预付款的支付、工资的支付、贷款的偿还等等。尤其在旺季前的一段时间企业需要大量购买原料抢占并开拓市场，对销售商开出一些优惠政策，使得小微企业更需要流动资金，企业贷款意愿强烈。但由于自身规模限制，小微企业的资金需求多以短期信贷为主，且数额一般较小、频率较高。

在需求额度上，从表1可以看出，融资需求在10万元以下的有83家，10-50万元的有108家，50-100万的有11家，100万以上的有4家。其中融资需求主要集中在50万元以下，占调查企业的90%以上。与其他大中型企业相比，小微企业融资需求额度明显要小，但是频率要高。据研究，小微企业贷款频率是大企业的50倍左右。                       

表1     小微企业融资需求额度情况

在贷款需求期限上，从表2可以看出，贷款需求期限在3个月以内的有82位，3-5个月的有89位，6-12个月的有26位，1-3年的有9位。贷款需求期限主要集中在5个月以下，所占比例为83.01%。

表2     小微企业贷款需求期限情况

2.融资需求呈现差异化、灵活性

小微企业在经营中不断发展壮大，不同经营状况的小微企业对融资需求有一定的差异化和灵活性要求。虽然小微企业经营风险整体偏高，但也有一些信用资质较好、风险较低的企业希望银行区别对待，获得与其风险相匹配的融资成本。另外，大多数小微企业资金的流动带有较强的周期性：旺季之前，资金需求增加；旺季还款意愿强烈；淡季还款压力较大。获得与其资金周转特点相匹配的、灵活性比较强的理财产品成为小微企业融资的新需求。

（二）融资满足状况

对小微企业来说，直接融资遥不可及，民间借贷程序简单，但是利率高、风险大，亲友借贷受诸多限制，因此，银行借贷仍然是相对较为安全的融资方式。

然而，根据调查情况看，河南小微企业通过银行融资的情况不甚理想。就创业初始资金来源看（见图1），有148位企业主选择自有资金（个人、家庭储蓄）；有102位企业业主选择亲朋好友借款；有14位企业业主选择民间组织借贷；而向银行贷款的企业数量极少，仅有25位企业业主选择银行贷款。根据这些数据从另一方面可以说明创业初期，选择从银行贷款融资有一定得困难，企业主放弃从银行贷款。

图1小微企业初始资金来源

从近2年的主要融资渠道看（图2），选择亲朋好友借贷的有154家，向其他企业借款赊账的有51家，选择民间借贷的33家，选择小额贷款公司贷款的有37家、选择向银行贷款的仅有62家。可以看出小微企业在发展具有一定规模情况下，向银行贷款的企业与初创时相比，数量虽然有所增加，但是数量较少，银行贷款条件繁琐，贷款门槛高，审核时间长，难以满足小微企业用钱急的状况。

图2小微企业近2年融资渠道

另据调查问卷数据显示，与去年相比，企业认为当前融资难度变化选项中，认为变难的有21位，认为差不多的有154位，认为变易的有31位。由此可见，金融机构对小微企业的扶持力度及宣传力度不够，小微企业向银行贷款一直比较困难。

二、河南省小微企业融资难的原因分析

（一）小微企业自身缺陷

一方面，财务信息披露机制缺乏。小微企业一般以家族经营为基础，财务管理水平低下，财务信息披露机制缺乏。长期以来，小微企业财务制度不健全的问题一直较为突显，财务管理人员素质低，财务人员多是自己人，对会计准则了解了解较少，造成账目混乱，报表账簿不全，内部监督机制不完善，财务信息失真严重，缺乏披露机制。在融资过程中，银行难以获得有效的信息，对小微企业的经营状况和财务风险进行准确评估。小微企业与金融机构之间严重的信息不对称，使得小微企业难以通过银行的贷款审查，增加通过外部融资获得资金的难度。

另一方面，缺乏有效抵押物。抵押贷款和担保贷款是小微企业在商业银行贷款的主要方式，特别是不动产抵押贷款最为普遍。但是小微企业受资金、设备、技术等限制，固定资产和流动资产都相对不足,土地使用权、门面房、商品房更是缺乏,难以提供符合商业银行贷款条件的抵押物品，抵押业务过程环节过多、收费过高。根据调查的数据分析，在贷款中遇到的主要问题是集中在找不到担保人与没有认可的抵押上，找不到担保人的有84位，没有银行认可的抵押的有76位，占调查人数的77.67%。

（二）贷款审批周期长

小微企业融资多用于短期用途，每次贷款数额小且临时借贷较多，一旦有贷款需求，需要尽快满足，批准时间过长，将会影响小微企业正常经营以及稍纵即逝的商机与客户。广发银行发布的《中国小微企业白皮书》显示，55%的小微企业主希望能够在7天内完成放贷。根据调查问卷统计，获得银行贷款的企业，在企业上报贷款申请资料到银行批准的时间上，10-20天获批的占比41.3%，10天以上获批的累计占比69.4%。对大部分企业来说银行批准时间过长，没有真正满足小微企业贷款急的需求，银行有待进一步提高效率。

（三）融资担保体系缺失

信用担保体系缺陷在一定程度上影响小微企业的融资。在小微企业自身信用低，银行无法对小微企业信用做出有效评价的情况下，信用担保体系将为小微企业提供有力的保证，分散银行的信贷风险，提高银行为小微企业服务的积极性。但是，全省小微企业融资担保体系还未完全建立起来，担保机构发展较慢，与小微企业发展存在一些差距。地区信用担保仍处于起步阶段，整体实力弱，担保机构分布不均衡，特别是县域担保机构极少且发育缓慢。担保机构与银行之间合作关系不平等，银行对担保机构合作条件要求过高，使得担保机构难以有效发挥担保功能。

另外，虽然河南省于 2014年设立小微企业信贷风险补偿金，并出台了补偿资金的管理办法，对于分散银行风险、调动银行向小微企业提供贷款的积极性发挥了一定作用，但是由于投入的风险补偿金规模较小，故而其对发挥促进小微企业金融服务的作用十分有限。

（四）信用环境不佳

目前，企业及个人的信用评价体系不完备，金融机构和投资人难以通过市场了解小微企业信用情况。同时，由于信用立法体系还不健全，小微企业信用意识缺乏，对信用等级不够重视，造假、赖债、逃债现象时有发生。再加上宏观经济调整、经济增速放缓等原因，不良贷款率有所增加。在缺少抵押的情况下，银行出于风险防范的需要，不愿对小微企业发放贷款。研究表明，小企业贷款金额与不良贷款回收率呈现明显负相关关系。

（五）政策扶持力度不够

由于小微企业融资上存在市场失灵的问题，所以政府要给予有效地干预。然而政府干预的实践效果并不理想，主要表现在：一方面，政策执行力度不够。近几年，我省政府对小微企业融资困境非常关注，已经出台了一些相应的鼓励扶持政策，用于缓解小微企业融资难问题，但是从现实情况来看，一些优惠政策在实际执行过程中遭遇阻力，没有真正落实到位，小微企业融资难的问题还依然普遍存在。另一方面，政策宣传力度不够。河南省国、地税部门联合编印《小微企业税收优惠政策宣传册》，免费发放给小微企业主，但就目前这些措施而言，对小微企业的发展作用还不够明显，再者由于一些政策还没有得到很好地实施，对小微企业的宣传不到位，导致一部分小微企业在融资过程中对政策不太了解。

四、缓解河南省小微企业融资难的对策分析

（一）提升小微企业融资能力

1.完善财务制度，规范信息披露

一方面，完善财务制度，提升会计信息质量。企业需不断增强自身素质，规范企业经营管理。提高管理者与员工的素质与业务能力，加大财务人员的财务管理水平，建立和完善企业的财务制度，严格遵守会计政策法规，编制真实可靠的财务报表，使信息的透明度进一步加强，以减少信息的不对称。

另一方面，规范信息披露机制。小微企业充分可以利用网络平台、银企对接平台等披露财务信息，以解决信息不对称的问题。财务信息做到公开透明，减少银行和外部投资者的信息获取成本，增加小微企业融资优势。

2.优化产品结构，增强竞争力

小微企业处于产业链的下游，主要从事传统产业，产品相似性高，技术含量低， 多是购进半成品、产成品等加工包装，然后向市场输送产品，产品市场竞争力弱，盈利能力不强。在经济发展良好的大环境下，企业能够赚取一定的利润，当经济增速下降，会使市场竞争激烈，加大企业的经营风险，因此，小微企业应制定正确的发展战略，加快科技创新，优化产品结构，增强自身市场竞争力，提升品牌价值。只有增强竞争力，优化产品结构，企业的经营状况才会得到改善，才会得到金融机构的青睐，才能改善融资难的状况。

（二）创新小微企业金融服务体系

1.创新融资产品

金融机构要综合运用信用贷款、抵押贷款等方式满足小微企业的融资要求，在风险可控的基础上，推广循环贷、及时贷等产品，对于一些发展前景较好的优质企业，可以改变以往的抵押贷款、担保贷款，推出信用贷款；对于信用记录良好、还款及时并有再贷需求的企业，银行可以建立名册，在企业还清上一期的所有款项时，及时给企业放贷，以便更好的解决小微企业贷款频、贷款急的状况。积极响应银监会对小微企业的指导意见，丰富信贷产品体系，加快信贷产品的开发和推广力度，满足小微企业对信贷资金的需求。

2.创新服务方式

第一，不断提升金融服务水平。金融机构要针对小微企业的业务特点，细分市场，采取灵活的担保方式，优化信贷业务流程，在风险可控的前提下，大力推动服务方式创新，努力解决小微企业贷款难问题。第二，探索适应小微企业的批量化服务模式，简化小微企业贷款手续，提高服务效率。基于小微企业融资特点，建立差异化风险管理制度、差异化融资成本、循环贷款等灵活机制。

3.拓宽融资渠道

随着小额贷款公司和村镇银行的成立，为河南省小微企业融资提供了一定支持。然而，融资渠道还有待进一步拓展。比如，建立专门针对小微企业的小型、社区型、专业型金融机构，放宽对小微金融机构设立的限制，简化设立手续；促进民间金融规范发展，引导和推动自担风险、规范经营的民营银行、金融租赁公司等金融机构发展；推进互联网金融健康快速发展，建立P2P网贷平台、第三方支付等。互联网金融最大限度地解决了资金供需双方信息不对称的问题，省去很多中间环节、减低了交易成本，将成为为小微企业融资的有效渠道。

（三）健全小微企业融资担保体系

一是发挥政策性担保机构的主导作用。健全省、市、县三级担保服务体系，加强与商业担保机构的合作，简化贷款担保手续，提高效率，适当降低贷款担保收费标准，为小微企业提供全面融资担保服务。二是探索新型融资担保模式。由政府或行业协会牵头，由经营状况良好、信誉较强的小微企业组成担保互助组织，担保互助组织与银行合作，为组织内的小微企业提供便捷的担保贷款服务。三是健全小微企业信贷风险补偿机制。充分发挥财政资金的引导作用，对金融机构为小微企业贷款的部分给予补偿奖励，鼓励金融机构加大对小微企业信贷支持力度。比如，可加大小微企业信贷风险补偿金投入力度，等等。四是鼓励保险机构参与小微企业融资担保体系建设，比如开展小微企业贷款保证保险、履约保险、融资征信业务等。

（四）改善小微企业融资环境

1.建立小微企业信用记录平台

由政府牵头，把银行金融机构、税务、工商、公安等部门联合起来，建立互联网共享平台，在保证信息不外泄的情况下，进行部分数据交换、共享，并把小微企业分散在各个不同部门的零散信息综合归集起来，单独收集、评估和查询，运用互联网大数据共享平台，建立健全小微企业信用记录，将不诚信的小微企业列入黑名单。对金融机构来说，运用信息共享平台，可以降低金融机构对小微企业信用一无所知状况，减少银行的不良贷款额；对小微企业来说，可以享受到征信体系的便捷高效，提高企业的贷款成功率。

2.完善政策法规建设

一方面，政府应进一步完善支持小微企业融资的法律法规。强硬的法律手段可以为小微企业营造出良好稳健的金融环境与发展环境，为企业的长久发展保驾护航，地方政府在国家已经出台的相关法律基础上，根据当地企业发展的实际情况，制定具体的方案，切实负起责任，完善政策落实机制，真正使解决小微企业融资难、融资成本高的政策得到积极的施行。

另一发面，政府应加大政策扶持力度，近期，河南省政府出台《关于扶持小微企业发展的意见》，为小微企业提出针对性和具体化的措施，支持小微企业的发展，但就目前来看，效果还没有真正显示出来。还要加大政策宣传力度，使小微企业真正了解政策，受到实惠。

参考文献：

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