叶梦琪 浙江农业商贸职业学院

此文为浙江省教育厅2013年科研项目《产业集群下商业银行发展中小企业融资业务研究——绍兴为例》成果之一，项目编号：y201329953。

摘要：本文以绍兴纺织产业集群为例，调研绍兴纺织产业及其集群发展，分析集群下小企业融资供求情况，提出解决小企业融资问题的一些建议。

关键词：产业集群、融资、小企业

近些年，随着市场需求越来越个性化，市场竞争日益激烈，单个小企业生存和发展空间日趋压缩。义乌小商品城、永康五金市场等专业市场却如雨后春笋般快速发展，越来越多的特色产业集群正以独立形态联手走向主流市场，并在很多行业取得了竞争优势，占据了重要的市场份额，成为进军国际市场、与大企业鼎足而立的市场力量。但是这些产业集群生存与发展，受到很多现实问题阻挠，其中作为集群主体的小企业的融资难问题最为凸显。

一、绍兴纺织产业集群特征

绍兴的民营中小企业经济一直走在全国前列，近年来，随着市场化发展及政府政策的引导，绍兴中小企业已形成较高的产业集群化，其中，纺织业的产业集群最具典型。绍兴有超过4500多家纺织企业，全市纺织产业规模以上工业产值达到3700亿元，已经形成了从化纤、织造、染整到服装、家纺一条完整的纺织产业链。本文以绍兴钱清镇的中国轻纺原料市场为例，对产业集群内的小企业融资问题进行调查。

1、产业优势——小企业、大集群。

    钱清现有大大小小的法人企业1762家，其中纺织企业占80％左右，纺织产业产值占总产值的81%，再加上镇内的轻纺原料市场，周边县城的轻纺城，镇内的一个个纺织企业，汇成了纺织产业的大集群，形成了其他乡镇无可比拟的区域集群优势。这种集群优势给钱清镇经济发展带来了生产成本优势，市场竞争优势，区域发展优势。

2、发展优势——小产出、大空间。

目前钱清镇的工业用地面积近万亩，但总体利用率比较低，产出比较小，全镇亩均税收为5.63万元，低于全县7.67万元的平均数；亩均销售为185万元，低于全县269.56万元的平均数。在用地日趋紧张的形势下，也给钱清经济新一轮发展创造了新的空间。

3、人才优势——小经营、大智慧。

    上世纪90年代一部分企业盲目扩张的教训，孕育和造就了今日钱清一支务实精明的企业经营队伍，镇内的企业经营者一方面能够注重企业资本积累，立足企业实际发展，另一方面又能够放眼全球经济，闯荡国际市场，保证了企业的稳健发展。全镇199家规模企业中，有120多家企业领导是既会办实体又会做贸易的人才。这样一支“小经营大智慧”的企业经营者队伍是钱清镇经济发展强大的人才支撑和不竭的人才资源。

二、中小企业融资现状及问题

    1、融资环境分析

钱清原料市场属于产业基地型，在专业市场入驻的商户一半以上在钱清当地及附近乡镇拥有生产实体，如此多的工厂足可以支撑整个市场，现阶段商户主要销售模式为批发和零售结合的方式。

    （1）自主创新能力薄弱。多年来行业研发投入严重不足，阻碍了新产品新技术的开发应用和核心竞争力的提升，同时，纺织原料产品出口仍以贴牌加工为主，仅仅是靠量的扩张赚取低廉的加工费；高技术、功能性纤维开发滞后，产业链条尚未形成；高性能的纺机装备主要依靠进口等仍为行业现状。（2）节能减排任务艰巨。随着节能减排标准的提高和执行力度的加大，纺织企业产业升级任务更加紧迫。（3）产能规模扩张过快。近年来，纺织工业规模扩张速度过快，在偏重规模的同时，也出现了低水平重复建设和中高水平同质化发展的倾向，部分产品产能过剩。目前，化纤行业一般产品产能过剩，而差别化纤维品种少，仍需进口；一批效率低、工艺落后的间歇式小聚酯、常规涤纶装置和污染严重的粘胶设备仍时开时停，尚未淘汰；占印染能力近30%的高耗能、高耗水印染设备仍在运行。

    2、融资风险分析

    主要的风险点为一是经营风险。主要表现为：财务管理不规范，账面利润误解为现金即实际利润，应收账款和存货两头高，导致资金铺底过大，现金周转率低下等问题；持续经营管理风险，是否能在企业发展扩大的过程转变经营管理思路，提高管理效率和决策能力，专注于市场占有和利润的提高，有效解决家族企业带来的继承权、表决权、控制权等问题。

二是融资风险，因财务不规范、缺乏融资抵押物或有效担保企业、重贷轻还等因素的影响导致银行进入困难的问题，或则民间高息融资带来的资金压力。

    3、融资供求分析

经调查分析，市场内所有商户都有融资需求，融资需求约60亿元，当前实际融资余额约29亿元。工行对可提供房产抵押的商户发放了按揭贷款、个人经营性贷款，小企业贷款等余额8.2亿元；建行5.6亿元，中行4.3亿元，农行3.8亿元，信用社5.3亿元，绍兴银行1.8亿元。对资金不足部份，市场内商户一般通过民间借贷、赊账等方式解决，借贷年利率在2分-3分之间。可见，中小企业融资需求得不到满足，贷款成本高。对此，我们走访几家商业银行，了解融资供求矛盾原因。

（1）财务信息质量不高，影响商业银行信贷投放。商业银行在决定是否发放贷款前，必须依据客户提供的资产总额、销售收入等财务信息及其他信息，对申请贷款企业进行信用评级，并把评级结果作为是否投放贷款以及如何投放的重要依据。小企业由于财务管理不规范、避税等原因，据此进行的信用评级一般低于实际情况，导致很多优质企业因达不到信贷门槛而被阻止门外。

（2）银行热衷于大客户。小企业信贷业务户数多、金额小，但银行对其贷款贷后检查频率、内容以及检查结果上报方式等贷后管理工作，均与一般公司类贷款要求一样，这就意味着加大了贷后管理人员的工作量。再加上信贷业务考核机制以额度为主，导致信贷人员热衷于追求大客户、大金额。

（3）企业第二还款能力弱。小企业贷款风险大，第二还款来源的保障性作用显得更为重要。据调查，钱清镇企业提供的抵押物一般多集中于厂房、土地等固定资产，但由于企业体制、财力不足、历史遗留以及政府管理机制等原因，很多企业使用的厂房、土地等，产权手续不全，有的甚至存在法律纠纷、产权不明晰等瑕疵，不符合银行对抵质押物的审查要求。此外，这些企业能够提供的既愿意提供担保又符合银行要求的第三方担保单位较少，第二还款来源的能力弱,影响贷款获得。

三、政策建议

    1、创新信贷业务产品，发展联保融资。针对小企业客户抵押担保难的问题，因地制宜地探索抵押、质押、保证等担保方式的组合，并下大力气推广专业市场联保贷款、商品融资等，努力拓宽担保渠道。如通过在联保圈中引入一户较大规模企业的方式，不仅方便了小企业融资，而且分散了商业银行风险，能够有效解决了小企业融资难问题。根据绍兴地区优质大型企业较为集中、大型企业上游提供配套服务的中小企业数量众多这一特征，为产业链上的中小企业开办如卖方融资、打包放款等业务；针对中小企业持有的对大型企业的应收账款，开办国内保理、发票融资等业务；还根据中小企业与核心企业签订的销售合同，开展订单融资等业务。

2、充分利用集群优势，接受第三方为企业提供担保。与实力强、信用好的商业性担保公司合作；接受集群内实力较强的优势企业、龙头企业为其上下游小企业提供担保；由专业市场内多户小企业组成联保小组，为小组成员的融资提供联保等。

3、创新调查方式，合理评估风险。在进行企业信贷调查时，增加非财务指标的调查，通过对企业非财务因素、贷款用途、担保能力的全面调查，对企业信贷风险进行综合评价。

4、加强贷后管理和风险监控。坚持定期查库查账和财务分析制度，确保第一还款来源的稳定性。督促企业规范运作，积极防御财务风险和经营风险，增强企业的偿债能力、资金营运能力和盈利能力。

参考文献：

[1]牟光宇.基于产业集群的绍兴中小纺织企业创新能力的提升.吉林工程技术师范学院学报，2013（3）

[2]卢亚娟，张龙耀.产业集群视角的中小企业融资需求实证分析.上海金融，2012（12）

[3]陈华飞，黄玉英.中小企业集群融资研究——以绍兴纺织企业为例.特区经济，2013（3）

[4]周启清，孟玉龙.产业集群视角下西安中小企业融资问题研究.内蒙古财经大学学报2014（3）