马家瑞1     陆畅2    李宪鹏3

（1.三亚学院，海南 三亚 572000；2.招商银行股份有限公司(总行)，广东 深圳 518000；3.招商银行股份有限公司大连分行，辽宁 大连 116000）

摘要：近期，国务院发布《关于进一步支持专精特新中小企业高质量发展的通知》财建〔2024〕148号，国务院决策部署，通过中央财政资金进一步支持专精特新中小企业，为其高质量发展提供了明确的指导方向。“专精特新”中小企业目前普遍面临科技成果转化项目难、金融科技信息整合受限、企业科技金融担保体系的增信能力不足等一系列挑战。本文聚焦大连市“专精特新”企业发展与科技金融体系建设情况，提出商业银行应为“专精特新”企业提供科学的供氧输血路径，建设服务升级、交易风险管控、数据监测等科技金融体系，提供个性化、差异成本的融资服务等对策，旨在为大连市“专精特新”企业发展提供参考，促进其融资和科技金融体系建设。

关键词：“专精特新”企业；“小巨人”企业；科技金融；企业成长

截至2023年末，大连市新增国家级专精特新“小巨人”企业12家，累计达到81家；新增省级专精特新中小企业159家，累计达到435家；累计培育制造业单项冠军企业（产品）17家，形成新兴产业千帆竞发、百花争艳之势。某银行大连分行辖内（含营口、锦州）专精特新小巨人客户共计78户，其中已在开户的客户52户，占比66.66%；授信客户共计28户，占比32.05%。以大连地区为例，专精特新小巨人企业在域内已经成为各金融机构及市场投资方青睐的优质客户群体，2025年小巨人企业数量将实现翻倍。科技金融体系建设以及银行自主研发的科技金融服务产品都成为决定企业群发展快慢的重要因素。

一、大连市“专精特新”企业发展现状

1.专精特新历史沿革

从十四五规划、政治局会议等重要高层会议均持续提到专精特新中小企业这一概念，同时结合制造业发展趋势，明确将北交所等资本市场新兴融资渠道倾斜至该类中小企业。专精特新名单企业逐步成为资本市场、金融服务行业重点聚焦的优质名单。专精特新名单企业通常具有较高的创新性和技术含量，涉及前沿科技领域或具有独特的技术优势，包括处于初创或成长阶段，具有较大的发展潜力和市场空间，企业通常具有较高的增长性和盈利潜力，能够快速扩张业务规模和市场份额，同时具有较强的影响力和竞争优势。除此之外，在碳达峰背景下，专精特新名单企业通常注重社会责任和可持续发展，致力于解决社会问题和推动行业进步，具有很强的正向引导效应。

为进一步提升省内中小企业专业化、创新化水平，辽宁省工信厅确定了优秀中小企业认定,优秀中小企业的梯度培养机制，企业考核的认定过程与要求,通过定期回检及动态管理每三年完成复核任务,以及针对以上梯队企业培育扶持的重要事项等。评价认定流程及标准，定期回检动态管理每三年进行复核工作，针对以上梯队企业培育扶持的重点领域等。

2.大连市专精特新企业情况

大连市作为中国东北地区的重要城市，专精特新企业形成了多元化的产业结构，企业注重技术创新，积极开展科研合作，推动科技成果转化，不断提升企业的竞争力和创新能力。 大连市政府出台了一系列支持专精特新企业发展的政策措施，包括但不限于专项财政资金支持、税收特批优惠、高层次人才安家费等福利，为企业提供培育温床。同时，因独特的港口及周边地理优势，大连市的“专精特新”企业与国际知名企业积极开展国际合作，拓展海外市场。

随着科技进步和政策支持的不断加大，2022年大连市国家级专精特新小巨人共计75家，其中第一批2户，第二批20户，第三批32户、第四批21户。区域分布主要集中在金州区（31户，占比41.3%）、甘井子区（12户，占比16%）、瓦房店市（11户，占比14.6%）；行业门类中制造业占比92%；行业分布中，专用设备制造（12户，占比16%），计算机、通信和其他电子设备制造业（11户，占比14.6%），通用设备制造业（11户，占比14.6%）；其中已上市企业9家，包含1家主板上市企业大连百傲化学股份有限公司、去年新上市科创板企业科德数控股份有限公司、去年新上市创业板企业大连德迈仕精密科技股份有限公司、今年新上市科创板企业中触媒新材料股份有限公司以及5家新三板上市企业；注册资金中位数5640万元，最高注册资金企业为大连中车柴油机有限公司5.8858亿元；注册时间中位数为2004年，最新成立的为冰山松洋生物科技(大连)有限公司成立时间2018年12月，2000-2010年成立企业46户占比61%。

省级“小巨人企业”及省级“专精特新”中小企业作为阶段性培育重要环节之一，更应是各及政府部门及银行等金融服务单位重点扶持对象，企业处于初创期和发展关键期是最需要资金支持和合作伙伴的阶段，银行作为金融机构可以在这个时机抓住机会，与企业展开合作，共同促进企业的发展，同时也是相关部门开展政策扶持的重要时间。

3.专精特新企业科技金融体系必要性

科技金融体系的对于“专精特”企业的发展至关重要，为企业提供降低风险、整合资源和拓展市场等方面的支持，助力企业实现可持续发展和长期成功。专精特新企业通常具有高技术含量和创新性，但在初创阶段和成长期往往需要大量资金支持。科技金融体系可以为这些企业提供金融资源，帮助企业解决资金需求，推动企业的发展。

辽宁省工信厅明确提出了各地专精特新主管部门应积极与银行等金融机构建立针对优质专精特新中小企业的信息共享机制，提供信贷支持。银行在梯度培育中起到重要作用，同时除传统信贷政策支持之外数字化赋能也成为企业培育重要组成部分。本细则中对于专精特新小巨人认定标准中明确研发费用及研发人员标准，对于高精尖人才类的“留才”工作成为专精特新企业以及专精特新企业培育的重要部分，尤其对于处于起步阶段专精特新企业，同时研发费用、研发人员比也有硬性要求。解决股权类融资、研发费用使用、人员留才等科技赋能，是银行下一步服务该类民营中小微型企业重要抓手。

二、现阶段“专精特新”企业科技金融体系建设存在的主要问题

1.科技成果转化项目难导致金融科技信息整合受限

我国“专精特新”企业多处于成长过程中，科技成果转化项目通常涉及高新技术和专业知识，商业银行等金融机构因缺乏相关技术背景和专业知识相关人才，导致难以理解和评估“专精特新”企业项目的技术价值和商业潜力，许多“专精特新”企业项目涉及到复杂的技术和领域知识，需要具备相关的专业背景和技术能力才能够理解和评估。缺乏相关技术背景和专业知识的人员往往难以理解项目的技术细节和技术难点，从而难以准确评估其技术价值和商业潜力，导致金融科技信息整合受限。

在创新型成长中企业到规模化成熟型企业的发展过程中，创新类无形资产成果转化等是企业是否能跨越系统升级的决定性因素，但相关成果如专利及高级人才增加等，应用于行政审计、财务管理和薪酬等领域，对于帮助专精特新企业获得传统金融机构支持尚有很大的上升空间。

科技成果转化项目需要较大的资金支持，金融机构可能担心项目失败导致资金损失，因此对这类项目的融资支持较为谨慎。同时，科技成果转化项目的信息通常较为专业和复杂，企业和科研机构可能难以清晰地向金融机构传递项目的技术和商业信息，易导致企业与金融机构信息不对称等问题。

2.企业科技金融担保体系的增信能力不足

我国对于“专精特新”示范区担保机构平均担保放大系数不足2倍，企业科技金融担保体系的增信能力不足，从目前商业银行的业务实践来看，供应链金融系统建设和各主体之间信息共享存在诸多问题：银行之间的供应链金融系统相互割裂，信息不通；较少核心企业建立成熟高效的企业端供应链系统；银行与核心企业供应链系统、物流企业物流信息系统未充分对接，存在信息盲点；较少银行供应链系统对接人行中征动产融资统一登记平台实现应收账款转让自动登记等。这些问题导致供应链的资金流、信息流、物流信息无法在商业银行、核心企业、上下游企业、物流企业、监管机构之间高效共享，商业银行无法准确评估核心企业应收应付账款与整体供应链融资规模是否匹配，不利于各主体进行风险评估和管控，导致整个供应链金融系统缺乏效率。

企业科技金融担保体系的增信能力不足，绝大部分“轻资产”科技小微企业对于提供反担保资产措施的要求很难达成；企业科技金融体系建设自身的创新能力不足，叠加金融科技信息整合广度及深度不足的缺陷，出现违约后传统金融机构往往需要完成所有法律追偿程序后才可以着手满足对代偿贷款本金进行风险补偿。

3.科技金融创新的激励不足

商业银行在小微科技和金融创新产品的内部资金转移定价和内部绩效考核方面制定优惠激励政策需要牺牲较大成本。金融科技风险较之其他金融风险有更大的技术性监管难题，比如信息系统错误、人为操作错误等操作风险，对于该类操作风险很难进行定价。金融科技建立在网络技术发展基础之上，导致系统层次上的恶意攻击窃取金融信息屡见不鲜。

另一方面，金融科技的三边程度更深。金融科技新支付结构的运行很可能影响金融市场基础的健全和有效提供。前者的关闭不是那么随意的。金融科技服务可能会受到关联公司的影响，有时这些业务甚至会与金融服务本身发生冲突，未来，产融会进一步融合产融。此外，将很难识别披着技术外衣的金融产品，这也导致了一个问题，监管立法的供给赶不上市场创新的速度，在金融市场规范过程中留下许多模棱两可的“法律边缘化”地带。从根本上说，法律监管与金融创新息息相关，甚至可以说法律监管在一定程度上阻碍了金融科技的创新，但有些金融机构的创新也可能在钻监管的漏洞，在监管尚未成熟完善的情况下寻找捷径。因此，如何平衡监管管制与合理创新，如何能够做到鼓励创新的同时又能保持卓有成效的法律监管，成为有待进一步解决的根本性难题。

以某银行为例，总行金融科技办公室为牵头，以金融科技（fintech）的方式实现客户到用户的思维转变，么启动环节是用户与App产生的首个交互，是初次体验中的“初次体验”。攒在用户口袋里的手机成了连接用户的高频触点，真正意义上提供着7*24小时的金融服务。对技术团队来说，高质量的完成交付不仅仅只是功能上的交付，隐藏在功能下的非功能性需求，也同样决定着产品的使用体验优劣，也是技术团队不断突破的自我要求；信贷系统是批发融资业务系统的心脏，负责贷款投放、回款、计结息、中收、增值税、保证金冻结扣款、不良资产处置等对公资产核心流程，以及单一授信和集团授信管控，承载46个对公贷款基础产品，为CVM和CMBRUN柜面、企业网银、供应链、数据融资、国内贸易、国际贸易、票据等众多渠道和产品提供融资服务。2019年10月，终于迎来信贷主机上云战略良机，适逢信贷业务线上化、数字化战略转型期，旧系统17年积累的陈旧流程、规则和大量历史包袱已成为制约业务发展的瓶颈，某银行总行成立项目组实施全面重构的上云战略。信贷系统全面重构，全面提升自动化、智能化。放款取消CMBRun系统确认操作，减少操作环节和多系统切换，提升放款中心放款效率；自动开立放款内部户，专款专用规避资金混用风险；银团贷款流程再造，端到端全流程打通，减少行内银团手工环节，牵头行、参与行参贷份额自动化管理，银团资金全面自动汇入汇出。还款增加系统自动化扣款频率，日间三次预扣，不足额提醒，日终第四次不足额转逾期，取消信贷日结，延长服务客户时间窗口；客户立账还款内部户专款专用，资金汇入流程打通；解决保证金还款痛点，灵活支持保证金还本扣息。支持个性化结息计划；丰富还本扣息方式，支持各类暂挂、减免、补收、退还，支持分行及客户差异化诉求，提升用户体验；CMBRUN柜面功能再造，对接FTS工作流，柜面扫描、OCR识别，集中运营中心审核，打造端到端的运营流程。银行保理、国内信用证及国内福费廷因产品本身较为复杂、监管机构与商业银行及商业银行之间缺乏系统对接、总行缺乏产品创新等原因，供应链一级供应商无法将从核心企业取得融资便利进一步转让，向其上游纵深供应商再传输，存在信用传输的断点，无法像票据类融资产品一样充分利用核心企业的银行信用。

赋予供应链金融体系内银行保理、国内信用证、国内福费廷等重要融资产品的连续转让功能，将信用传输由一级供应商向N级供应商纵深传输对于提升供应链融资活跃度，利用核心企业的银行信用支持中小企业并促进普惠金融意义重大。

三、对进一步加强“专精特新”企业发展与科技金融体系建设的思考  

1.精准施策，商业银行科学供氧输血

（1）政策赋能“专精特新”企业融资

“专精特新”企业多缺乏银行传统信贷业务所需的抵押品，商业银行无论从监管考核角度还是自身业务角度，都应以监管部门及当地政策为指导，根据政策对“专精特新”企业进行融资业务实施。

以《“十四五”促进中小企业成长规划》和《为“专精特新”中小企业办实事清单》为基础，各地政府可组织建立当地商会，以商会为主体，根据当地企业特性，出台信贷、融资等针对性政策，包括税收优惠、财政补贴、创新基金等，认真贯彻落实，助力“专精特新”中小企业发展。2024年5月28日，珠海高新区向138 家新认定的广东省专精特新中小企业拨付2024年度首批奖励资金共计1380万元；6月12日，北京市通州区经济和信息化局就《关于北京城市副中心“专精特新”企业高质量发展的若干措施的实施细则》公开征求意见；6月13日，湖南省聚焦有色金属及锻铸造产业举行专精特新中小企业投融资对接会。

（2）搭建“专精特新”企业平台，促进国际合作

商业银行应建立健全科技金融体系，包括科技创新基金、科技保险、科技担保等，为“专精特新”企业建立科技信息共享平台，提供科技信息和市场信息，促进中小企业打通产业链桎梏。“专精特新”中小企业多拥有专利技术、商标品牌等知识产权，商业银行开发以此核心资产为抵押的贷款产品，加强领域细分，支撑产业集群，通过加强创新协同和深化产业相关性提升金融产品创新及金融运营效率。通过产业链效应，帮助中国企业“走出去”，在合作中向德国、日本以及韩国等学习发展经验。

2.科技赋能，助力企业高质量发展

金融科技使金融服务市场不断发生着改变，加快了商业银行数字化转型的步伐，最终影响了商业银行，甚至是金融机构对于“专精特新”企业的支持模式与力度。

（1）金融科技助力提升服务能力

在“金融+科技”的时代，人工智能的应里，使专精特新企业能够享受更加智能的服务。商业银行通过大数据收集获取及分析，形成针对“专精特新”企业的画像，大数据助力分析相关企业的资产规模、消费偏好等维度的信息，制定个性化金融服务产品及服务。同时，运用各类科技型产品进行业务的营销及推广，多渠道、多媒体的服务，提升商业银行服务“专精特新”企业的实际业务覆盖范围。例如手机银行、AI语音客服等，使商业银行服务各类“专精特新”企业的能力大幅提升，从而使得营销模式更加开放化和智能化。

（2）金融科技助力降低交易风险

针对专精特新企业的投融资业务，金融科技在降低交易风险方面发挥着越来越重要的作用，商业银行可以通过数据分析、自动化风险管理、区块链技术、身份验证技术、智能合约技术和反欺诈技术等手段，提升交易安全性和可靠性，保障交易参与者的权益。通过大数据、云计算，人工智能等金融科技手段，可以精算量化风险，对专精特新企业等群体，从征信空白到信用背书，提供差异化服务，将交易中的可控风险降到最低。金融科技可以通过大数据分析和人工智能技术，对交易数据进行实时监控和分析，识别潜在的风险因素，提前预警和评估交易风险。 通过自动化风险管理实现交易风险管理的自动化处理，通过智能算法和自动化系统，及时发现和应对风险事件，提高风险管理的效率和准确性。区块链技术可以实现交易信息的去中心化存储和加密传输，确保交易数据的安全性和透明度。金融科技可以应用生物识别技术、人脸识别技术等进行身份验证，确保交易参与者的身份真实性，减少身份欺诈风险。 同时，利用智能合约技术，实现交易条件的自动执行和监控，减少人为干预和潜在的交易风险，识别和防范交易中的欺诈行为，降低交易风险和损失。

（3）金融科技助力数据监测及风险管控

专精特新领域的发展需要不断完善企业数据，建立完整的企业画像。通过数据采集，整合企业基础信息交易信息、标签信息等，搭建智能运营平台，深度挖掘客户行为特征，为产品服务优化提供数据支撑，以实现精准管理销的目标。

专精特新企业平稳发展的其中重要因素是企业管理及其相关业务风险控制能力，因此一个能够适应各种经济环境的风控体系至关重要。打造以大数据、AI人工智能、云计算为核心的综合风控体系，有机地整合多方风控源数据，除了人民银行的征信记录以外，还需要加强与市场上第三方供应商的合作，完善数据收集获取的渠道，提升整体的风险控制智能化水平。第三方供应商通常具有丰富的数据资源和技术能力，可以为企业提供多样化的金融科技服务，帮助企业更好地整合信息、提升数据分析能力、优化业务流程等。通过与市场上第三方供应商的合作，企业可以充分利用外部资源和专业能力，实现金融科技信息的整合和优化，提升企业的竞争力和创新能力。

同时将AI人工智能技术应用于投融资等业务场景，实现风险预判，建立风控模型，重点寻找高风险区域。不断提升风控数据的全面性、精确性和时效性，加强数据的运营能力，提升营商环境的安全性和稳定性。

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