——基于宁波银行“快审快贷”项目

王仕博   李明生    樊冰璐  武汉纺织大学经济学院

摘要：基于2010-2021年15家上市商业银行的面板数据，将宁波银行“快审快贷”项目视为准自然实验，采用合成控制法评估商业银行金融科技产品的试验效果。结果表明：（1）该试点项目使宁波银行的利润总额得到显著提高；（2）结合具体实践理论和SCM合成控制法实证分析,金融科技试点项目具有时间滞后性。综上所述，商业银行应该注重与金融科技产品相结合，提高贷款审批效率、改进贷款审批流程、节约小微企业贷款成本来获取利润的可持续增长。

关键词：商业银行；金融科技；案例分析；SCM

一、引言

小微企业占我国市场主体的96.5%，贡献GDP60%，就业80%。中国小微企业贷款余额规模自2016年的27.7万亿元增长到了2020年的43.2万亿元，年复合增长率达11.75% 。小微企业贷款以经济贡献测算，贷款空间预计为当前规模的1.5-2.3倍；以单户融资需求测算，贷款空间预计为当前规模的2.7倍。现阶段我国商业银行主要业务仍然以吸收存款、发放贷款为主。小微企业庞大的市场贷款需求吸引商业银行改革其贷款流程，而且互联网金融融资渠道的推广倒逼商业银行与金融科技相结合，开发适合时代需求的贷款产品。基于此，本文以宁波银行金融科技项目“快审快贷”项目为案例研究，通过合成控制法SCM建立准自然实验，测算其金融创新产品对商业银行利润的影响。

二、 案例介绍

2021年10月，宁波银行“快审快贷”业务被宁波市普惠金融改革试验区建设联席会议办公室评为“宁波市普惠金融优秀改革创新项目”。此前，在《21世纪经济报道》主办的金贝奖评选中，宁波银行凭借“快审快贷”等业务在普惠金融领域的深入实践，获得“2021卓越普惠金融服务银行”奖。“快审快贷”是小微企业自有住宅抵押项下的快速审批、快速放贷的融资产品，目前已为超过2万个小微企业客户提供融资服务。在新冠肺炎疫情期间，“快审快贷”作为宁波银行主推普惠金融产品之一，以其快速、便捷、灵活的特点，助力小微企业复工复产。据悉，“快审快贷”自2016年推出以来，宁波银行采用大数据、人工智能等技术，通过优化信贷审批模型，实现自动核定信贷金额，提高了抵押贷款业务的办理效率。

（一）宁波银行简介

宁波银行成立于1997年4月10日，2007年7月19日成为国内首家在深圳证券交易所挂牌上市的城市商业银行。宁波银行除了在宁波地区经营之外，已在上海、北京、深圳、杭州、南京、苏州、无锡、温州、金华、绍兴、台州、嘉兴、丽水、湖州、衢州、舟山设立16家分行，营业网点466家。2013年11月，宁波银行发起设立永赢基金管理有限公司；2015年5月，宁波银行全资子公司永赢金融租赁有限公司正式开业；2019年12月，宁波银行全资子公司宁银理财有限责任公司正式开业。

成立25年以来，伴随中国经济的快速增长，在广大客户和社会各界的大力支持下，宁波银行各项业务取得长足发展，已经发展成为一家资本净额超2100亿元，总资产超2.2万亿元，员工人数超2.4万人的区域性股份制上市银行，在全球银行排名中名列第103位。宁波银行自成立以来，得益于广大客户的信任与支持，各项业务取得长足发展，展现出良好的经营业绩。2022年一季度报告显示，截至2022年3月末，宁波银行总资产22191.92亿元，各项存款12986.69亿元，各项贷款9299.14亿元；2022年一季度实现归属于母公司股东的净利润57.20亿元。截至2022年3月末，宁波银行资本充足率为14.92%，一级资本充足率和核心一级资本充足率分别为10.98%和9.93%。

（二）组织构架

宁波银行的最高权力机构是股东大会，其下设监事会和董事会两个分支机构。监事会由监督委员会和提名委员会组成。而董事会下设董事长与战略委员会、关联交易控制委员会、风险管理委员会、审计委员会、薪酬委员会、提名委员会和消费者权益保护委员会；在此基础上，以董事长为管理机构的权力分支下，继续下设各分行行长。

宁波银行具有相对分散的股权结构。 国有股东和外资股东持股比例接近，社会法人股东占相当大份额。从十大股东看，前七大股东在发行后持股超过56%，而且各自持股比例接近。这样的股权结构赋予管理层宽松的经营管理空间，也避免了大股东之间的矛盾影响公司正常经营。截至2013年11月，宁波银行已拥有185个营业机构，其中9家分行，分别为上海、杭州、南京、深圳、苏州、温州、北京、无锡和金华分行，1个总行营业部，182家支行。 近几年来，宁波市商业银行对全行的经营机制和管理体制进行了一系列改革，取得了较好的效果，但是这些改革和创新所搭建的框架与现代的要求相比，仍存在着明显的不足。

图1   宁波银行组织机构图

三、案例分析

（一）数据来源

本文选取2010-2021年15家上市商业银行的数据，主要以其公布的资产负债表、利润表及其他财务报表为主。15家商业银行分别是：宁波银行、南京银行、北京银行、平安银行、浦发银行、华夏银行、民生银行、招商银行、兴业银行、建设银行、交通银行、工商银行、广大银行、中国银行、苏农银行。选取的微观数据主要来源于国泰安数据库以及各商业银行年报。

依据所选取的样本数据，通过合成控制法拟合--没有设立“快审快贷”金融科技创新产品的宁波银行的利润增长情况。此外，选择资产总计、负债总计、所有者权益等数据作为控制变量如表1。

表1   描述性统计

其中，样本量为180（15家银行*12年数据），利润总额的均值为8.96，其标准差为1.06，最小值为1.45，中位数为5.24，最大值为4.25；资产总计的均值为7.15，其标准差为7.62，最小值为2.21，中位数为4.28，最大值为3.52；负债合计的均值为6.60，其标准差为6.98，最小值为2.03，中位数为3.98，最大值为3.19；所有者权益合计的均值为5.46，其标准差为6.52，最小值为1.59，中位数为3.03，最大值为3.28；营业总收入的均值为1.881，其标准差为2.07，最小值为2.35，中位数为1.24，最大值为8.91；投资收益的均值为6.52，其标准差为8.09，最小值为-1.93，中位数为3.38，最大值为4.51。

（二）合成控制法

合成控制法最开始是经济学家用来研究评估某个政策实施在某国家或地区的效果，原理即是反事实框架，假想该地区没有受政策干预会怎样，并与事实上受到干预的结果做对比。二者之差即为“处理效应”。这里D为干预变量，X为解释变量，Y为被解释变量。因此合成控制法需要估计处理效应ATT:

合成控制法能够很好地克服双重差分法（DID）和倾向匹配得分法（PSM）两种政策评价方法所涉及的问题，通过数据驱动的方式对多个控制组对象进行加权，构造一个与目标组完全类似的控制对象。本文采用stata软件运用合成控制法对所选的样本数据进行实证分析。

如图1是宁波银行利润总额的趋势图，实线部分表示实际宁波银行产生的利润总额，虚线是使用合成控制法得到对照组（即虚拟的宁波银行）产生的利润总额。假设H1:宁波银行金融科技产品“快审快贷”项目实施对利润总值产生显著影响。图像应表现为在试点后( 2016年后) 实线和虚线出现分离; 假设H2:宁波银行金融科技产品“快审快贷”项目的实施，对该行利润总值没有产生任何的影响。使用合成控制法所合成的虚拟宁波银行图像应该表现出：在宁波银行“快审快贷”项目试点( 即试点设定的时期为2016年) 会出现实线（实际的宁波银行产生的利润总额）和虚线（合成的宁波银行产生的利润总额）不会出现分离的情况。

图2  利润总额趋势图

在“快审快贷”实施前，实验组和对照组近乎重合--基于此可充分论证为使用合成控制法合成的宁波银行的数据具有极强的有效性。故此可以认为对照组是未实施“快审快贷”的“反事实”情况。图2结果显示宁波银行实施“快审快贷”项目后（实施时期设置为2016年），实验组和对照组利润总额的路径逐渐分离，且整体上出现实线的利润总额变化趋势随着年份的增长远高于虚线的利润总额变化趋势。

图2的有效性分析结果表明：宁波银行“快审快贷”项目的实施对宁波银行利润总额产生了显著影响。基于此，对于处理期之后的变化趋势结合实际情况做出详细的分析研究，图中处理年份为2016年（即“快审快贷”项目开始时间）可以直观的看出：在2016年之后实验组和对照组差距缩小；但是该情况在2018年处于交互状态后产生差异波动；在2020年出现实验组和对照组相反的发展方向，实验组的利润总额出现大幅度增加，而对照组的利润总额出现大幅度减少。

（三）研究分析

基于合成控制法SCM的实证研究结果，本文再次对图1宁波银行2018年、2020年的相关事件进行深入调查。结合宁波银行相关实践得知：在2018年度，宁波银行继续加大对小微金融领域的资源倾斜，优化考核政策，加大小微企业金融服务团队配置力度，完善小微企业专营机构建设。2018年，宁波银行不仅优化线上申贷模式，推出“线上快审快贷”，实现了抵押贷款的全线上自助申请、自动审批，减少客户等待环节，提高了小微企业融资效率，同时还创新了续贷和还款方式，持续拓展 “三年贷”等业务，缓解了小企业贷款到期还贷及周转压力。基于此，本文认为：宁波银行“快审快贷”项目结合2018年的在线推出政策和实施计划下，该项目为宁波银行取得了巨大的利润总额。但是，在同期宁波银行进行了企业并购重组项目，该项目导致合成控制法所采用的单一利润总额来衡量“快审快贷”项目的可行度产生了较大的误差项。再次研究的基础上，本文继续扩充样本容量添加时间期限，进一步使用合成控制法观测出2020年宁波银行的利润总额变动情况。

在2020年1月14日，人民银行营管部向社会公示首批6个金融科技创新监管试点的产品，宁波银行快审快贷产品位列其中。快审快贷借助金融科技的力量，提升了宁波银行服务小微企业的效率，有效缓解小微企业融资难融资贵问题，提升金融便民服务水平，拓展金融服务渠道。

综上所述，本文认为宁波银行“快审快贷”项目的效应具有滞后性，并且它需要银行对贷款人进行大量推广、介绍，取得贷款人的信任并降低信息不对称风险。“快审快贷”业务在2016年推出后对宁波银行的利润总额并未产生显著的影响，但在2018年宁波银行做出业务倾斜的举措加大对小微企业的贷款发放、推出“线上快审快贷”模式促使互联网与创新项目相结合，使得实验组与对照组出现显著的差异性变化。本文再次考虑到新冠疫情发生对实体金融业的冲击，宁波银行在2020年推出包含“快审快贷”项目在内的6个金融科技创新监管试点产品，使实验组和对照组的实证研究结果出现显著的反向变化现象。

四、稳健性检验

为了保证研究结果的客观、公正性，本文选取替换变量法对研究结果进行稳健性检验。具体实施如下：分别替换宁波银行为北京银行、中国银行、华夏银行、交通银行，在原有数据的基础上对替换的4家银行进行SCM（合成控制法）分析如图2-图5。

图5 交通银行                             图6 中国银行

对比图3-图6替换变量法的结果可以看出：图3合成的北京银行满足与真实的北京银行在2016年之前具有良好的拟合趋势，但是从整个观测时段分析：合成的北京银行的利润总额大于实际的北京银行，故结论不支持。观测图4可以得出：合成的华夏银行与真实的华夏银行在2016年项目实施之后，合成的华夏银行利润总额与实际的华夏银行有巨大差异，且合成的华夏银行利润总额在政策实施之后远大于实际的华夏银行。此结论表明：假设华夏银行在2016年实施金融科技产品创新项目，华夏银行获取的利润会远大于未实施该项目的利润。图5交通银行在2016年项目实施之前的合成数据与实际交通银行不太匹配。图6满足拟合条件，但合成的中国银行利润在2016年之后略高于实际的中国银行利润。

在2016年项目实施之前北京银行、华夏银行、交通银行以及中国银行实验组与对照组的拟合程度较好，但是在2016年之后，相继出现对照组的利润总额高于实验组的情况。故此认为，商业银行金融科技产品的实施会促进商业银行利润的提升。

五、结论

（一）案例总结

历经5年发展，“快审快贷”已形成了五项优势：

一是申请资料标准化：包括业务申请书、身份证明、营业执照、征信授权、抵押权证等扫描件或原件照片，以及其他可证明企业日常生产经营的材料。

二是评估审批速度快：实现系统自动评估，评估半天，审批半天，出账半天。

三是提还款方式灵活：额度金额内可随借随还，实现了资金“短缺随时借，盈余随时还”，切实节省小微企业的财务成本。

四是可线上申请：客户通过手机银行APP等渠道实现在移动端进行抵押物认定和客户身份识别，实现在线申请、在线评估、在线审批、快速放款。

五是可申请续贷：在额度有效期内，原贷款到期前可申请无还本续贷，大大提高客户的资金周转效率，减轻转贷成本。

对于小微企业而言，“快审快贷”是在传统抵押贷款业务模式的基础上，通过对评估、审批、操作等环节的限时服务，提高了传统抵押贷款的办理效率，更好地为小微企业提供便捷、高效的融资服务。同时，线上业务模式为小微企业和小微企业主提供了自助申请抵押贷款渠道，准备的申贷资料更加便捷，业务审批等待时间更少，融资业务办理速度更快。

对于宁波银行自身而言，“快审快贷”业务流程更便捷，能够帮助银行更加高效地为小微客户提供融资服务。同时，线上业务模式实现了客户信息上传的自助化、授信审批的自动化，业务流程各个环节的效率大大提高，在一定程度上释放了业务人员的生产力，进而为小微企业客户提供更全面、更细致的服务。

（二）政策建议

本文以宁波银行国家首批金融科技监管试点“快审快贷”项目为研究选择，采用合成控制法SCM模拟准自然实验，测算宁波银行“快审快贷”项目对利润总额的影响效果。结合以上实证结果与材料分析，对商业银行金融科技产品提出相关建议：商业银行应该加大对金融科技相关产品的研究投入；金融科技产品的实施需要银行工作人员对贷款方加大推广、介绍创新产品的相关细节，降低贷款方的信息不对称风险；银行管理人员应该重视金融科技与银行主营业务相结合，制定符合银行利益的发展策略。

参考文献：

[1]赵晓芳,余倩倩.甘肃省商业银行扶贫贷款案例调查与分析[J].西北民族大学学报(哲学社会科学版),2017(01):130-134.

[2]陈一洪,刘惠川.城市商业银行社区化经营的理论与案例分析[J].西南金融,2012(02):26-28.

[3]黄星澍,乐韵.城市商业银行的公司治理分析及监管思考:浙江台州案例[J].浙江金融,2010(07):42-44.

[4]贾清显,陈妍.商业银行金融创新与金融风险内部控制——基于雷曼的案例分析[J].生产力研究,2010(03):85-87..

[5]姚铮,汤彦峰.商业银行引进境外战略投资者是否提升了公司价值——基于新桥投资收购深发展的案例分析[J].管理世界,2009(S1):94-102+133.

[6]粟勤,杨景陆.金融科技、中小银行小微企业信贷供给与风险[J].现代经济探讨,2022(04):43-60.

[7]刘莉,李舞岩.金融科技与银行信贷风险——基于我国商业银行的经验证据[J].哈尔滨商业大学学报(社会科学版),2022(02):26-42.

[8]李毅,单鹏,周金城.长江经济带发展战略对经济和环境的影响——基于SCM方法的试验证据[J].软科学,2022,36(03):24-32.

[9]陈作章,贝政新,周晨.商业银行科技支行业务创新案例研究[J].中国软科学,2013(01):61-65+71.

[10]盛天翔,邰小芳,周耿,俞震.金融科技与商业银行流动性创造：抑制还是促进[J].国际金融研究,2022(02):65-74.

[11]杨琪,李正旺.商业银行金融科技创新案例研究[J].现代商业,2022(09):96-98.