李佩珊 贵州花溪农村商业银行

摘要：新时期，社会经济迈入转型阶段，金融市场处于稳定化发展状态，为国家经济发展作出巨大贡献，并且在经济金融化背景下，实体经济面临更多发展机遇。就目前状况而言，结合市场经济走向，制定合理优化经济发展战略，可以调整经济资本市场结构，有助于促进金融与实体经济协调发展。本文重点阐述了经济金融化下金融与实体经济有效发展的策略，并简单论述了经济金融化发展的助力因素等内容，希望对相关工作有所帮助。

关键词：金融；实体经济；经济金融化

引言：科技的快速发展，为金融行业高质量发展提供动力。同时在经济社会快速发展背景下，社会生产效率明显加快，导致近年来产能过剩现象愈加严重，不利于金融与实体经济的稳定化发展。基于此，为了推动金融与实体经济协调发展，应明确经济金融化的基本特征，保障金融稳定流通，以此促进实体经济持续化发展。

一、经济金融化和实体经济

（一）实体经济

就目前状况而言，学术界未能统一界定“实体经济”这一概念，尽管在内容方面大致相同，但侧重点有所不同。部分学者从理论角度对实体经济分析，认为实体经济是创造真实社会财富的过程，能够反映精神和物质产品的流通状态和生产状态。而有的学者将实体经济界定为特定产业集，分成制造业、高新产业、服务业、基础产业等。另一部分学者认为：评估实体经济过程中，需要从产业门类角度入手，将其比作创造真实社会财富的经济活动，涉及艺术、通信、建筑、信息等多个领域。通过以上分析可知，实体经济是创造社会财富的经济活动，在精神产品和物质产品发展期间，以有形物质作为载体进行运转，涵盖第一、二、三产业，而其中制造业占据主导地位。

（二）经济金融化

国家金融发展情况差异化明显，且社会意识形态各不相同，可以将经济金融划分成两种类型，一种为国际经济金融化，另一种为国内经济金融化。此种现象的出现，是社会、政治、经济、环境等因素共同作用的结果，并近年来社会金融机构、精英、资本社会地位逐步升高，对社会各个领域产生巨大的影响。实际工作中，可以从三个层面入手分析经济金融化：从社会经济发展角度来看，经济金融化不仅深深影响经济行业，还会对社会建设和国家建设产生重大的影响；从经济范畴角度来看，经济金融化已渗透至国民经济的各个层面；从空间范围角度来看，经济金融化背景下，将对本国与其他国家带来不同程度的影响^[1]。

经济金融化主要分成三个发展阶段，主要为起步、发展、过渡，其中起步和发展阶段体育有效推动国民经济发展，而过渡阶段将带来一些负面影响，具体表现为：第一，金融行业存在过度创新的问题，与实体经济距离较远，而出现金融泡沫的情况，为金融危机的出现提供契机。第二，由于金融投资具有高回报的特点，更多企业选择将资金投入于金融行业，造成生产企业资金不足的情况，呈现“脱实向虚”的发展局面，导致主营业务被严重削弱，甚至出现搁置等不良情况。若未能采取有效的应对措施，将导致部分业务缺少较高的生产动力。第三，实体企业与金融行业关系逐渐疏远，二者发展方向不同，并且金融资本的主导地位愈加明显，大量产业资本被金融机构所掌控，抑制产业资本的形成。

二、金融产业结构现状

在科技水平逐步提升背景下，我国经济产业结构发生明显的变化，并且在互联网技术的作用下，金融行业发展速度加快，推动我国中小型企业发展，为人们提供更多就业机会。同时，帮助中小型企业解决融资问题，保障企业各项经济活动顺利进行，创造更大的经营效益。此外，市场经济规模逐渐扩大，虽然满足企业发展需求，但显著增加市场流动风险，资金与实体经济相脱离，虚拟网络交易成为当前主要交易方式。但导致经济发展面临诸多阻碍，与金融行业发展初衷相背离^[2]。

三、经济金融化发展的助力因素

在现代经济发展体系中，经济金融化是未来发展的必然方向，而当金融发展超过界限时，极易导致各类经济问题不断出现。可见，经济金融化发展期间若隐患，并且未能合理化操作，将产生重大的影响。此外，在多种因素共同作用下，为经济金融化发展提供充足动力，具体而言：

（一）人口老龄化现象严重

近年来，人口老龄化成为世界性问题，各个国家逐渐提高了重视程度，不断探寻问题解决的最佳方法，以此降低人口老龄化带来的影响。人口老龄化愈加严重的背景下，市场劳动力处于短缺现象，对资金链条体系造成影响，导致资金回收率逐渐降低，间接影响实体经济发展。根据相关研究显示，老龄化问题多带来的影响是多方面的，不利于经济金融健康发展。

（二）传统工业生产效益下滑

通过总结并分析西方国家的发展经验可知，从表层角度分析，金融与传统工业属于两个独立的个体，但经济金融问题与传统工业二者紧密联系。目前，外部发展环境呈现复杂化特点，对国内经济造成巨大的影响，需要较长的时间经济才能恢复稳定状态，并且受到周期性、结构性等制约因素的影响，显著提高了经济稳定化运行的难度，导致实体投资整体效益降低。而金融行业利润率却稳步提升，促使越来越多的企业家抵触向实体经济投资，逐渐将目光转移到金融行业^[3]。

（三）经济金融化开放性范围持续性扩大

经济金融化具有明确的界定标准，且随着标准范围的扩大，金融作用得到充分发挥，为国家经济发展作出巨大贡献。当前，经济发展期间对金融产品和工具的需求量不断提升，获得大量的外部资金，防止经济发展断档现象的出现。同时，伴随着经济金融化开放性范围的扩大，金融产品获得更多资金支持，但极易出现外部经济危机，不利于展开宏观调动，需要相关部门对金融体制合理改革，灵活运用法律法规，助力经济金融化发展。

四、金融与实体经济的关系

长久以来，实体经济属于一种基础性经济，与人民群众日常生活关系密切，直接影响国民经济的发展质量。而金融是一种实体经济发展阶段的产物，属于衍生品的一部分，可见实体经济与金融具有密切的发展关系，相互依存。

（一）金融服务于实体经济

金融产生于实体经济，而又服务于实体经济，具有优化资源配置的作用。金融可以有效融通社会资本，将更多资金投入于发展潜力较高的项目，短时间内获取大量的资金，实现资本资源高效化运用。金融也能精准评估市场风险，让风险管理更加科学化，避免实体经济发展阶段出现风险。同时，金融也可优化实体经济结构，通过利用多样化的金融手段，推动实体经济稳定化发展。

（二）实体经济是金融发展的基础

相关理论认为，金融是实体经济持续化发展所产生的。社会生产力不断提高，社会分工日渐明确，劳动生产效率也随之提升，剩余价值较多，而逐步形成具有交易功能的商品货币。伴随着社会的不断发展，实体经济发展需求呈现多样化特点，金融服务水平逐步提升，优化支付、配置流程，使得金融体系不断被完善。正常情况下，实体经济为金融发展提供较多的利润，金融资本无法产生剩余价值，而实体经济剩余价值较多。由此可见，实体经济不仅是金融经济的物质基础，还是各项金融活动顺利开展的保障^[4]。

（三）二者相辅相成

根据相关调查结果显示，实体经济的稳定化发展，有效推动金融经济，而金融经济的繁荣发展，为实体经济发展创造有利条件。针对这一特点可得，实体经济为金融发展创造有利因素，一旦实体产业结构存在不合理情况，将导致实体经济发展存在较多的弊端，间接影响金融经济。同样若金融市场存在问题，也会影响实体经济。不仅如此，若想推动实体经济改革创新，需要投入适当的资金，才能加快生产效率，提升商品的综合价值，达到强化市场竞争力的目的。企业只有具备明显的竞争优势和资本，才能获取更多的资金支持。

五、金融与实体经济协调发展的重点

（一）脱离现实

当从金融化角度出发分析实体经济可知，产业资本逐渐从实体转变成虚拟，并且实体经济多数利润来源于金融行业。具体而言，金融资本主要通过服务资本，不断提升并创造价值，而随着实体资本逐渐被金融资本所控制，金融垄断现象愈加严重，严重制约实体经济的发展脚步。另外，更多实体经济资本选择向金融行业发展，但目前实际资本利润与金融资本利润差异化明显，投资者将目光转移至市场价值较高的新兴产业，导致实体经济与金融逐渐脱离现实^[5]。

（二）产业结构缺少科学性

站在经济学角度分析，现如今社会经济产值较高，而产业结构缺少科学性，在经济产业体系中实体经济位于底层，对新技术的投入量较少，创新科技研究期间缺少资源，导致专业化技术运用不科学。而若想推动实体经济高速发展，需要持续化投入资金，满足技术创新和研发的资金需求。当前我国加大资金的投入，但与一些西方国家相比，实体经济投资仍然处于落后状态。

（三）金融部门发展较快

市场化背景下，金融业发展水平不断提升，发展规模远超实体经济，金融行业正处于健康稳定发展状态。当站在金融角度分析，部分西方国家金融领域的开放性更强，我国处于初级探索时期，处于半封闭状态。近年来，实体经济与金融处于不平衡发展阶段，实体经济发展较为缓慢，并且金融资本逐步加强对工业资本的管控力度，不仅降低工业发展的效益，还降低工业资本的生产力，最终导致金融领域发展速度缓慢。

六、经济金融化下金融与实体经济有效发展的策略

（一）健全金融机制

经济金融化背景下，若想推动金融与实体经济有效发展，需要根据当前市场发展状态，建立并完善金融机制，满足实体经济与金融发展的要求。具体而言：

其一，重视信贷风险管理，建立金融创新监管体系。正常情况下，金融监管具有两面性的特点，增加经济收益的同时，也存在较高的风险，与投资理财相类似，收益越大所面临的风险越高，反之风险越低。目前，市场一些存在设计漏洞的金融产品，实际收益较低且存在金融风险，并且随着金融风险的积累，当到达最大限值将爆发严重的金融危机。现阶段，我国金融市场正处于重要发展期，各种新型金融产品层出不穷，鉴于此相关部门应提升信贷风险管理水平，科学处理金融产品风险，并从多角度入手展开监管。

其二，预防国际金融风险，完善金融监管国际合作体系。从某种角度出发，金融全球化与金融风险全球化相类似，当国际金融市场发生重大的波动，将对国内金融市场也将造成较大的影响，提高金融风险出现的概率。对此，为了更好地预防金融风险，应合理完善金融监管国际合作体系，及时获取和分析最新政策。

其三，形成监管成本意识，对现有金融监管系统机制展开合理优化。站在宏观角度分析，健全金融监管协调机制，可以为金融与实体经济发展创造有利条件，故此有关部门应重视监管协调机制的建设，从财政部门、金融监管等部门入手。另外，市场经济稳定发展期间，需要将金融监管的成本控制作为重点，不仅需要考虑新建立监管机构的基本特征，还需考虑资金投入，避免产生较大的市场损失。

（二）加大金融监管力度

自古以来，金钱和利益就是改变和优化社会关系的基础。现阶段，进行合理化的金融投资，可以帮助人们短期内获得较多的财富，也是积累财富的主要手段之一，人们为了追求利益最大化，而将资金投入金融行业。鉴于此，为了推动金融和实体经济的协调发展，需要重点管理金融投资行为，强化金融监管力度，保障经济社会有序前进。实际工作中，政府部门应发挥领导协调的职能，明确财政部门、银保监部门等职责，进一步提升金融监管的专业性和针对性。

开展金融监管工作时，需要中央与地方有效配合，要求地方部门按照规定执行，并重视风险处置，能够利用多样化的协调机制，促使金融监管工作顺利开展。同时，健全监管机制，加强各个部门之间的合作力度，多角度预防金融风险。经济全球化背景下，金融风险大幅度提升，对此需要强化监管合作交流，利用信息化技术，实时监督国际金融发展情况，掌握并分析最新政策，以便于更好地预防国际金融风险。

（三）以实体经济为导向推动金融发展

从经济金融化角度分析，金融行业的良性发展，需要以实体经济为基础，而若与实体经济相脱离，将导致金融难以健康发展。鉴于这一特点，为了推动金融和实体经济良性发展，需要以实体经济为导向，助推金融发展。

首先，需要重点突出实体经济与金融相互作用的关系。市场经济发展过程中，若过于追求金融效益，而不考虑实体经济的发展情况，将导致金融问题不断出现，严重则引发金融危机。故此，需要重点分析西方国家的失败经验，理清实体经济与金融之间的关系，科学确定金融行业未来发展方向。

其次，采取合理措施宏观管控金融。金融行业发展过程中，对实体经济的依赖性较高，需要以实体经济为基础开展各项活动，同时也为实体经济发展创造有利条件，有利于二者协调发展。另外，可以从国家层面角度开展宏观调控，调整金融与实体经济之间的关系，并提高内部管控水平，以解决经济金融问题为核心，加强对不同类型风险的防控。

最后，立足于经济金融化实际情况，构建可行性较高的保障机制，借助于规范化的机制，达到约束金融发展的目的，严厉惩治违法或不符合要求的金融活动，降低金融风险出现的概率。

（四）推动实体经济部分产业转型升级

国家或某一地区经济发展过程中，实体经济是经济稳定发展的根本要素，若实体发展水平较低，将缺少完整的供给体系，难以实现经济高质量发展。现阶段，实体经济发展过程中，仍然存在较多的问题，如产能过剩、产业结构不科学等，若未能采取有效的解决措施，将造成市场生产效率降低，并会对金融产业造成影响，无法保障社会经济稳定发展。鉴于此，为了促进金融与实体经济有效发展，相关部门应根据经济金融化的基本特点，从多个层面入手，推动实体经济部分产业转型和升级，以此获得更多金融资本家的认可，为产业发展提供充足的资金和技术，解决产业发展期间存在的问题^[6]。

首先，根据市场经济体系，统计并分析当前落后、过剩的产能，之后结合具体情况，采取一系列法制化和市场化的方式，系统化处理并整改重污染企业和“僵尸”企业。实际工作中，相关部门应立足于现存市场机制，借助科学手段处置落后产能，退出市场舞台，降低过剩产能带来的影响。其次，重点引进并运用现代技术，对传统行业展开系统化整改，使其紧跟时代的发展脚步。技术处于落后状态下的传统行业发展过程中，应重点升级并调整产业结构，更新现有装备和技术，满足新时期社会发展的各项要求，达到稳定化发展的目的。最后，有关部门应大力培育新兴行业，为新材料、智能化、新能源等产业提供充足的发展条件，构建与市场发展方向相符合的产业群，为实体经济持续化发展创造便利条件，以此推动社会稳定发展。

（五）完善深层结构，加快体制革新

进入新的发展时期，市场经济的开放度提升，竞争环境不断被完善，并且在市场机制的作用下，自主化分配市场资源，为相关行业带来较高的经济收入。而进入经济金融化社会，需要系统化分析金融资本与实体资本之间的关系，探讨金融垄断现象出现的根本原因。通过多方面分析和研究可知，在资本产业链中，金融资本处于高层，而实体经济处于底层，导致实体资本的效益空间较小，不利于金融和实体经济的稳定化发展。鉴于此，应结合经济金融化的特点，合理完善深层结构，并加快体制革新，突出金融服务能力。

一方面，整合现有资源，打造全面对接、多层次化的资本市场，扩大市场的深度，以此增强市场制度的承载能力。实际工作中，将不同板块市场定位作为切入点，重点突出监管体系的灵活性，创造良好的市场竞争环境，满足实体企业的需求。并重点探寻新型注册制模式，之后结合实际情况展开科学化推广，达到完善市场配套体系的目的。另一方面，完善金融结构，注重对银行产业结构的优化。实际工作中，政府部门应加大政策扶持力度，在发展中小银行的基础上，多维度挖掘大型银行的优势，降低中小企业的经营成本。

此外，构建金融服务实体经济体系时，应从市场实际发展情况出发，深度分析国际经验，建立特色化的金融监管体系。具体来讲，成立中央发展委员会，重点解决监管套利等一系列问题，并强调金融风险防范体系的前瞻性，促使金融体系更好地服务于实体经济。另外，成立行为监管机制，保障实体经济金融消费期间的合法权益。再建立金融功能监管体系，科学划分岗位职责。

（六）采取有效方法管理金融行业

经济金融化背景下，金融和实体经济发展期间，需要采取有效的方法，科学化管理金融行业，更好地促进实体经济发展。具体来说，金融市场应紧跟时代的发展脚步，分析实体经济的基本信息，之后采取针对性的应对措施，推动实体经济良性发展。现如今，实体企业发展潜力巨大，经济价值稳步提升，可以在金融市场资源的作用下，根据参考政策内容灵活调整，快速复苏经济市场。同时，应与实体经济产业展开有效沟通，保障金融资本分配的科学性化。

金融行业管理过程中，需要注重对金融发展结构的调整，确保与实体经济相协调。实际工作中，有关部门应加强对金融衍生产品的关注度，一旦发现问题立刻采取有效的应对措施，避免泡沫经济等不良现象的出现。此外，严格管控金融发展速度，避免出现实体经济与金融发展不平衡现象，只有保障金融市场稳定发展，才能提高货币供给的合理性，改善信贷市场发展情况。还需增加金融对实体经济资源的供给量，适当改善市场结构，建立市场竞争机制，从而打造健康的经济发展环境。

七、金融和实体经济未来发展方向

当代社会，各行各业提升了对金融产品的需求量，相关人员加强了对金融产品的研发力度，不仅满足市场需求，还推动国家外部资金的发展。而伴随着外部市场逐渐趋于开放化，明显改变金融业的整体环境，对于相关行业稳定化发展带来影响，对此可以从宏观角度出发，要求有关部门与金融行业进行深度沟通，制定合理化的金融调控措施或方案。通过对金融市场的合理调控，不仅可以提高资产的收入，还能推动市场经济健康发展。现阶段，社会进入信息化时代，互联网技术大范围运用，金融与实体经济发展阶段融入互联网技术，主动与互联网相关行业合作，互联网金融应运而出，为实体经济提供充足的资源，促进经济高效化发展。通过发挥互联网的便捷性，能够有效加快互联网金融的发展脚步，从而加快实体经济发展^[7]。

总结：总而言之，在时代快速发展背景下，经济逐渐向金融化方向发展，为金融发展提供新的机遇，但也导致实体经济与金融发展处于不平衡状态，无法保障经济发展的稳定性。鉴于此，为了推动金融与实体经济的稳定发展，应明确二者之间的关系，再采取多元化的发展措施，如完善深层结构，加快体制革新、推动实体经济部分产业转型升级、以实体经济为导向推动金融发展、加大金融监管力度等，推动我国市场经济持续化发展。

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