程振宇 中国邮政储蓄银行江西省分行

摘要：在经济增长预期下行、资本约束愈加凸显、实体融资需求偏弱、利差空间持续收窄的背景下，加快中间业务发展将有力提升实体经济服务能力，增强商业银行盈利能力，文章通过梳理中间业务发展现状，以及从财务管理角度分析中间业务发展方面存在的问题，提出了基于财务管理角度加快中间业务发展的建议。

关键词：商业银行；中间业务；财务管理

一、当前商业银行面临的形势

（一）经济增长预期下行

从国际经济来看，2022年1月IMF在《世界经济展望报告》中，将2022年全球经济增速预期从4.9%下调至4.4%，主要是下调了美国和中国的预测。美国方面，由于通货膨胀压力持续上升，在2022年1月CPI同比增长达到7.5%，创下近40年来的最大涨幅，为应对美国高通胀持续的状况，美国联邦储备委员会表示将收紧货币政策，提升加息的可能性，并更早、更快地缩减资产负债表，这或造成负面外溢效应，引发金融市场波动，由此IMF将美国经济成长预估下调1.2个百分点至4.0%。中国方面，IMF考虑到新冠疫情对中国的持续影响，以及房地产开发商财务紧张状况，将经济增长预期下调0.8个百分点至4.8%。

从国内经济来看，经济下行压力仍然较大。中央经济工作会指出：“当前我国经济发展面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力。”具体来看，一是受新冠疫情影响，2021年12月社会消费品零售总额同比增长1.7%，2020-2021年社会消费品零售总额两年平均增长3.9%，明显低于疫情前增长水平。二是受国际能源价格上行以及能耗双控政策影响，2021年12月CPI同比上涨1.5%，PPI同比上涨10.3%，PPI与CPI的剪刀差虽持续收窄，但仍处于高位，给中下游企业、中小微企业带来了比较大的成本压力。三是2021年12月制造业PMI为50.3％，其中小型企业PMI为46.5%，继续在荣枯线之下下探，反映了制造业市场经济的变化趋势。

（二）资本约束愈加凸显

在传统信贷经营模式下，商业银行为了追求利差收入，信贷规模过度扩张，特别是开展了大量高资本占用的业务，加快了资本耗用，另外贷款承诺、未使用信用卡额度等表外低效资本占用项目也加剧了资本紧张形势，部分银行资本充足率指标出现不同程度下降^[1]，信贷业务快速增长、核心资本能力下降已成为商业银行不容忽视的问题。为完善我国系统重要性金融机构监管框架，人民银行、银保监会评估认定了19家国内系统重要性银行，为进一步补齐系统重要性银行监管制度短板，人民银行、银保监会分别对五组系统重要性银行提出了附加资本要求和附加杠杆率要求，这一规定对商业银行资本管理能力提出了更高的要求，进一步加强了资本刚性约束，只有当经营管理与资本实力相匹配时，才能更好地增强金融稳定性，提升商业银行可持续经营能力。

（三）实体融资需求偏弱

1.贷款增量同比少增。2021年7-12月，新增人民币贷款7.19万亿，同比少增3500亿元，信贷增长动能有所减弱，保持信贷增长稳定性的任务较为艰巨。

2.贷款结构未见改善。2021年7-12月，新增住户中长期贷款2.65万亿，同比少增5000亿元；新增企业中长期贷款占新增企业贷款的72%，远低于去年同期的116%；票据融资同比大幅多增1.51万亿，显示实体经济融资需求较弱。

3.各项存款增长乏力。2021年，住户和非金融企业存款增长较慢，分别同比少增1.4万亿和2.8万亿，而非银行业金融机构存款和财政性存款同比多增，尤其一般存款向非银存款转移明显，非银行业金融机构存款新增占比由2020年末的5.4%上升至2021年末的20.4%。此现象表明经济不够活跃，居民和企业在消费或者投资方面比较谨慎。

（四）息差空间持续收窄

在宏观层面，国家大力开展逆周期宏观调控，通过降息、降准、减费让利等多种方式引导社会融资成本下降，银行息差空间持续收窄；2021年12月中央经济工作会议明确提出,要全面实行股票发行注册制，这对提高直接融资比重有重要意义，但也将加剧信贷优质项目的“资产荒”；2022年1月，人民银行提出要继续发挥LPR改革效能，推动企业特别是小微企业综合融资成本稳中有降。在商业银行层面，受低利率市场环境、让利实体经济政策、存量换轨房贷重定价等影响，资产收益率持续下降；受低成本存款竞争、客户财富管理需求提升等影响，存款付息率难以下行。随着利率市场化的不断推进，银行依赖传统存贷利差来获取利差收入的模式将面临挑战，息差收窄将导致银行收入利润下降，经营风险逐渐上升^[2]。

二、加快中间业务发展的重要意义

（一）发展中间业务对外可以提升服务实体经济能力

客户对商业银行的认可与支持，源自商业银行通过自身产品业务和服务能力是否可以为客户提供综合金融需求方案以满足业务需求。随着时代和社会发展的快速步伐，传统金融服务已难以满足客户日益增长的多元化金融服务需求^[3]，而代销业务、承兑业务、承诺业务、电子支付、信用证等中间业务可以满足广大客户多样化、多层次需求，增强服务客户能力，为客户提供更优质的服务和创造更大的价值，不断提升商业银行服务实体经济能力。

（二）发展中间业务对内可以增强商业银行盈利能力

一方面，有限的资本已逐渐满足不了银行风险资产规模的快速扩张，尤其对于资本实力弱、耗用快、补充少、缺口大的银行，其资本约束将对业务拓展、结构优化、盈利能力产生较大影响。另一方面，利率市场化是金融市场发展的必然趋势，银行净利差水平在日益激烈的市场竞争环境中不断下降，增量难增收的现象正在加剧，银行迫切需要改变发展模式^[4]。因此，银行必须要开拓新的市场、发展新的业务来提高效益，以有效缓解资本约束和利差压力。从中间业务的特点来看，一是中间业务是商业银行代理客户承办支付、结算及其他委托事项，相比贷款业务，其整体风险不大；二是中间业务是在为客户提供金融服务过程中收取一定手续费，可以成为银行较为稳定的收入来源；三是银行开展中间业务一般不运用或不直接运用自己的资金，在基本不占用经济资本的同时，可以有效增加经营利润^[5]。因此，中间业务越来越成为银行提高核心竞争力的重要手段，大力发展中间业务对于优化负债结构和增强盈利能力具有重要意义。

三、中间业务发展现状

从国外来看，国外先进银行所在区域已经完成了利率市场化改革，在经历了多轮经济周期、多次金融危机后，面对金融监管、市场趋势、客户需求和业务布局，它们依然站稳脚跟，保持较强的市场竞争力，其经营模式和业务重心的变化在一定程度上反映了现代银行业的发展趋势。摩根大通、富国银行、美国银行等银行的中间业务发展较好，从2021年年报披露数据看，摩根大通非利息收入占比较高，已达到57%，富国银行（54.4%）和美国银行（51.8%）也均超过50%，汇丰银行和花旗集团的非利息收入占比也在40%以上。这些银行在投资银行、资产管理、私人银行等方面均具备较强实力。

从国内来看，选取2021年12月末中国11家商业银行数据进行比较，分别是工商银行、建设银行、农业银行、中国银行、邮储银行、交通银行、招商银行、兴业银行、中信银行、民生银行和光大银行。从中间业务收入总量来看，工商银行、建设银行、招商银行、中国银行和农业银行处于第一方阵，其中间业务收入完成明显高于其他银行；从同比增速来看，邮储银行中间业务收入增速远高于其他银行，达到33.4%，中信银行、招商银行、兴业银行和光大银行也保持较快增长，均增幅10%以上，仅民生银行同比下降。

图1  2021年1-12月中间业务收入及同比增幅情况

从中间业务收入占比来看，仅招商银行中收占比遥遥领先，高达28.5%，邮储银行中收占比较低，仍未超过10%。同比变化方面，中信银行、民生银行、招商银行和邮储银行均同比提高1个百分点以上；中信银行略微同比提升；交通银行、工商银行、建设银行和农业银行中收占比均同比下降。

图2  2021年12月末中间业务收入占比及同比变化情况

总体来看，我国商业银行在中间业务收入总量、占比等方面均与国外先进银行存在一定差距，仍有较大发展空间和潜力。

四、从财务管理角度分析中间业务发展方面存在的问题

（一）绩效考核不到位

在部分银行经营管理绩效考核中，一方面，中间业务发展指标考核权重不高，未能发挥考核“指挥棒”的作用以引导各级分支机构转型升级，并且未能充分运用加扣分规则以拉开各分行之间的差距，体现贡献越多，分值越高的考核思路。另一方面，中间业务发展与客户经理考核挂钩不紧密，客户经理对中间业务绩效奖励不清楚，未能激发员工发展中间业务的主动性和积极性。

（二）队伍建设不到位

在岗位配置方面，较难实现从上至下均设置中间业务管理岗，尤其在分支机构层面，大多兼职管理中间业务；在工作能力方面，缺乏兼具财务与业务双重视角的复合型人才，存在“懂财务不懂业务、懂业务不懂财务”的现象，从而难以综合分析解决业务发展中的难题。

（三）激励政策不到位

一方面，围绕中间业务发展战略，未能前瞻性的、针对性的、科学性的制定补贴政策，未能充分调动各条线、各机构发展中间业务的积极性；另一方面，所制定的补贴政策过于繁琐复杂，容易造成政策传导过程中分支机构对政策理解不够清晰准确。

（四）资费管理不到位

在部分商业银行，财务会计部作为服务价格管理工作牵头部门，在一定程度上存在未严格按照服务价格监督检查管理办法的要求开展现场检查或非现场检查、未督导相关部门定期分析服务收费投诉工单、未关注服务收费相关投诉的溯源分析等现象，给中间业务发展带来风险隐患。

五、基于财务管理角度加快中间业务发展建议

中间业务是商业银行实现可持续发展、破解资本约束、提升核心竞争能力的重点，基于财务管理角度，需从考核体系、资源配置、精细化管理、资费管理、队伍建设等维度出发，进一步加大对中间业务发展的支撑管理力度。

（一）建立健全综合性考核指标体系

围绕银行发展战略，从机构、条线、客户经理等维度制定考核指标，建立健全综合性的中间业务考核体系，形成科学发展、协调增长、稳健经营的正确业绩导向。在机构考核中，提升中间业务收入的考核权重，加大中间业务收入的考核力度，可以从中间业务收入完成、增量、增幅，以及账户数量、客户结构、产品创新等多维度开展考核，强化自身比较，扩大加扣分区间，使其不受限于基本分的高低，真正起到考核的导向作用。在条线考核中，将各业务条线中间业务收入目标纳入部门绩效考核，以此充分调动各条线主动发展中间业务的积极性和能动性。在客户经理考核中，建立健全网点客户经理考核与中间业务收入的挂钩机制，提高中间业务的分值权重，体现人员多劳多得，并将考核结果灵活运用于薪酬分配、职级晋升、岗位调整等。

（二）持续优化资源配置机制

从收入补贴、费用配置、信贷规模等维度出发，对重点中间业务实施倾斜化的资源配置政策，最大限度发挥财务激励政策效果。一是制定中间业务收入财务激励政策。一方面，加大收入补贴力度。制定中间业务收入补贴政策，对重点业务、核心业务、转型业务给予收入补贴，通过积极的财务激励政策以有效引导各级机构发展方向。另一方面，加大重点中间业务营销费用的投入。对于信用卡、电子支付、收单等受营销推广策略影响较大的重点中间业务，要加大市场发展费用的投入，按照投入产出原则做好效益分析。二是中间业务收入与机构信贷规模配置挂钩。信贷额度作为稀缺资源，将机构中间业务发展情况纳入信贷规模动态配置指标中，以鼓励各级机构通过加快中间业务发展去“挣取”信贷资源。

（三）提高精细化管理水平

一是加强通报分析。定期通报中间业务收入完成情况，可从机构、条线、产品、客户等多维度开展分析，持续提高分析质量，并加强中间业务同业对标分析，深入分析当地同业优劣势，调整自身发展策略，以改进业务模式、开办新业务等方式引导中收增长。二是加强经验交流。加强条线和机构间的沟通和协作，通过分享交流中间业务方面的优秀经验以拓宽思路，树立发展典型，因地制宜引入优秀做法，不断拉长业务短板，提高中间业务发展水平。三是加强条线联动。财务人员要和业务人员一同研究分析中间业务发展现状及存在的问题，采取调查研究、专题研讨、走访座谈等方式，深入业务前端，提升中间业务管理水平，挖潜重点中间业务的收入增长点。

（四）严守业务发展底线要求

商业银行要切实履行责任担当，在促进中间业务发展的同时，严格执行各项法律法规，认真落实国家各项减费让利政策，坚持依法合规收费，保护金融消费者合法权益，积极营造公平合理的市场秩序，有效防范和化解各类金融风险，不断提升服务水平和客户满意度。一是坚持依法合规收费。严格执行政府指导价、政府定价的收费标准，在平等自愿的基础上开展服务、收取费用。二是切实让利实体经济。严格执行国家对个人和小微企业客户收费减免优惠政策，不该收的坚决不收。针对不同客户制定差异化的优惠措施，加大对小微企业、民生类项目、政策导向项目的优惠力度。三是完善内部制度流程。制定中间业务收费减免等规章制度，规范减免授权、审批和后评估。对于国务院价格主管部门、银保监会、人民银行、中国银联规定减免的服务收费，要按照监管规定执行；对于自主减免，要严格履行审批流程，科学合理测算减免项目的相关数据，并按期反馈后评估情况，加强减免项目管理及数据监测。四是规范中间业务经营行为。加强产品和服务信息披露，落实销售适当性原则，不断提升服务水平和客户满意度，保护金融消费者合法权益。

（五）加大队伍建设力度

要根据中间业务发展情况，设置中间业务管理处室和岗位，积极培养既懂财务知识，又能熟悉中间业务情况和发展动态的专门人员。一是营造学习氛围。积极营造“善学习、勇创新”的工作氛围，加强中间业务专业学习，鼓励创新和建言献策，实现培训的线上化、及时化、共享化。二是加大培训力度。要做好中间业务发展管理理念、专业知识和工作部署的培训，并持续开展各项基础管理和能力提升培训，以点带面推动队伍整体水平的提高，针对不同目标人群有针对性地分层次开展培训，提升培训效果。三是加强能力建设。有序开展岗位资格认证工作，以提升专业素质为重点，培养一批具有宏观视野、战略思维的管理人才，以及专业素质高、理念新、效率高的业务骨干。

六、结语

在当前宏观经济形势下，中间业务凭借资本耗用低、投资小、收益高、稳定性好等特点，十分契合客户多层次金融需求以及银行盈利模式转型需求，可以显著提升商业银行金融创新能力、客户服务能力以及市场竞争能力，但与国外先进银行比，我国商业银行中间业务发展仍有广阔的空间值得挖掘，只有坚定发展信心、明确发展思路、加快转型步伐，才能在日益竞争激烈的金融市场上站稳脚跟。

参考文献：

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[4]李艾.商业银行中间业务的重要性及在医疗领域的拓展[J].商,2013(08):138.

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