温哲  内蒙古广播电视大学

摘要：随着全球经济一体化及我国经济的高速发展，我国的经济增长方式和经济结构也发生了深刻转变和调整，在这一转变和经济搞活过程中出现了一些新兴产业，同时也不断的诞生了很多成长型中小企业。成长型中小企业具有可高速发展和灵活经营的特点，可以产生一定的经济效益，带动一定的就业，完善产业链，并有着极大的发展前景。但成长型中小企业也比较容易失败。因为中小企业面临的经济环境日益复杂，竞争也越来越激烈。并且成长型中小企业更多关注业务发展和快速成长，而忽略了财务管理及风险控制，财务活动也更具有随机性和风险性，也易陷入财务危机，导致企业破产。所以成长型中小企业更应关注财务风险防控。

关键词：成长型  中小企业  财务风险控制  探讨  研究

一、成长型中小企业的特点及财务风险管理现状

随着经济的发展和全球经济一体化，我国出现了众多的中小型企业，特别是成长型中小企业的作用和发展更具价值。成长型中小企业具有一定的可持续发展性，未来发展有更好的预期，并显示出整体扩张的趋势。但发展过程中也会遇到很多问题，特别是财务风险方面。

1、成长型中小企业的一些特点

（1）发展快

成长型中小企业通常处于快速发展时期。在某些方面具有一定的优势，如正确的领导决策、领先的产品或技术、敏捷制造及拓展精神等，这些都会使其具有一定的竞争力,迅速占有一定的市场份额，提高产品的销售额，提升服务能力等，企业可快速发展和不断壮大。

（2）所处行业

一般新兴行业或朝阳行业中的成长型中小企业居多。因为新兴行业或朝阳行业本身也正处于成长期，所以这些中小企业未来的发展空间和潜力也比较大。同时，这些新兴行业或朝阳行业决定了成长型中小企业发展多数是以技术为主和具有较强的市场研发能力，在激烈的市场竞争中靠的是技术优势和市场的拓展。

（3）高风险

成长型中小企业具有高风险的特点。因为我国中小企业竞争环境激烈，并且我国中小企业普遍存在着融资难和资金短缺的现状，一旦出现经营决策失误，就很有可能会导致成长型中小企业资金链断裂或是破产。

2、成长型中小企业财务风险现状

（1）财务管理能力欠缺

多数成长型中小企业的财务管理技术和方法应用比较落后。缺少对运营资金的预算，缺乏对日常现金的有效管理，其存货和应收账款等流动资产周转效率也不高，存在一定的财务风险，容易导致企业产生巨大的损失。同时，成长型中小企业的决策权力过于集中和程序简单，虽然在一定程度上提升了效率和执行力，但对于财务管理却存在着许多问题。此外，根据成本效益的原则，因为多数成长型中小企业的规模较小，所以其更偏向于选择传统的财务管理方法和手段，而放弃或不重视先进的财务管理技术和方法，或是财务管理完全取决于企业领导者的偏好。

（2）资本结构不合理

负债和权益是企业资本的两大类，企业各种资本的价值构成和其比例关系是资本结构。因此，资本结构不合理的问题中主要是企业负债和资本的比例问题。在我国，大多数成长型中小企业都比较依赖债务融资，特别是依赖于银行等金融机构贷款，且大部分是短期债务，加大了企业的财务风险。通常来说，如若企业负债率过低，则非常有可能造成企业的发展资金缺乏，而如若企业负债率过高，则又很有可能产生企业财务危机。一般认为，当企业的盈利还处于高位时，企业负债资本比例较高，会带来一定的成长机会。但如果企业负债资本比例过高时，一旦企业盈利出现一定程度的下降，企业的偿付能力会严重不足，高额的负债利息会成为财务的沉重负担，因此会产生很大的财务风险。

（3）内部资金有限，外部融资不易

企业生存与发展的必要条件之一是资金。成长型中小企业在创立时，主要靠发起人和投资人进行资本投入。但原始资本投入力量毕竟有限，常常不能满足企业发展所需的资金。同时，成长型中小企业在快速发展时期，更注重扩张市场规模和高速发展，更需要资金支持运营。所以，在内部资金短缺时，就需要进行外部融资。而受本身能力条件限制及在现行体制或政策的影响下，我国成长型中小企业外部融资能力较弱，融资渠道和融资方式比较单一，总体而言融资比较困难。这在一定程度上阻碍了成长型中小企业的生存与发展，也增加了成长型中小企业的财务风险。

二、成长型中小企业财务风险因素分析

造成我国成长型中小企业财务风险和财务危机的因素具有一定的复杂性。其中既有企业本身经营运作时产生的因素，也有因为外部的客观因素造成的。

1、外部环境因素

随着我国经济发展，我国中小企业越来越多，并随着市场供求关系的变化，企业间的竞争也越来越激烈。企业为了生存与发展不断扩大规模和增加投入，所以对资金的需求也越来越迫切。而在我国目前金融环境下，中小企业筹资方式单一，成本比较高。银行更偏向于大企业或是某些行业，而不愿意扶持处于成长期的中小企业。成长型中小企业也不像大型企业一样可以通过上市，直接通过证券市场向公众筹资。这些都在一定程度上增加了企业的筹资风险。

2、缺乏全面预算管理

全面预算管理是企业内部管理控制的一种重要方法。而我国大部分成长型中小企业都没有建立全面的预算管理机制，其经济业务比较随意。成长型中小企业没有结合既定的战略目标进行有效分配企业的财务、人力、物资等资源，也不能有效控制企业各项开支，及预算企业的利润与资金流等，致使资金使用效率不高。故而不能从全局或是战略角度统筹企业资源，在一定程度上给企业带来财务风险。

3、财务风险意识薄弱

企业在经营活动中必然会有财务风险，这是客观存在的。但在成长型中小企业中，一些企业的管理层特别是财务人员都对防范财务风险的意识淡薄，更多的注意力都集中在了业务发展，规模扩张上，很少注意财务风险，只有发生了资金短缺或是出现了财务危机才会考虑财务管理。或是简单的认为只要管理好资金就是防范了财务风险，没有意识到财务风险防范是需要特别重视和一定技术的，是需要有效措施才能降低的。

三、成长型中小企业财务风险控制对策研究

财务风险是客观存在的，但是财务风险也是可以预防与降低的。成长型中小企业因为自身规模、条件所限，更应注意财务风险的控制与防范。

1、成长型中小企业财务风险控制的原则

成长型中小企业在进行财务风险控制时应该遵循一定的原则。

（１）要遵循企业的战略目标

企业战略目标是企业进行经营活动的宏观目标，是对企业未来发展走向的一种总体设想。而企业财务风险控制是企业经营活动的一部分，只是企业经营活动的局部，企业进行财务风险控制最终也是为了实现企业的战略目标。所以成长型中小企业财务风险控制应遵循企业的战略目标进行实施，应从全局考虑风险的防范，而不能只从财务管理的局部角度进行。

（２）效果与成本相均衡

任何一项财务管理都需要投入一定的成本去实现，财务风险防范也是如此。成长型中小企业因为本身资本实力有限，有限的资源如何发挥其最大的效能也是必须要考虑的问题。因此，成长型中小企业应该在衡量效果与成本的基础之上，用战略的意识和科学的方式进行财务风险控制与实施。

（３）要动态适应环境

成长型中小企业在经营过程中会遇到各种情况，其外部经营情况也是复杂多变，引发企业财务风险的因素也各不相同。这就需要企业根据不同的风险情况灵活制定适合的防控策略和方法，财务风险的控制要动态适应外部情况与环境。

２、加强财务风险管理与控制意识

加强财务风险管理与控制意识要从企业决策层和管理层做起，企业在求发展、谋业务的同时也要重视企业的财务风险管理与防控，不能掉以轻心。同时，企业管理者要加强对企业员工，特别是财务人员和一些相关人员财务风险防控意识与能力的培养，树立财务风险意识，了解不同类型的财务风险，熟悉不同的财务风险的表现形式，具有防范财务风险的能力，使员工在思想上与素质和能力上都有所提高。同时，将财务风险防控意识融入到企业文化当中。

３、建立风险预算控制与预警机制

财务风险预算控制与预警机制是成长型中小企业控制与防范财务风险非常有效的方法。控制与防范财务风险就是要做到防范于未然，建立有效的风险预算控制与预警机制以规避和化解风险。风险预算控制与预警机制是根据企业的财务会计信息分析财务状况基础上再结合企业战略发展、经营情况、筹资情况、自身规模及行业总体情况等综合制定相应预算及预警临界点，以发现并提示企业在经营发展中可能会发生的财务风险，并制定相应的解决预案。在具体制定时不仅要依靠各种财务数据、企业经营数据，也要借助于一些财务风险分析工具及宏观预测预算等方式方法。企业应能够评估与预测财务风险的类别、级别，可分析出产生风险的因素，并能够实施相应的财务风险防范和管理措施。

４、筹资风险的防控

成长型中小企业在创立发展初期，其资本投入、设施建设、装置装备、开发生产、技术投入、员工培训等都需要大量资金支撑。即便是企业逐步发展成长之后，也需要持续投入用于技术研发、产品创新、业务拓展、维护渠道等方面，以便保持企业的竞争优势与生存和发展的空间。如果资金短缺或资金链断裂，势必会给企业带来风险或甚至破产，资本短缺也是成长型中小企业发展的瓶颈之一。所以企业要通过拓展多方融资渠道来筹集资金。但同时也要合理安排筹资，做到适度的负债经营，企业应该维持一个合理的负债比例，在一定程度上控制负债利率，量力而行的控制合理的筹资规模，也要合理分配长短期负债的比例，达到较为优化的资本结构，同时也要充分考虑企业的偿债能力，以便降低企业的筹资风险。

5、投资风险的防控

成长型中小企业应根据企业的发展战略进行投资，成长型中小企业本身资本紧张，在投资时更应该做好风险的防控。企业发生风险的重要因素之一就是投资失误，成长型中小企业更是如此。所以，成长型中小企业必须提升其投资决策的能力与水平。一是科学制定规范的投资决策流程。二是综合考虑企业发展目标，行业宏观环境，自身实力等因素。三是充分进行投资决策的可行性分析和研究，科学分析投资方案。四是做好投资成本的控制风险，在企业的成本构成中，第一位的是其投资成本，其次才是其营运成本。

6、营运资金风险的防控

营运资金风险是企业的主要财务风险之一。成长型中小企业在日益复杂、充满竞争和变动的环境下经营会遇到很多困难，再加上成长型中小企业本身资本短缺，如果出现营运资金风险必然会导致企业危机。所以成长型中小企业要做好营运资金风险的防控，尽量保证企业日常经营活动所需的资金，并加快营运资金的周转。可以从两方面考虑。一是控制存货的风险，对存货的价格、时间、规模及不良存货做好控制与管理，避免因存货积压或减值造成损失。二是控制应收账款的风险，减少坏账与应收账款管理费用。成长型中小企业应根据往来客户的信用情况定制不同的信用标准进行不同的信用政策。

四、结语

财务风险是客观存在的，但是财务风险也是可以预防与降低的。成长型中小企业因为自身的特点，在快速发展过程中更要加强对财务风险的分析与防控，这将有助于企业的生存与壮大。

参考文献：

[1]朱美霞.财务风险管理分析[J].财会研究，2014年（8）

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