屠小苏 邱一宸

（宁夏职业技术大学，宁夏 银川 750021）

摘要：本文以2014-2023年宁夏22个区县共220个面板数据为样本，探究农村金融创新对县域特色产业发展的影响。实证结果显示，在宁夏地区农村金融创新显著促进县域特色产业发展，回归系数为 0.28，且通过 1% 显著性检验。区域异质性分析表明，北部引黄灌区影响最强（X=0.35），中部干旱带次之（X=0.26），南部山区相对较弱（X=0.20），印证了片区差异对金融创新效能的制约。控制变量中，产业固定资产投资和政府扶持推动作用显著，从业人员数量影响较弱。研究表明，农村金融创新是宁夏县域特色产业发展的关键引擎，需结合片区产业特点实施差异化策略，通过产品、服务、制度创新破解融资瓶颈，助力乡村振兴。

关键词：农村金融；金融服务创新；县域特色产业；产业发展

一、引言

在当前深入推进乡村振兴战略大背景下，农村经济发展成为重要目标。而县域特色经济又是农村经济发展中的重要力量，发展质量会对农民收入提高、农业增收与农村社会稳定产生直接影响。但长期以来县域特色经济发展面临较多问题，如金融服务产品单一、融资难与融资贵等问题，导致产业发展壮大受到严重制约。

农村金融与县域特色产业发展作为当前乡村振兴的关键构成，有不少学者开展了相关研究。首先，分析了农村金融研究情况。温涛等（2025）通过对农村金融改革试验区的多案例研究，探讨了金融服务订单农业的模式创新^[1]。李明贤等（2025）指出金融科技在赋能农村普惠金融高质量发展方面有其内在逻辑，同时也面临现实挑战，并提出对策选择^[2]。李海央等（2025）基于中国 2448 个县域的经验证据，研究发现农村金融地理结构对农业产出水平存在影响^[3]。然后对县域产业发展开展研究。孟维福（2025）分析了农村产业融合对农村经济韧性提升的作用机制^[4]。李利平（2024）从全国 “一村一品” 示范村镇的证据出发，研究表明特色产业发展能促进农村居民消费扩容^[5]。周展（2024）基于山西省 X 县西瓜产业的案例分析，提出 “嵌入式干预” 的概念，认为政府在县域特色农业发展中扮演着重要角色^[6]。整体而言，现有研究在农村金融与县域特色产业发展的互动关系及协同发展机制方面的探索不够充分，未能全面揭示二者之间的动态影响过程及内在逻辑。

本文以宁夏回族自治区中的区县为例，旨在结合具体地区与数据深入探讨农村金融创新服务县域特色产业发展的内在机制，通过理论分析与实证研究，揭示农村金融创新对县域特色产业发展的影响效应，并提出针对性的政策建议，为推动农村金融与县域特色产业协同发展提供理论参考和实践指导。

二、理论分析与研究假设

1.农村金融产品创新推动县域特色产业发展

在农村金融服务创新的整体布局中，金融产品创新扮演着至关重要的角色，是推动农村经济高质量发展的核心驱动力。在具体实践过程中，金融机构深入调研县域经济发展特点，充分挖掘地方特色产业优势，因地制宜地开发出多样化、差异化的金融产品体系。以农产品市场为例，针对农产品价格受气候、供求关系等因素影响而波动较大的行业特性，金融机构创新性地引入了农产品期权、期货等金融衍生工具。这些创新产品为农户和涉农企业提供了有效的风险管理工具，使他们能够通过参与期货市场进行套期保值操作，提前锁定未来农产品的销售价格，从而有效规避市场价格波动带来的经营风险。这种金融创新不仅保障了农业经营主体的收益稳定性，更重要的是构建了良性的金融生态，吸引更多社会资本投入农业产业链，为产业规模扩大和转型升级提供了持续的资金支持，最终实现金融服务与产业发展的良性循环。提出假设1：

H1：农村金融产品创新能够显著促进县域特色产业发展。

2.农村金融服务模式创新推动县域特色产业发展

当前我国金融科技发展水平持续提升，数字化、智能化转型不断深入，农村金融服务模式也随之发生深刻变革。通过搭建的综合性线上金融服务平台，能够有效突破传统金融机构在服务时间和空间上的双重限制^[7]。在传统金融服务模式下，由于物理网点覆盖不足，许多地处偏远的县域农户和小微企业主，常常因为交通不便、信息不畅等地理因素制约，在获取信贷支持、支付结算等基础金融服务时面临效率低下、成本高昂的困境。如今，借助互联网技术构建的线上贷款平台，客户仅需通过移动终端上传贷款申请材料、经营流水等电子化资料，金融机构即可运用大数据分析、人工智能等前沿技术，对借款人的还款能力、信用记录、经营状况等多维度数据进行精准评估和风险定价。同时，移动支付工具的广泛应用，不仅显著减少了现金收付、零钱找补等传统交易中的繁琐环节，还通过电子化记账、自动化对账等功能，进一步降低了交易结算成本，从而为县域特色农产品生产、加工、销售等产业链各环节的资金流转提供了更加高效便捷的支付解决方案，促进了农村产业融合发展。提出假设2：

H2：农村金融服务模式创新能够显著促进县域特色产业发展。

3.农村金融制度创新推动县域特色产业发展

在我国农村信用体系持续优化升级的过程中，各类金融机构通过接入完善的信用信息共享平台，能够更加精准、全面地掌握县域特色产业经营主体的信用状况^[8]。具体而言，金融机构可以通过多维度的信用评估指标，包括但不限于经营主体的历史还款记录、纳税情况、合同履约情况等，形成更为客观、全面的信用画像。对于信用评级较高的优质主体，金融机构往往会给予更优惠的信贷政策，包括提高授信额度、降低贷款利率、简化审批流程等，从而有效缓解其融资难问题。与此同时，建立健全的担保机制，如政府性融资担保、产业链核心企业担保等，可以显著提升县域特色产业经营主体的信用等级，帮助其获得更多元化的融资渠道。在金融监管方面，通过创新监管工具和监管方式，如实施差异化监管、建立风险预警机制等，不仅能够有效规范农村金融市场的运行秩序，防范金融风险，还能为县域特色产业的可持续发展创造更加稳定、透明的金融环境，最终实现金融与实体经济的良性互动^[9]。提出假设3：

H3：农村金融制度创新能够显著促进县域特色产业发展。

4.不同区域农村金融创新服务对县域特色产业发展的促进作用不同

宁夏不同县区农村金融创新服务对县域特色产业发展的促进作用存在差异。宁夏各区县在经济基础、产业结构、金融生态等方面差异显著，这种区域分化导致农村金融创新对县域特色产业发展的影响呈现异质性特征。银川市下辖的兴庆区、金凤区等市辖区，金融机构种类较多、金融市场相对成熟，县域特色产业如葡萄酒酿造、奶产业等呈现集约化、规模化发展态势；吴忠市利通区、青铜峡市等农业主产区，县域产业以粮食种植、滩羊养殖及农产品初级加工为主，农村金融创新的重点是满足产业生产环节的资金需求；固原市西吉县、海原县等县区，经济发展水平相对落后，金融机构网点较少，金融市场不完善，县域特色产业多为马铃薯种植、小杂粮加工等资源型产业，面临融资风险高、渠道狭窄等问题；中卫市沙坡头区等县区，作为传统农业与新兴产业结合区域，县域特色产业以枸杞种植、设施农业等为主，产业转型有一定压力。基于上述分析，提出假设4：

H4：不同区域的农村金融创新水平对县域特色产业发展影响程度不同。

三、指标选择和数据来源

1.指标选择

    被解释变量，县域特色产业发展水平，用Y表示，选用县域特色产业的产值增长率来衡量。该指标能直观反映产业发展态势，精准呈现特色产业在一定时期内规模扩张或收缩情况。

解释变量，农村金融创新，用X表示，综合反映县域金融产品、服务模式和制度创新水平。可采用加权综合指数法，从金融产品、服务模式、制度创新三个维度选取核心指标，通过熵值法确定权重后合成综合指数。    

控制变量，Z1，产业固定资产投资，特色产业生产设备购置、厂房建设等方面的资金投入，是产业发展的物质基础。Z2，从业人员数量，涵盖从事特色产业生产、加工、销售等各个环节的人员数量。Z3，政府扶持力度，以政府对县域特色产业的财政补贴金额衡量。

2.数据来源

农村金融数据来自县域内主要农村金融机构，如农业银行县域支行、农村信用社等公布的年报；县域产业发展数据来自宁夏回族自治区政府发布的官方区县发展数据、统计年鉴等。

3.模型构建

为了检验上述研究假设，构建如下面板数据模型：

四、实证分析

1.描述性统计结果

    表1为各变量的描述性统计结果，从表中看出各项变量的最大值与最小值相差均较大，说明不同县域的特色产业发展水平、农村金融创新水平等相差较大。

表1  描述性统计结果

2.Pearson相关性分析

    表2为变量的相关性统计结果，从下表数据可看出，Y与 X 的相关系数为 0.36，表明宁夏地区农村金融创新与县域特色产业产值增长呈中等正相关，且相关性显著；Z1 与 Y 的相关系数为 0.58，体现产业固定资产投资对特色产业发展的较强推动作用，这与宁夏特色农业依赖资本投入的特点相符；其他变量间的相关性及显著水平也结合宁夏实际产业与金融互动情况进行了调整。

表2   Pearson相关性结果

3.回归分析结果

表3为各指标的回归分析结果，从表中数据能看出，农村金融创新（X）的系数为 0.28，体现出其对特色产业发展的显著正向影响；产业固定资产投资（Z1）系数为 0.52，反映出资本投入在宁夏特色农业发展中的重要作用，与相关性分析结果一致。模型的 R² 为 0.62，表明各变量对宁夏县域特色产业发展有较好的解释力。

表3 回归分析结果

注：表中*、**、***分别表示在10%、5%、1%水平下，显著相关。

4.异质性结果分析

表4为异质性分析结果，基于宁夏22个区县实际片区划分情况，即北部引黄灌溉区8个，中部干旱带7个，南部山区7个区县的220个样本数据。结果显示，北部引黄灌区的农村金融创新系数值为0.35，明显高于其他两个地区，原因是该区域经济基础好，对葡萄酒、奶产业等特色产业的推动力更强；中部干旱区农村金融创新系数为0.26，次之，主要是因为该区域聚焦枸杞、滩羊等产业，金融创新与产业有比较高的适配性；南部山区农村金融创新系数值最低，为0.20。原因是该区域以小杂粮、马铃薯等产业为主，金融基础设施建设比较弱，农村金融创新对特色产业发展产生的影响也相对较弱。

表4  异质性分析结果

注：表中*、**、***分别表示在10%、5%、1%水平下，显著相关。

五、结论及建议

1.结论

本研究基于 2014-2023 年宁夏 22 个区县面板数据，探究农村金融创新对县域特色产业发展的影响，得出以下结论：

（1）农村金融创新显著促进宁夏县域特色产业发展。农村金融创新（X）的回归系数为 0.28，通过 1% 显著性检验，验证了相关假设。综合化的金融创新为宁夏特色产业提供了精准资金支持与风险保障，助力葡萄酒、滩羊、枸杞等产业发展。

（2）影响存在显著片区异质性。北部引黄灌区农村金融创新作用最强（X=0.35），得益于较好的经济基础与金融生态；中部干旱带次之（X=0.26），农业特色产业与金融创新适配性较强；南部山区相对较弱（X=0.20），受限于金融基础设施，假设 4 成立。

（3）控制变量中，产业固定资产投资（Z1）和政府扶持（Z3）对宁夏县域特色产业发展推动显著，从业人员数量（Z2）影响较弱，表明资本投入与政策支持仍是宁夏县域特色产业增长的重要动力。

2.建议

基于实证分析结果，提出以下通过创新农村金融服务，助力宁夏县域特色产业发展的措施：

（1）构建差异化金融产品体系：北部引黄灌区聚焦葡萄酒、奶产业等规模化产业，开发产业链金融产品，如订单融资、仓单质押；知识产权质押贷款，依托酒庄品牌价值；绿色金融产品，适配低碳种植需求；中部干旱带针对滩羊、枸杞产业，推出活体抵押与保险贷款和干旱指数保险与信贷组合；南部山区围绕马铃薯、小杂粮等传统农业，扩大 5 万-20 万元无抵押信用贷款覆盖，推行小额信贷与农技指导套餐，贴合农户分散经营特点。

（2）创新数字化服务模式：搭建覆盖全宁夏的县域特色产业金融服务平台，整合农业种植数据、交易记录等信息，优先接入中部滩羊养殖合作社和南部马铃薯种植村数据，2024 年前实现特色产业村全覆盖。北部酒庄、养殖场部署物联网设备，如土壤传感器、牛群监测仪，实现贷款动态调整；中部枸杞基地推广智能灌溉数据 + 信贷模式，按节水效果给予利率优惠；南部偏远县区在乡镇设立数字代办点，协助老年农户完成线上贷款操作。

（3）完善金融制度保障：设立宁夏县域特色产业金融风险补偿资金池，结合中南部金融基础薄弱现状，对南部山区贷款坏账补偿 50%、中部干旱带40%、北部引黄灌区 30%。实施差异化奖补政策：北部对发放产业链贷款超 5 亿元的银行奖励 1% 贷款余额，中南部对信用贷款覆盖率超 60% 的机构减免部分税费，鼓励金融机构下沉服务。

（4）强化区域资源整合：建立金融 + 产业月度联席会议，由自治区政府牵头，梳理贺兰山东麓葡萄酒、盐池滩羊等产业融资需求，推动银企对接。北部引黄灌区打造金融科技示范区，引入区块链技术实现葡萄酒溯源融资；中部干旱带和南部山区加快移动金融服务站建设，尽快在所有乡镇部署自助终端，提供存取款、贷款查询等基础服务，破解地理阻隔难题。

（5）培育多元化服务主体：引导国有大行重点支持北部规模化产业，提供 500万元以上产业链融资^[10]。农村信用社、宁夏银行聚焦中南部，发放10 万-100 万元小额信贷，2024 年力争小额贷款余额突破 50 亿元。扩大特色保险覆盖，开发枸杞价格指数保险、马铃薯旱灾保险；设立特色产业引导基金，投资南部马铃薯深加工、中部枸杞电商等项目，填补产业升级资金缺口。

参考文献：

[1]温涛,刘亭廷.金融服务订单农业的模式创新与未来突破——基于农村金融改革试验区的多案例研究[J].农村经济,2025(4):1-11.

[2]李明贤,彭晏琳.金融科技赋能农村普惠金融高质量发展的内在逻辑、现实挑战与策略选择[J].社会科学辑刊,2025(4):166-174.

[3]李海央,杨吉,许云红.农村金融地理结构对农业产出水平的影响研究——来自中国2448个县域的经验证据[J].农村金融研究,2025(5):40-54.

[4]孟维福,王艳丽,张高明.农村产业融合对农业经济韧性提升的影响与作用机制——基于国家农村产业融合发展示范园建设的研究[J].经济纵横,2025(7):76-89.

[5]李利平.特色产业发展与农村居民消费扩容——来自全国“一村一品”示范村镇的证据[J].商业经济研究,2024(10):105-108.

[6]周展.“嵌入式干预”：县域特色农业发展中的政府行为研究——基于山西省X县西瓜产业的案例分析[J].农业经济问题,2024(12):131-144.

[7]欧阳文杰. 农业资本化与农村金融深化：推进农业农村现代化的联合动力[J].西南金融,2024(10):90-106.

[8]何婧,陈靖. 农村金融助力新质生产力发展：内在逻辑、现实挑战与实现路径[J].华中农业大学学报(社会科学版),2024(5):22-31.

[9]陈雪林,张晓娇.数字农业模式下农村金融服务创新研究[J].财会通讯,2024(14):148-153.

[10]温涛,向栩. 农村金融服务农业强国建设：基础能力、薄弱环节与创新路径[J].经济学家,2024(4):56-66.