包楠 中国中化控股有限责任公司

摘要：企业的经营面临复杂多变的内外部环境，传统的定期预算无法动态的反应环境变化带来的财务影响，而在业财融合的视角下编制的滚动预算，更加贴近企业的实际经营且保持连续性，能够更好的应对复杂多变的外部环境，并在此基础上合理调配企业的内部资源，从而为经营决策提供更精准的支持。文章阐述了在业财融合视角下进行滚动预算管理的必要性，并以经营大宗商品的A公司为例，分析其在业财融合视角下进行中期及短期滚动预算管理的现状及面临的挑战，并针对性的探讨了加强业财融合视角下滚动预算管理的对策措施。

关键词：业财融合；滚动预算；挑战及对策思考

一、滚动预算概述

滚动预算是预算管理领域应用的管理会计工具方法之一。与传统的定期预算按照自然的年度、季度、月度编制不同，滚动预算按照固定的预算编制周期和滚动频率连续编制，从而能够使得管理决策及经营行为更具连贯性。在滚动预算编制过程中，需要先对上一期的预算完成情况进行差异分析，并结合企业面临的新的内外部环境变化，做出新的环境分析和预判，以此为基础对原有的预算方案进行调整和补充，并逐期滚动。

滚动预算包括中期滚动预算和短期滚动预算。中期滚动预算承接企业的战略规划，通常以3年或5年作为一个滚动周期，在中长期为企业的发展指明方向，使得企业的战略能够一以贯之的得以贯彻；短期滚动预算结合业务经营计划，同时与年度预算相辅相成，在确保预算严肃性的同时，更加贴近企业的实际经营情况，为经营决策提供更精准的支持，通常以月度或季度作为滚动周期。二者的有效结合，能够平衡长期目标与短期目标，体现了预算的平衡管理原则。

二、业财融合视角下滚动预算管理的必要性

滚动预算承接企业的战略规划和业务经营计划，预算的编制不仅仅是就数字论数字的将各项数字进行简单罗列，而是应当将企业的各项经营管理行为均有效体现在预算数字当中。因此，滚动预算需要业务与财务人员的密切配合，在对内外部环境进行深入论证的基础上编制。从业财融合的视角编制滚动预算，使预算管理能够贯穿企业经营管理活动的各个领域、层次、环节。通过连续编制、逐期滚动，使预算能够动态的反应内外部环境变化，并且建立跨期综合平衡，从而有效指导企业经营。

（一）应对复杂多变的外部环境

在企业市场化经营的过程中，往往面临复杂多变的外部环境，定期预算中所使用的前提假设在实际经营中不断发生变化。业财融合视角下的滚动预算以企业面临的外部环境变化为起点，研究其对企业经营及业务开展产生的影响，进而量化分析可能带来的财务后果，快速及时的对外部环境的变化做出响应。同时，业财融合视角下的滚动预算，为业务和财务人员搭建了一个沟通交流的机制，使得滚动预算更加贴近企业的实际经营，符合业务的内在逻辑，而不是财务人员的闭门造车；也为业务行为提供了更加科学精准的预判，提升了经营决策的前瞻性和准确性。

（二）合理调配企业的内部资源

企业的内部资源具有稀缺性。在业财融合视角下滚动编制业务经营预算的基础上，经营管理者能够更好的识别出需要配置资源的领域以及值得配置资源的领域，前瞻性的对有限的内部资源的合理调配进行决策；而财务人员也能够更好的了解企业的经营状况及所需的财务资源，及时有效的进行配置，提升资源的使用效率，同时能够滚动的掌握企业的资金收支、财务状况和经营成果。

（三）提升经营管理的连续性

传统的定期预算，通常按照自然的年度、季度、月度编制，预算周期被人为的割裂为多个孤立的点。在编制每个周期的预算时，并不需要过多的考虑前后相邻的预算周期内的情况，使得每个预算周期之间缺乏关联性。然而，企业的经营管理是一个连续不断的过程，需要结合“前因后果”，进行整体把握。滚动预算通过逐期滚动编制，将每一个孤立的点串联起来，连点成线，使得经营管理者能够在每一个时点洞悉未来经营中存在的“变数”，并前瞻性的加以应对。同时，由于预算是逐期滚动编制的，经营中的这些“变数”被拆解为一个个小的变化，帮助经营决策及时调整纠偏，在一定程度上也能够防范“灰犀牛”事件的发生。

（四）平衡中短期预算目标

企业的经营往往会设定一个远期的战略目标，而战略目标的达成，需要一个个小目标的实现，以形成切实可行的发展路径。滚动预算通过逐期的滚动，及对滚动周期内预算目标的达成或偏离的分析，能够使经营管理者始终动态的掌握企业发展的整体方向，对未来的经营做出周密的部署和考虑。企业的经营不是仅着眼当下，也并非好高骛远，而是将中短期的预算目标相结合，做出有利于企业发展的全盘规划。

三、滚动预算面临的挑战及对策思考——以A公司为例

（一）A公司滚动预算管理现状

A公司是一家以经营大宗商品为主的公司，所面临的市场环境复杂多变、产品价格波动较大。为确保公司战略的一贯性，及时有效的根据市场变化动态调整经营策略，A公司在以年度为单位编制全面预算的同时，在中期（5年）及短期（年度内）实施滚动预算管理。

1.中期滚动预算

A公司的中期滚动预算以五年战略规划为基础进行编制。在编制中期滚动预算前，业务与财务人员通过对宏观环境及行业趋势进行全面透彻的研究，同时结合PESTEL分析、SWOT分析等方法工具的使用，确定公司发展的战略目标，并以此为框架编制中期滚动预算。中期滚动预算关注公司盈利的成长性（损益预算）、中长期投资计划（资本开支预算）及财务资源的合理配置（投融资预算）。

A公司在2020年编制2021年的年度预算及2021年～2025年的中期滚动预算，此时，2021年～2025年便成为一个滚动周期；在下一个滚动周期中，继续编制五年的滚动预算，即在2021年编制2022年的年度预算及2022年～2026年的中期滚动预算，并以此类推。而在编制2022年～2026年滚动预算之前，A公司首先需要对2021年的战略及预算执行情况进行全面回顾，包括2021年是否已完成当年设定的预算目标，以及存在的差异及原因等，并对内外部环境及公司业务较前一滚动周期（2021年～2025年）发生的变化进行分析，再结合最新的业务进展，对前一滚动周期内所涵盖的年份（2022年～2025年）的预算进行调整和修正，确定滚动周期中新纳入的年份（2026年）的预算目标，并以此为基础，完成新一滚动周期（2022年～2026年）滚动预算的编制。

预算在中期（5年）的滚动，将公司的当期经营与中长期目标串联在一起，对于公司的中长期战略能够一以贯之的执行以及确保公司的战略及业务目标始终明确具有重要的意义。同时，在中期滚动预算的编制过程中，业务与财务人员通过共同探讨宏观经济环境、行业发展动态及市场竞争关系等外部环境中存在的机会和威胁，以及公司业务特点、未来发展方向及自身的优势和劣势等，达成对公司战略发展目标一致的看法和愿景，使得中期滚动预算不仅仅是财务数字，其背后是清晰的业务发展计划及路径。

2.短期滚动预算

A公司的短期滚动预算以年度经营计划为基础进行编制。在实务中，年度预算往往于前一年的二、三季度编制，此时所使用的预算前提假设，在预算实际执行时往往已随着内外部环境的变化而千差万别。因此，在短期内编制滚动预算，可以作为年度预算的有效补充，能够更好的反应企业在年度内的经营情况，有助于推动并超越年度预算目标的实施和完成，并在一定程度上避免预算松弛。短期滚动预算关注年度预算目标的完成（损益预算）及所需的财务资源（资金计划）。

A公司的短期滚动预算在年度内进行滚动编制。在对年初至n月的预算执行情况进行回顾的基础上，业务与财务人员通过分析内外部环境较年度预算编制时发生的变化，运用R&O分析工具量化当前业务所面临的风险和机会（Risk &Opportunity），并在此基础上编制（n+1）月至（n+3）月三个月的详细滚动预算，此时（n+1）月至（n+3）月便成为一个滚动周期，并对（n+4）月至年底的情况进行整体摸排。在下一个滚动周期，对年初至（n+1）月的预算执行情况进行回顾，并在此基础上编制（n+2）月至（n+4）月的详细滚动预算，并整体摸排(n+5)月至年底的经营情况，以此类推。通过以3个月为一个固定滚动周期，同时摸排其后至年底的情况，使得短期滚动预算始终覆盖全年12月的经营，帮助经营管理者能够始终对全年的经营情况有最新的掌握。

短期滚动预算在保证年度预算严肃性的同时，修正了在编制年度定期预算时设定的预算前提假设与预算实际执行存在偏离的不足，使得预算的编制更加贴近企业的实际经营；为业务与财务人员搭建了定期沟通的机制，在预算编制过程中充分交换各自所掌握的信息，以业务逻辑支撑财务预算目标的实现；有利于及时发现经营中存在的问题并做出响应，为管理层提供决策支持；同时，能够更好的发挥预算资源配置的作用，为业务发展匹配相应的财务资源，将有限的资源配置到更具发展潜力的业务上，避免资源错配造成的浪费，或资源的低效利用。

（二）A公司滚动预算面临的挑战

1.业务与财务难以实现有效沟通

业财融合视角下的滚动预算强调业务与财务人员的高频率有效沟通，只有从业务经营出发的预算数据才是有意义的，能够为实际生产经营提供指导的。然而，在实际工作中预算往往被片面的认为是财务部门的工作，而业务部门的配合度较低，尤其是对于滚动预算而言，高频率的滚动编制，更加容易引起业务部门的抵触；另一方面，如果财务人员仅仅拘泥于传统的财务工作，而脱离公司的业务经营，不主动贴近业务、学习业务逻辑，则无法将“业务语言”转换为“财务语言”，那么业务与财务人员的沟通就会出现困难，而业务人员沟通的积极性也会降低，这些都会导致低效或无效的沟通，使得滚动预算流于形式，降低了预算编制的质量。

2.内外部环境中的风险和机会（Risk&Opportunity）难以准确量化

业财融合视角下的滚动预算以对内外部环境的分析和预判为基础，需要在每一个预算滚动周期识别内外部环境的变化，分析这些变化可能带来的风险和机会，并准确量化其对公司经营的影响，从而最终体现在预算编制结果中。然而，在实际工作中仅仅将这些影响进行定性的描述往往是容易的，而定量的分析却缺乏科学的依据和系统性的工具方法，这是业务与财务人员需要共同攻坚的课题。只有准确的定量分析才能够为决策提供更有价值的支持，帮助经营管理者将有限的精力聚焦于能够带来重大影响的风险和机会之上。

3.缺乏信息系统的有力支持

业财融合视角下的滚动预算需要收集大量的业务与财务信息和数据作为预算编制的基础，并且预算滚动的频率越高，所需要的信息和数据就越多，预算编制的工作量就越大。而目前，在预算编制的过程中，业务与财务信息和数据仍然主要依靠手工收集，往往需要完成大量预算报表的汇总，可能出现预算信息获取偏差或信息不对称等问题。同时，大量的手工处理，使得预算工作效率低下、预算输出结果滞后，从而无法及时体现瞬息万变的市场变化，影响企业的经营决策，也使得滚动预算失去意义。

（三）对策思考

1.提升全员参与的意识

滚动预算同全面预算一样，涉及企业经营的方方面面，需要全员参与。企业应当加强预算工作的顶层设计和机制保障，不断提高全员对滚动预算的重视程度，真正将滚动预算作为过程管理的有效手段。业务和财务人员应当加强配合协调，以开放的心态共同探讨滚动预算的编制，使预算工作能够有效贯彻到企业经营的每一个环节之中。同时，财务人员要不断深入业务，参与业务经营，熟悉和掌握业务的内在逻辑，实现与业务人员的有效沟通，使滚动预算更加贴近企业的实际经营情况。

2.运用风险和机会（Risk&Opportunity）分析工具

风险和机会（Risk & Opportunity）分析是一种系统性的分析工具，使用过程中需要将识别出的风险和机会逐条分类列出，并选取某一基准（如短期滚动预算可选取当年的年度预算、中期滚动预算可选取上一滚动周期内当年的预算），逐一量化分析各项风险和机会相较于基准对公司经营（经营规模及经营成果）产生的影响，并将分析结果体现在滚动预算之中。风险和机会分析工具的有效使用要求业务与财务人员保持对内外部环境变化高度的敏感性，深刻熟悉掌握业务的内在逻辑，识别影响业务开展的关键驱动因素。当内外部环境发生变化时，通过测算其对关键驱动因素（如经营量等）的影响，量化新的风险和机会产生的财务结果，从而采取有效手段应对风险或调配合理资源获取机会，提升对未来经营的可控性，推动业务行为持续改善。

3.加强预算管理信息化建设

信息化作为现代化企业的管理工具，如果能够有效的运用于滚动预算管理之中，不仅能够更加广泛高效的收集业务与财务信息和数据，从而更加灵活有效的应对市场变化，还能够真正实现预算工作全流程的业财融合，使得滚动预算更加贴近企业的实际经营，将预算管理推至业务经营的前端。同时，通过信息化建设，能够使预算管理流程更加规范化，使各项业务能严格按照流程和制度进行操作，提高预算管理效率和效果，有助于加强预算对经营决策的支持作用。

四、结语

随着经济社会的快速发展，不论是企业面临的外部环境还是自身的内在成长，变化均已成为常态。滚动预算管理弥补了原有固定预算在预算期内一成不变的不足，以变治变，灵活动态的应对层出不穷的风险与机遇，使企业在经营过程中能够更加从容的迎接各类复杂的问题与挑战。而在业财融合的视角下编制滚动预算，业务与财务达到深度融合，业务与财务人员保持密切沟通，能够为经营管理者提供更有价值的决策支持。因此，业财融合视角下的滚动预算必将成为现代企业管理中的有力管理工具和核心竞争能力。业财融合视角下的滚动预算管理需要调动企业全员参与预算的积极性，在预算编制的过程中，充分运用并共享各自掌握的信息和知识，共同分析内外部环境的变化，并通过信息化建设完善预算工作流程，实现预算编制和执行的高质高效，提升预算管理水平，推动企业可持续发展。

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