任慧婷  杨英 东北电力大学经济管理学院

基金项目：吉林省社科基金项目（2018B94）。

摘要：随着经济的飞速发展，各国处于全球化的浪潮，市场竞争愈发激烈，中小企业的发展问题成为了全社会共同关注的课题。中小企业是我国实施双创政策的重要载体，发展中小企业，有助于扩大就业、改善民生，有助于促进科技创新、推动经济实现高质量高速发展，因此应加大对中小企业的重视程度，促进中小企业的发展。然而，中小企业发展过程中却面临资金短缺的重大难题，对中小企业融资重视度低、融资门槛高、融资渠道不畅等都使中小企业发展陷入困境。因此，必须重视中小企业融资问题，结合我国相关政策和国外先进经验，首先分析发展中小企业的重要性，其次指出中小企业在发展过程中面临的现实困境，即融资难，再次针对中小企业融资难的问题提出相应的对策建议，最后对全文作以总结，以期通过本文的论述促进中小企业蓬勃发展。

关键词：中小企业；融资；对策

促进中小企业融资是中小企业改善自身财务状况、解决中小企业发展困境、促进国家经济良性发展的重要议题。工信部联合发改委、财政部等17个部门共同印发《关于健全支持中小企业发展制度的若干意见》，意见指出，中小企业是中国最大的企业群体，占企业总数的99.7%，中小企业贡献了50%以上的税收，60%以上的GDP，70%以上的技术创新，80%以上的城镇劳动就业，90%以上的企业数量，是促进经济良性发展的基础，是社会稳定和谐的保障。推动中小企业健康发展，有助于实现整个国民经济的高质量高速发展。然而，中小企业发展过程中却面临资金短缺、融资难的重大难题，对中小企业融资现状重视度低、融资门槛高、融资渠道不畅等，都使中小企业发展陷入困境。因此，必须重视中小企业融资问题，结合我国相关政策和国外先进经验，进一步研究分析中小企业融资难的成因,针对相关问题提出对策建议。

一、发展中小企业的重要性

中小企业是我国经济发展的中坚力量，我国中小企业具有数量多、覆盖面广、经营方式灵活的特点，具有强烈的自我发展愿望，促进中小企业发展有利于扩大内需。发展中小企业对我国国民经济的良性发展具有重要意义。中小企业能充分利用外部资源及自身优势，快速应对市场变化，提供适应市场需求的产品和服务，能够促进市场的多元化发展，推动我国经济快速可持续的增长。发展中小企业能够改善就业环境，推动更多劳动力就业。就业状况的变化影响着我国的收入分配格局，广泛的就业和再就业，可以保障绝大多数人能够分享经济增长的成果、提高工作获得感、提升生活幸福感。但是，我国面临着巨大的就业压力，许多人找不到合适的就业机会，由于中小企业数量远超于大企业，且多为劳动密集型产业，因此，促进中小企业发展可以为更多人提供就业机会和选择余地。发展中小企业有利于促进经济社会协调发展、构建和谐社会。经济发展的重要指标之一便是人均产值的增长，如果只是人均产值增长，收入差距扩大，那么多数人的生活质量并未得到提高。扶持中小企业发展就是为了促进更多的人创新创业，缩小收入差距，提高生活水平和生活质量，以促进社会和谐稳定。

二、中小企业融资困难的现状分析

中小企业发展具有重要意义，然而中小企业融资难的问题却制约着它们的发展。中小企业融资难主要集中于自有资金缺乏、直接融资渠道窄、获得信贷支持少等方面。

（一）自有资金缺乏

国际金融机构研究资料显示，业主资本占我国私营企业资金来源的30%，内部留存收益占到26%，而外部股权融资却不足1%。我国中小企业发展很大程度上依靠自身积累，资金的缺乏制约着企业的快速发展和做大做强。同时，许多企业没有充足的资金来源，企业创立时的自有资金主要来自于创始人的经济实力和所规划的事业规模，中小企业资产负债率通常较高，固定投入占用了大量的流动资金，造成资金周转困难，或是现金管理随意，如果不能合理分配流动资金，一旦发生突发情况，企业难以第一时间应对，造成现金周转困难，使企业面临生存风险。

（二）直接融资渠道窄

近年来，融资问题一直是制约中小企业发展的首要难题。造成这种状况的重要因素之一是由于企业认知不足，导致对中小企业融资工具了解甚少或利用不善。部分中小企业视野较为狭窄，把主要精力放在寻求银行贷款上，而较少想到通过渠道进行融资。据统计，我国90%以上中小企业外部融资来源于银行贷款，而银行贷款的要求多、机会少，融资成功率并不高。另外，少数的中小企业会考虑债券市场，而由于证券市场门槛高，创业投资体制不健全，发行公司债存在障碍，多数融资渠道倾向于拥有优良资产以及良好经营业绩的上市公司，中小企业难以通过资本市场公开筹集资金。

（三）财务管理水平低

我国的中小企业普遍存在财务管理水平低、缺乏完善的内部财务制度、对财务管理要求不严格、企业员工的学历水平普遍偏低、人员流动性大等问题，使得企业财务管理存在隐患。同时，具有高水平的专业人才也不愿意到中小企业就职，导致中小企业财务部门的主管人员无法达到大企业的专业水平，所以形成了一个专业不足的团队，造成了不完善的财务监督机制，引发营运资金不合理，资金使用效率低等问题。

（四）获得信贷支持少

财务管理水平低下不仅对内使资金使用不合理，而且对外难以给予投资者投资勇气。中小企业难以达到大型企业或上市公司的财务管理水平，财务制度不规范，对经营业绩公开的主观懈怠，无法拿出必要的审计资料和会计报表，导致投资者难以把握其财务状况。企业进行融资时，需要向投资者提供全套的财务报表，投资者会根据企业的财务数据，分析其偿债能力、营运能力、发展能力等，由于中小企业拿不出令人满意的全面的数据资料，导致金融机构无法对其进行准确的风险评估，难以判断是否应当投资。同时银行现行信贷体系制约条件多，银行难以对其进行精准的信用评级，融资成本高，中小企业信用担保系统不健全等，使得中小企业很难获得融资，错失很多信贷支持。

三、促进中小企业融资的对策建议

为了促进中小企业更好更快发展，促进中小企业融资，需要从财政方面、融资平台、融资工具等多方面进行探索与突破。

（一）加大财政资金支持，并建立有效评估部门

政府需要充分发挥资金杠杆作用，通过设立中小企业融资帮扶专项资金的方式加大财政扶持力度，中小企业则根据自身情况及发展需求向金融部门申请专项资金；建立贷款风险补偿和利息补贴机制，鼓励金融机构向无抵押、无质押、无担保的中小企业根据其自身情况和偿还能力按需发放流动资金；对因阶段性困难出现应收账款回款延迟的客户，可适度延长贷款期限，适当减免或缓收融资服务费、手续费、罚息等，以减轻中小企业融资负担。而在交易过程中，大量中小企业通过互联网平台与用户达成交易，形成了大量的线上融资数据，因此建议在政府指导下，成立专门的中小企业信用评估部门，收集整合所有企业公共信用信息以及分散的企业信用信息，通过深度分析企业生产经营信息，生成企业风险报告，并计算出可贷款额度，为安全高效地提供融贷服务提供强有力的保障。同时，评估部门对中小企业进行测评，逐步完善中小企业信息库，收集企业生产经营中对外披露的数据资料，如产品信息、市场情况、资信状况等，通过这种新型的信贷监管体系改变企业与投资机构不对称的现状，从而推动中小企业融资业务的审贷管理的科学化和规范化，在降低投资者的投资风险的同时，有效的提高中小企业的融资成功率。

（二）适当降低金融机构准入准出门槛

2020年4月9日，新华社授权发布《中共中央国务院关于构建更加完善的要素市场化配置体制机制的意见》，意见指出，要加强优化资本要素市场化配置，适当降低金融服务业市场准入门槛，完善金融机构市场化退出机制的法治化，以及进一步放宽外资金融机构准入条件等。目前，许多民间资本无法找到合适的投资渠道,如果政府能够在私营部门的准入和退出方面推出适当放宽的政策，降低民营资本准入准出门槛，让更多符合条件的民营主体能参与到金融市场中来，这可以极大的鼓励民间资本更多的注入到基础经济建设中，充分发挥民间资本自身协调和互补的功能；政府鼓励融资担保机构主动减费让利，鼓励减免担保费，设置政府性融资担保机构收取担保费率上限，为企业适当减免保证金；促进融资担保机构配合银行配合、建立担保“绿色通道”及鼓励融资担保机构减免担保费用等担保增信举措，支持中小企业发展。制定相关政策鼓励外资金融机构在中国境内投资设立保险机构，设立政策性银行或入股商业银行，放宽外资银行金融投资等业务，为中小企业赢得更多融资机会。同时，需要完善金融机构退出机制，建立存款保险制度来保障存款人利益，完善破产制度，让机构的注销、退出合理合规、有章可循，也让机构没有后顾之忧。

（三）建立共享金融机制

十八届五中全会强调，要牢固树立并切实贯彻创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念。李克强总理也在会议中提出了“分享经济是拉动经济增长的新路子”的新观点。融资平台的核心优势就在于利用互联网金融，不但消除了借贷市场中信息不对称的缺点，而且实现了对融资市场各种资源的高效整合。共享金融本质上就是通过整合线下各类金融资源，在进一步优化金融资源供求双方匹配的前提下，利用金融资源更快速，有效的实现供求双方的直接交易，这种交易方式在缓解中小企业融资等方面与传统交易模式相比具有非常直接的优势。结合中小企业的金融服务痛点，搭建特色的共享金融平台，旨在解决中小企业融资难题。运用互联网金融的互联网、云计算、大数据和区块链等前沿信息技术,推动部门之间通力合作，融合银行、保险、证券等各大金融机构中的信用管理系统，共享金融的融资平台、担保系统、征信系统和第三方支付等金融工具在云端进行建设，在开放的互联网平台上实现各项金融服务，并形成完整的金融服务体系。共享金融革新了传统金融服务的内容与模式，多种社会主体的参与,带来了海量金融资源,充沛的金融资源开始进入平台的资金池，使金融服务信息化、平台化、人性化，使互联网模式与金融在现有的技术条件下最大化的融合，从而实现通过互联网技术推动融资市场健康，有序，高效的发展。

（四）拓展普惠金融服务主体

分解与优化现有商业银行供给模式，增大贷款风险容忍度；在银行专门设立服务于小微企业的窗口，明确界定服务范围，遵循小额分散原则；建立中小企业政策性银行，把当地的农村信用社、股份银行改制，做定位于中小企业的服务；借助互联网拓展服务范围，通过授信申报、审查审批、放款及贷后管理等方式，优化操作流程，快速、批量拓展中小企业，提升授信审批与放款效率；与地方银行合作打造线上融资平台，建立针对客户需求变化的快速反应机制，开发如线上抵押贷等的创新型信贷产品，解决企业对融资效率“短、小、频、急”要求；国家鼓励银行业参与银税合作，下调优惠利率，为小微企业节约利息成本及抵押、担保等费用；鼓励创业担保贷款贴息，明确为个人创业担保贷款和中小企业创业担保贷款贴息的政策和规定。对符合贷款条件的中小企业提供担保性金融贷款，按照贷款合同签订日一年期贷款市场报价利率的一定比例给予部分贴息，剩余部分财政予以适当补贴；完善企业信用信息平台及综合服务平台，全面推广云闪付或金融机构线上服务平台，打造线上线下相结合的服务模式，提升中小企业金融服务可获性。普惠金融的推广将全面提升小微企业金融服务能力，全力推动小微企业成长发展，助推经济转型升级、提质增效。

（五）提高财务管理人员专业素质

目前，中小企业在企业管理及财务管理方面缺乏经验，中小企业财务人才的素质普遍不高，对此，政府应带头组织对财务会计人员和企业管理人员进行相关技能的培训。根据各个企业自身具体需求提供针对性的培训课程，使从业人员系统的学习现代化的资金运营知识，学习如何健全的公司财务制度，学习通过财务报表分析自身偿债能力、营运能力、发展能力等。强调企业财务信息公开的必要性，加强对中小企业的审计，通过企业自身财务管理的不断完善，吸引更多的外部投资。

四、结论

鉴于中小企业是目前我国经济高质量发展的坚实基础，是保障社会稳定团结的重要力量，是确保充分就业的必要前提和条件.所以，加快中小企业发展势在必行。针对中小企业发展现状，要着力帮助解决其融资困境。在企业方面，企业自身要吸纳高水平财务管理人员，并通过培训有效提高财务管理人员专业素质的能力。同时，加强内部审计，及时公开单位信息资料；财政方面，要加大资金支持，并建立有效评估部门，适当降低金融机构准入准出门槛，并建立共享金融机制；银行方面，可推广普惠金融、信息平台等方式提升中小企业金融服务可获性。为了促进中小企业做大做强，要通过不断的探索新途径，学习国内外先进的实践经验，多措并举促进中小企业融资。

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