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摘要：中小企业在中国经济发展阵营中的作用越来越大，中小企业财务管理的水平和健康发展直接关系到国计民生。本文根据我国中小企业的现状，分析目前中小企业财务管理中存在的问题并提出相应的对策。

关键词：中小企业，投资决策，融资决策

随着我国经济迅速发展,民营企业的不断兴起和发展壮大,中小企业已成为社会经济生活中不可或缺的一部分。截至2013年年底，全国各类企业总数为1527.84万户。其中，小型微型企业1169.87万户，占到企业总数的76.57%。将4436.29万户个体工商户纳入统计后，小型微型企业所占比重达到94.15%。当今社会，中小企业是增加就业的主渠道，吸收了大量农民工和下岗工人，成为经济社会稳定发展的基础。截至2013年年底，我国有劳动力人数近8亿，就业人数已达 7.67 亿。全国的小型微型企业，仅企业主自身一项就解决了几千万人的就业问题，加上企业雇佣员工，已经解决我国1.5亿人口的就业。新增就业和再就业人口的70%以上集中在小型微型企业。小型微型企业成为社会就业的主要承担者。但是中小企业的财务管理状况堪忧，从长远来看阻碍了中小企业业务的长远发展和经营的良性循环，更影响到国计民生。以某民营企业X为例，X企业是集团控股企业，2010-2013经历了四年高速度的增长后，在2013年底发布了新的10年发展方向和战略规划。新的分子公司涵盖了图书发行、网站运营、影视剧制作、市场推广等行业，分子公司分布在全国各地。X企业对于2014年的经营业绩预期非常有信心。但是在2014年底的经营分析会上，让所有与会者不解的是，在市场和大环境没有特别大的变化下，X企业在2014年遇到了前所未有的经营困境。虽然各个分子公司利润表并没有出现亏损，有的还实现了不同程度同比增长。但是X企业整体却面临着无钱可用，现金流吃紧，融资成本高企的现象。新上的项目面临着停滞，领导团队不能发挥应有的作用，中层员工离职率创下新高，基层员工开始散漫，出现消极怠工。那么在市场宏观环境没有实质性变化的情况下，企业如果缺少内控，绩效考核不到位，团队建设的匮乏，缺少明确授权或者授权不彻底，营运资金管理不到位，投资管理缺少科学论证，筹资管理不到位，没有更有效的资金管理方式等都会导致企业经营出现比较大的困难。由于中小企业本身抗风险能力就不强，这些问题对中小企业的影响尤其明显。而这些问题从根本上都可以归因到企业的财务管理当中去。那么中小企业的财务管理可能存在什么样的问题？如何解决这些问题并帮助中小企业健康经营，蓬勃发展？本文将从以下几个不同方面加以阐述，希望能找到切实可行的应对措施。

一、我国中小企业财务管理现状。

目前,我国中小企业普遍存在以下几种情形:

（一）没有现代的财务管理理念，管理混乱

中小企业领导层对财务管理理论缺乏足够的认识，同时由于中小企业的组织架构不清晰，常常造成领导层凌驾于财务管理之上，财务管理混乱。中小企业没有或无法建立内部审计部门，有的即便是有，也会因为公司领导层的破坏，很难保证内部审计的独立性。另外，中小企业没有将财务管理纳入企业管理的有效机制中，缺乏现代财务管理观念，使财务管理失去了在企业管理中应有的地位和作用。

（二）投资缺少目的性，没有完善的投资评估体系，增加了企业的经营风险和财务风险

中小企业在对外投资的决策上缺少完善的投资评估体系，更没有企业产业结构布局的全局观。不测算投资回报的现金流，不测算投资的回收期，不关心投资对现有企业产业布局的影响，由企业管理者直接凭个人经验拍脑袋决定，增加了企业的经营风险和财务风险。

（三）融资困难，企业的融资成本高

得益于中国快速的经济发展，中小企业的发展越来越块，对资金的需求也越来越大。但是由于我国证券市场相对不够发达,只有极少数的中小企业能够通过资本市场直接融资。而间接融资的方式，就我国银行目前的信贷条件而言,对于中小企业的贷款条件更为苛刻。这就造成了中小企业融资难度和融资成本都高于大型企业。

（四）没有有效的内部控制

中小企业大部分属于私营性质,投资者就是经营者,其决策通常以业务判断为标准,缺乏科学的管理理念,财务管理基础薄弱。而且中小企业大多都有家族企业的渊源,丈夫是总经理主管业务,妻子是会计主管财务。造成企业财务核算和财务管理由非专业人员掌握,造成财务控制环节薄弱，没有真正理解财务管理在企业中的地位。财务会计工作流程不规范、不严格。企业管理跟不上,企业制度建设空白,大部分是靠主要经营者的经验判断,主观性、随意性较大,缺乏科学根据,很容易产生经营风险和财务风险。

二、中小企业财务管理中存在的主要问题分析及应对

（一）中小企业的管理模式僵化,管理观念陈旧，不重视财务管理在企业管理的作用。而如何改变中小企业的管理模是一个和公司组织架构、战略发展紧密相关的问题。

1、中小企业管理模式的僵化和管理观念的陈旧有他的历史渊源，由于中小企业相当一部分都是私营企业，管理模式是所有权和经营权高度统一,企业的投资者同时又是经营者,这种模式在企业发展到一定规模的时候势必给企业财务管理带来负面的影响。企业的经营者很轻易地颠覆公司的管理模式和管理制度。在这种体制下,管理决策层在做决策的时候经常把财务人员排除在外，或者根本没有经过财务充分的测算而仅仅凭个人的主观感觉拍板定夺,或者越权行事,造成财务管理混乱,会计信息失真等问题。在这种管理模式下，企业很难有独立的内部审计部门，即便是设立了内部审计部门,也很难保证审计的独立性。有些企业管理者基于自身的原因,没有将财务管理纳入企业管理的有效机制中,缺乏现代财务管理观念,使财务管理失去了它在企业管理中应有的地位和作用。

2、中小企业管理模式的改变，需要从根本上开始。第一要搭建适合企业经营的治理结构，实现有效和充分的授权机制。完善市场调查、经营战略制定、经营风险规避以及资产科学管理体系,最终实现企业经营目标,承担相应的社会责任。第二在实现企业目标和承担社会责任的过程中，要科学地借鉴目标管理的模式。在目标管理的过程中，建立健全企业的财务管理体制，完善企业财务管理制度，建立有限内控体系。第三要完善财务管理在企业管理中的作用,保证充分、高质量的财务基础数据和工具模型的支持,实现企业在运营管理上的高效，在投资管理上的理性和有的放矢，在融资方面有良好的报表形象,能够实现运用各种融资手段降低企业的融资成本,很好实现财务杠杆的作用。第四完善财务内部管理，加强财务人员的培训，构建学习型财务。提高财务人员财务处理能力，财税知识的更新，接受新知识的能力，提升财务管理的基础管理水平和财务信息化程度。完善财务内部管理也是确保企业资产安全和效率的必需条件。

（二）中小企业的投资，第一是扩大再生产对于固定资产投资的盲目性，第二是对新产品，新行业投资的无目的性。如何避免，需要中小企业从以下三个方面予以考虑。

1、企业要重视投资项目的可行性研究。企业处在千变万化的市场当中，所面临的外部环境无时无刻不在发生变化，其内部的经营情况也同样在不停变化，不同的风险客观存在。企业领导层，决策层，要有权变的思想，具备根据不断变化的内外部环境，借助可行性研究和分析做出投资决策的能力。尤其是有些行业，由于投资额巨大、回收期长、固定资产的专用性高，这样的投资决策更应该重视可行性的研究，因为这样的投资决策不允许有任何主观失误和错误，一旦失误，损失巨大，会让企业陷入严重的财务困境，以致破产清算。

2、企业投资风险及其控制。客观世界的不确定性，风险的客观存在是必然的，每一项投资必定伴随着一定的风险。企业对投资的风险要有事前防范和事中控制的系统。在投资决策前，企业需要根据企业自身的经营状况和财务承受能力设定投资项目风险容忍度的上限。当某个投资项目的风险在经过评估和精准的可研分析之后，得到的风险提示如果超出了企业本身设定的风险容忍度，这个项目就要被放弃。在投资项目执行的过程中，要在关键的节点设置风险控制监测，一旦偏离了预计的发展方向，一定要进行重新分析和再评估，如果提示风险已经超过容忍度的上限，管理决策层必须做出有效的调整，使得项目投资回归到正确的道路上来，或者调整投资阶段性目标使得风险降低到可以容忍的水平。

3、建立投资退出机制。企业在投资项目执行过程中，在风险关键点的监测中如果出现项目继续执行的风险高出企业可容忍风险上限的情况，在重新分析和调研后，领导层和管理层也采取了及时的应对调整方案，但是还无法实现降低风险的预期。并且随着项目执行的推进，风险呈现出持续增加并出现不可控的趋势，预计无法达成项目投资目标。这个时候企业领导层和管理层必须要考虑投资的及时退出，以使公司的损失降到最低。退出决定要谨慎做出，但是一旦做出必须要及时和大胆。退出机制第一必需的是一定要经过严谨的分析和及时的应对，第二必需的也是更重要的一个方面，是依赖决策层高瞻远瞩的眼光和对行业发展方向的敏感度。能够正确区分暂时性的困难还是长期的偏离。

（三）中小企业的融资难，融资成本高一直是一个无法回避的问题。第一是中小企业本身的问题，缺少诚信，管理缺失，财务核算不规范，管理层可以因一己私利而凌驾于财务规范和公司管理制度之上，造成中小企业的整体形象不好。第二是受限于国内融资渠道和融资方式的有限，中小企业的选择更有限。

1、规范管理，提高中小企业的形象。中小企业整体形象不好不是一朝一夕造成的，想提升形象更是需要加以时日。尽管如此只要每个中小企业主有信心规范管理，加强自身形象建设，就会逐渐改变主流的形象。现在来看不少中小企业的决策者们已经意识到这个问题的严重性，已经在做出努力。虽然离整体目标差距甚远，但是这些作为单独个体的中小企业已经逐渐在行业内获得信任和良好的评价。对于改善个体的融资环境有很大裨益。

2、提高资产的经营效率。中小企业在融资难的大环境下需要利用好本企业的资产，通过提升资产的运营效率，从内部挖掘资金。中小企业可以通过信用融资解决应收账款和应付账款之间的资金缺口。可以通过应收账款质押、存货抵押、固定资产抵押、股权质押的方式获得短期银行融资。可以通过股权转让获得一部分流动资金。可以通过承兑汇票质押、信用证质押的方式获得更多流动资金。让企业的资产活起来，企业的资产并不是账目上的一串数字，而是实际的流动的资金。利用好企业的资产，是获得短期现金流很好的方式，能够解决企业很大一部分资金需求。

3、建立中小企业联盟。可以尝试联合本行业的或者存在某种上下游关联关系的类似中小企业成立中小企业联盟，在资金融通上作为一个主体出现。这样可以很好利用现有的间接融资渠道。有些中小企业联盟也可以直接融资，发中小企业集体债，降低企业融资成本。

4、依赖于国家的金融市场的完善。中小企业融资渠道单一，据统计，98%左右来自银行贷款。但是商业银行不能成为解决中小企业贷款难的唯一出路。必须解决融资渠道的多元化，多层次，多形式的问题。这些药依赖于国家的金融体系的建设和改革。应建立区域性的民营中、小银行；非银行的金融机构，使民间融资从地下转到地上，使之合法化。改造信用社为股份信用组织，完全由民间资本自由组成。政府要制定法律、法规，保护多种形式的金融组织，规范操作，使中小企业融资能够顺畅运行。这样不仅可以促进中小企业的健康发展，而且能够推动全社会的创业积极性，加快我国经济社会的发展进程。

5、利用项目本身申请政府资金。这部分资金主要来源于政府的官方基金支持。中小企业如果想通过这个渠道获得资金，需要注意项目开发和生产经营的行业特点，并且要时刻注意政府的官方网站，在政府引导和企业经营之间找到契合点。比如项目境外展览会、质量管理体系、环境管理体系、软件出口企业和各类产品认证、国际市场宣传推介、开拓新兴市场、培训与研讨会、境外投标等，对面向拉美、非洲、中东、东欧和东南亚等新兴国际市场的拓展活动，新经济时代的一带一路等等。

（四）内部控制，中小企业的内部控制基本上是缺失的。有的企业有一些，也只停留在厚厚的纸质文档层面。有的企业只有在财务系统有一点必须的内部控制概念，在实务中也不能完全准照执行。实际上内部控制是管理层的事情。任何一个到达一定规模的企业，都应该根据各自的具体情况建立必要的内部控制制度。内部控制不是说有多少制度，而是能够契合企业目标，有效规避经营中出现的风险。在成本和效率之间找到最好的平衡点。对于中小企业的内部控制，可以从以下几个方面予以考虑。

1、 内部控制以企业整体经营目标为目的

2、 建立与时俱进的动态发展观

3、 建立有效防范风险的控制机制

4、 加强企业内部信息的沟通与监督

5、 构建独具特色的内控文化

通过以上的分析，X企业可以从财务管理的不同方面寻找问题并加以解决和应对。从而能够平稳度过由于企业快速发展而导致的管理瓶颈期。

中小企业的财务管理及其发展，不只是中国的问题，也是国际性的问题，市场经济发达的国家，像美国和日本，也存在大量的中小企业。中小企业是市场经济的重要微观基础，中小企业本身具有很强的生命力，也是市场体系中不可或缺的组成部分。我们要完善市场经济体制，在全国范围建立起完整的市场经济体系，就要鼓励、支持、引导中小企业健康、快速发展起来。

参考文献

[1]国家工商总局全国小型微型企业发展报告课题组 《全国小型微型企业发展情况报告（摘要）》 2014.03.31