王建华  中国人民大学

摘要：在经济全球化的持续发展过程中，我国社会经济不断提升。基于会计准则意义在企业管理中，通过金融工具可以有效解决在企业发展中遇到的各种金融问题，提升风险抵抗以及规避能力，增强财务收益。因此，在实践中综合国际金融市场的实际状况，基于会计准则意义的要求，合理应用各种金融工具，可以提升工作效率与质量。因此文章对金融工具在企业财务管理中的应用进行了分析。

关键词：金融工具；企业财务管理；运用

   在我国经济高速发展中，金融环境是影响企业发展的关键因素。企业通过金融工具可以有效的解决在发展中遇到的各种金融问题，提升经济效益。而金融工具就是企业的金融资产，在企业财务管理中通过价值形式对企业的经营活动进行科学系统的管理，可以提升企业的经济效益。合理的应用金融工具可以规避风险问题，获得经济效益，实现资金流动，这也是企业财务管理的主要方向。

一、金融工具和财务管理的内涵

企业的财务管理就是在整体的目标之下，对企业的资产进行购置、投资，实现资本的融资以及筹资，对经营中的资金流动以及利润进行分配管理。财务管理是企业管理的重要构成内容，在财经制度的规范之下，基于会计准则意义遵循财务管理的基础原则，对财务活动进行系统的管理，可以提升整体经济效益。财务管理的本质就是经济管理，是企业组织财务活动以及处理财务关系的主要工作内容。

在基于会计准则意义金融工具属于交易工具，就是在金融市场中可以进行交易的一种金融资金，不同的金融工具有着不同的金融风险问题，金融工具可以凭借着明确的债务债权关系，利用货币资金交易的证明，也是一种资金以及资产转让的工具。

金融工具可以分为现金类以及衍生类两种类型。其中现金类主要有证券、贷款以及存款等内容。而衍生类主要就是在金融交易过程中产生的金融衍生品以及柜台的金融衍生品。而随着我国经济的不断发展，为了适应市场的发展需求以及变化，我国的金融工具也出现了不同程度的创新，一些新的金融工具也在不断出现，金融工具的增加也在一定程度上了增加了金融市场主体市场的选择几率，可以增强风险抵抗能力，增加了投资盈利的机会，拓展了金融市场的发展规模。

二、金融工具在企业财务管理中的应用

（一）货币市场工具在企业财务管理中应用

如果将一年为最长时限的短期贷款活动或者相关证券的买卖、相关运作规范构成一个货币市场。货币市场工具就可以为短期闲散资金的人以及企业利润获得提供有效的投资渠道，可以解决短期的资金需求。而货币市场则主要就是票据、短期国库券以及同业拆借资金等。一些资金充足以及运营良好的企业可以通过票据自身信用凭证的作用，在同意承兑协议的基础之上，通过定期的方式进行存储，可以降低企业运行的成本，提升整体的经济效益。

同时，企业可以基于会计准则意义之下，通过缴纳保证金的方式获得双倍的支付资金。企业则可以通过票据贴现的方式，挖掘未到期的票据短期融资功能与作用，这样就可以拓展资金渠道，缓解资金不足的问题。

（二）资本市场工具在企业财务管理中应用

资本市场就是超过一年的金融产品交易的行为以及维持各种活动的运行规范的总称。相对于短期的资金市场来说，资本市场可以称之为中长期的资金市场，其就是一种将竞争作为主要的方式与手段，保障资金可以合理利用，充分的凸显了其整体的经济效益与价值。资本市场中工具主要有股票以及债券两种形式。

资本市场中的工具可以为企业闲置的资金提供高回报的投资方式，这两种投资方式较为灵活。企业可以综合市场的实际状况以及变化，自由的选择股票于债券的处理方式，可以提升企业的经济效益。同时，企业也持有一定的股票以及债券，可以为企业的资金筹措奠定基础，也增强了企业自身的贷款偿还能力，降低了存在的风险问题。

（三）衍生金融工具在企业财务管理中的运用

    企业财务管理中应用金融产品中，较长应用的衍生金融产品主要有金融期货合约、金融远期合约、金融期权合约等等，而衍生金融产品在企业财务管理中应用主要体现在以下四个方面。

    1.筹资管理中应用

    企业在发展中可以利用发行认股权证、可转换公司债券等方式，通过提供债转股的方式加强对投资者的吸引，也可以有效的降低筹资成本，拓展筹资量。

    2.投资管理

    企业的外部性风险问题，例如市场风险中的汇率、利率以及商品价格风险等等均属于宏观的系统性风险问题，这些都是在市场上要面对的风险问题。企业可以通过通过不同的衍生金融产品足够的方式对这些分析问题进行分散，这样就可以提升投资风险决策的科学性以及合理性，提升企业的投资效益。

    3.套期保值

    套期保值就是企业的应收付款管理中应用。在实践中根据责权发生制度，企业应收款项以及应付款项在记账发发生收入确认的阶段中，在实际款项收回时间点，会在收入确认的后期间中，这样就导致应收应付款项的记账时间点出现间隔问题。对此，企业通过衍生金融工具的方式进行处理，例如通过卖出远期外汇合约、买入远期外汇合约的方式进行处理，可以实现应收款项以及应付款项支架的套期保值。

    4.投资套利

企业财务管理中可以通过衍生金融工具实现陶器保值处理，也可以进行投资的套利管理。其中投资套利主要就是企业通过对今后合约价格以及未来市场价格、实际价格之间的价差，这样就可以获得在杠杆作之下的预期利润。

三、金融工具在企业财务管理中应用的风险问题

（一）市场风险

   市场风险就是在市场中利率、汇率以及股票价格的变化与波动产生的风险问题，其主要有利率、汇率、股票价格、商品价格等相关风险问题。在市场中的税收政策、利率等因素的波动以及变化也造成衍生金融工具出现损失性问题。市场风险问题无法有效的预测，会受到各种因素的影响，对此，在实践中市场风险会导致衍生金融工具损失，这也是一种无法有效预测的风险问题。

（二）信用风险

信用风险也可以称之为违约风险，其主要就是竞争对象、交易对手、合作方带来的风险问题，因为资金压力、财务困难等不可抗力因素导致没有根据规定履行合约，造成的经济损失问题，进而导致衍生金融工具实际产生收益与与其收益之间的差异性问题。

在宏观的经济角度开展，经济繁荣期间，在经济市场的影响之下，衍生金融市场的信用风险相对较低，而在经济衰退阶段，经济低迷环境之下企业的盈利性不高，导致金融市场中存在了较高的信用风险问题。

（三）流动性风险

流动性风险就是临时性的资金不足，在资金的筹资，融资过程中出现问题，临时性的资金不足、流动性资产不足无法支付流动性的负债风险问题。金融工具流动会带来一定的损失以及危害，其主要就是受到金融工具市场交易的规则，金融溶解合约的标准化程度，市场环境变化等因素的影响。在衍生金融市场的交易中，合约小红的一方因为现金流短缺以及临时性资金的不同，无法履行合约以及契约义务导致出现被迫的平仓，造成的经济损失风险问题。信用风险多数存在市场交易的对方之中，而流动性的风险问题则主要就是自身产生的问题。

（四）法律合规风险

法律合规风险就是因为法律不完善，无法保障交易双方的合法权益，金融市场中的交易方没有遵守自律性的准则以及市场监管的规范要求、法律法规出现的风险问题。在金融四川的发展中，现阶段金融市场的法律规定主要有《金融机构法律法规》、《期货交易管理斩行条例》、《中华人民共和国银行监督管理法》、《中华人民共和国信托法》等等，现有的法律规定无法满足金融市场业务发展的需求，导致一些风险问题无法有效规避。

四、优化金融工具在企业财务管理中的运用策略与手段

企业财务管理中要想合理的运用金融工具，规避其存在的风险问题，就要综合实际状况，基于会计准则意义分析存在的风险问题，对金融工具在企业财务管理中的应用进行系统分析，综合企业财务管理实际状况，探究科学有效的优化方式，这样才可以提升企业的整体经济效益。对此，在实践中可以基于以下几点开展：

（一）构建完善的金融市场法律规范，强化法律建设

现阶段，金融市场中的法律主要有《金融机构法律法规》、《期货交易管理斩行条例》、《中华人民共和国银行监督管理法》、《中华人民共和国信托法》、《全国银行间债券市场债券远期交易管理规定》、《金融机构衍生产品交易业务管理斩行办法》等相关法律规定，而随着金融市场的发展，特别是衍生金融市场的发展，金融期货合约、金融远期合约、期权合约等衍生金融工具在不断的发展，这些金融法律法规无法满足实际的发展需求。对此，相关部门要综合现阶段存在的风险问题，借鉴国外优秀的经验，构建完善的金融市场法律规定，基于基于会计准则意义规定，完成金融工具的结算制度，构建完善的财务监督以及财务稽查关系，合理的规避金融工具交易风险问题，强化法律规范建设，构建良好的金融环境。

（二）规范企业风险管理流程，构建内部制度

1.转变传统会计报表编报方式

企业要基于适用性的基础原则，基于会计准则意义转变传统的会计报告编报方式，应用传统会计报表以及会计报表融合的结构模式，对金融性资产、金融性负债以及经营性资产、经营性负债进行明确的划分，便于企业内部经营成果以及财务业绩的划分与评定，为企业内部管理工作的开展奠定基础，提供有效的信息参考。

2.强化衍生金融工具的风险披露

   企业要基于谨慎性的基础原则，基于会计准则意义的要求，强化金融工具风险控制，合理进行风险披露，因为金融市场具有虚拟性、复杂性以及杠杆性的特征，其存在市场风险、流动性以及信用、法律等风险问题，具有一定的不确定性特征，在实践中必须要重视金融工具的风险披露，加强对衍生金融工具的风险管理以及控制。

3.构建完善标准的内部控制制度

基于会计准则意义构建完善标准的内部控制制度，对企业的内部环境、风险评估以及控制活动、信息与沟通、内部监督等进行系统分析，实现不相容的职务相分离的职能，实现管理层之间的协调发展、牵制、监督，避免因为认为因素造成操作风险问题，对公司治理的结构风险进行有效的控制，合理的规避。

（三）提高财务管理人员的综合素质和能力

随着金融工具的不断发展，我国对金融市场专业人才要求越来越严格。而专业的金融人才匮乏也是不争的事实，在实践中，在企业中财务人员缺乏对金融产品的正确认知与操作，此案无人员将管理人员缺乏对金融工具特别是衍生金融工具的风险控制以及管理能力。衍生的金融市场产品具有较多的风险问题，财务人员以及管理人员缺乏对市场的认知与了解，无法对各种风险问题进行合理规避，无法对市场风险、信用风险、流动性风险等等进行合理预测分析。

在此种环境中，要提升对财务管理人员的综合素质能力，必须要基于会计准则意义规范要求，重视人才的培养与训练，通过与高校、行业部门的联合开展，提升企业财务人员的认知与理解能力，增强财务人员对金融产品的认知与操作，进而合理应用，完善企业的风险控制系统，充分的凸显衍生金融工具在财务管理中的价值与作用。

结束语：

金融工具在企业财务管理中应用，可以提升企业的风险控制能力，增强经济效益。金融工具可以为我国金融市场与国际金融市场融合奠定基础。我国金融市场获得了较大的发展，各种金融工具种类在不断的增加，但是在整体上来说，与国外相比还是存在一定的问题与不足，我国金融工具种类不多，金融市场规模较小、类型也不完善，而对金融工具进行分析，在企业财务管理中合理应用。对于金融市场的发展有着积极的推动作用。对此，在实践中，要完善金融市场的法律规范，构建完善的企业管理内部控制制度，规范风险管理流程，提升财务人员的综合素质能力，重视人才的培养，为企业应用金融工具奠定基础，在根本上提升企业的整体经济效益。

参考文献：

[1]陈凯莉,厉杨赞.衍生金融工具在企业财务管理中的应用[J].经营与管理,2017(4).

[2]陈珍梅.衍生金融工具在企业财务管理中的应用研究[J].知识经济,2016(20).

[3]郭成武.衍生金融工具在企业财务管理中的应用[J].现代营销(下旬刊),2017(7).