薛宇 中国能源建设集团广东省电力设计研究院

摘要：国际工程的财务工作涵盖国际融资、担保、跨国投资、跨国资金管理、国际税务、国际核算等业务，每一项业务均属于财会领域难度较高的业务类别，需要企业具备较强的财务能力。本文结合实务经验，立足国际工程财务管理要点，浅议企业如何开展财务能力建设。

关键词：国际承包工程 财务管理 能力建设

 “兵马未动，粮草先行”，笔者认为这句古语精辟的总结了事业成功的两大基本能力要素：一是业务硬实力；二是“钱”的管理能力。对于国际承包工程而言，“钱”的管理能力，就是国际业务财务管理能力。

一、国际承包工程财务管理的定位

现代项目管理理论的核心要素，为何只包括了进度、质量和成本管理，并未提到财务管理。笔者认为项目管理要素是从项目的角度考虑的，而项目的执行必须依托于财务管理平台，因此本文讨论的财务能力建设是基于企业“国际化”战略下的国际工程财务平台建设。

国际工程财务平台核心能力项主要包括：国际融资、跨国资金管理、国际税务管理、国际核算、财务风险控制等。核心财务能力项的建设必须覆盖项目投标、策划、执行、结束全生命周期，并通过企业财务管理制度、财务作业指导书、财务工作指南、标准化报表、专项研究报告和会计信息化系统实现。

二、国际承包工程财务能力项建设

（一）国际融资能力

国际承包工程标的金额巨大，大多需要通过融资解决建设资金问题，主要业务类型有：（1）协助外国项目业主融资；（2）协助我国业主进行国际项目投融资配合；（3）建设期承包商自身短期流动资金融资。拥有较强融资能力的承包商，更易于获得业主青睐，提供优秀的融资方案是总承包商赢取市场的关键能力之一。总体而已，融资的主体大多为项目业主，承包商发挥的是牵线和搭桥作用，需要对融资双方的需求和业务流程有较为深刻的理解。具体可按下述几个方面开展建设：

（1）熟悉和了解项目承包模式和融资、担保市场。首先，承包商应深入理解不同承包模式下的参与方、合同架构和风险分担方式，便于从业主角度理解融资需求。目前，市场较为常见的承包模式有EPC、BOT、BOO、PMC等。其次，企业应熟悉金融机构、融资产品、融资流程和要求。市场上的金融机构主要包括国内的政策性银行、国有商业银行和股份制银行，国外的汇丰、花旗、法巴等国际化程度较高银行，以及亚洲发展银行和世界银行等援助性质的国际金融机构等；在融资产品上比较常用的是出口买方信贷、贸易融资和中国政府对外优惠贷款等；在融资流程和要求方面，需要对常用融资产品的资本金比例、期限、担保要求，期限和利率的水平，贷款办理流程有较为清晰的把握。最后，企业应熟悉市场常见的担保机构和方式，如我国的中信保、世行多边担保机构MIGA、各国主权担保等。

（2）根据市场信息，结合企业经验，制定企业内部常用的融资模型。融资模型的编制，可以让商务等非职业财务人员提高对融资的认识，也便于向业主进行介绍和说明。

（3）紧跟国家国际发展战略，加强与金融机构的联系，不断与市场出现的融资案例进行比对分析，优化自身的融资模型，捕捉融资新产品和项目信息。实务中，融资模型与业主投资模式是密不可分的，因此在对融资有一定认识的基础上，可进一步向业主投资模型进行延伸研究。

（二）跨国资金管理能力

营运资金管理是企业财务管理的重要工作之一，对于国际承包项目而言，跨国资金管理能力是项目执行的有力保障。主要体现在三个层面：

（1）跨国资金管理模型、流转渠道和制度。国际承包工程跨国资金管理模型主要分为项目所在国和本国同时收款、本国集中收款（常见于项目所在国货币为硬通货币）、项目所在国收款（常见于承包商在项目所在国有长期发展战略或工程有本土资质要求）三种。模型的选择取决于项目需求和企业资金管理思路，理论上本国“集中管理”效率较高。从资金流转渠道的角度，企业应加强与外管局的沟通，明确境外银行账户性质、列支范围和限额，做好日常分析汇报工作，同时选择实力较强的境外开户银行，考虑境外资金远程的监控和操作的便捷性。境外资金调拨和使用管理制度，是跨国资金流转的具体实现方式，编制时应充分考虑在风险可控的情况下，权衡好资金集中管理程度，简化流程，加快资金流动，为项目提供资金保障和便利。

（2）国际业务相关金融工具的灵活运用。信用证、汇票是国际承包工程常见的结算方式，贸易融资可有效解决短期资金需求，远期结汇则是规避外汇风险较为通用的工具。首先，每一种工具都拥有品种繁多的衍生类别，若能灵活运用可轻巧的解决项目的一些需求。举例：如生产过程中供应商营运资金出现问题，为防止挪用资金和减少合同变更工作，可采用汇票背书的方式直接支付给次级材料供应商。其次，由于金融工具类别繁多，在使用过程中需要重视潜在风险，条款字眼差异足以产生巨大偏差和损失，企业应建立健全金融工具使用的分级审批和办理制度，完善业务指导书。如信用证应熟悉《跟单信用证统一惯例（UCP600）》的规定等。第三，企业需要对国际金融形势有一定的分析和判断能力。如外汇走势分析，可列入日常工作项。

（3）工程项目资金计划管理机制。项目资金计划是资金管理的灵魂和核心，各项管理工作均据此开展。如资金计划编制质量得不到保证，将直接影响跨国资金的调拨、使用和汇率风险防范，进一步影响工程执行和收益。由于项目资金计划的编制难度大，变化多，容易流于形式，需要配套一系列的管理机制进行保障。根据笔者的经验，通过资金计划实施绩效考核和收支“两条线”管理，并由生产管理部门依据资金计划对工程进度进行监控，项目部层面综合运用“赢得值”和资金计划进行管理，可取得较好效果。

（三）国际税务管理能力

笔者认为国际税务管理的目标，不是为了钻“税收漏洞”，而是要充分的享受国家的税收优惠政策，避免重复征税，控制合同签订和执行方式不当导致的税务成本增加。

（1）充分享受我国的税收优惠政策。为鼓励中国承包商参与国际市场竞争，国内流转税可以享受免退税，所得税根据税收协定的饶让政策享受抵免，具体为设备出口退税、建安营业税免税和国外企业所得税抵免政策。国内税务管理的核心在于企业内部单据的管理。如出口退税单据上名称、规格型号、时间一些细小的错误，供货商不重视函调回复等都可能造成退税损失。同时，类似出口退税需要跨专业协同处理的工作，应通过作业文件明确流程和要求，保证工作质量能维持在较高的水平。

（2）目标市场国的税务专题研究。由于各国税法体系的完善程度不一、语言不通、国情差异大等问题，财务人员很难在短时间内对目标国家税收体系进行全面的了解。根据笔者的经验，最有效快捷的方法是借助国内的四大会计师事务所对目标市场税法体系进行全面、基础性的了解。在此基础上，财务人员可通过实地调研和同业分析，完成国别税务专题研究，并进行后续日常更新。

（3）税务模型和策划。建立国际承包工程的基础税务模型，有利于快速的对具体项目进行税务策划，同时标准化模型能够帮助非财务人员对策划思路进行理解和实施。笔者认为税务策划的目标不是简单的税务成本最小化，而是让税务成本在业主、总包商和分包商间进行合理分担，利润点在报价中合理分布。举例：如业主资金流充裕，承包商在项目所在国采用报价较高的“抵扣法”交纳增值税，可实际降低业主投资成本；如分包商不具备在项目所在国自行纳税能力，可考虑招标时采用不含税报价，税款由总包商代缴等。

（四）国际核算

由于中国会计准则已实现国际趋同，在理解项目所在国会计制度方面不存在较大障碍。在中国会计准则核算中，应理清国内和国外核算的分工和协调机制，强化会计信息系统运用。在按项目所在国会计制度进行外账核算中，企业可以通过利用本土事务所和会计资源保障核算质量，降低管理成本，但需要注意加强监管和原始单据管理。

（五）财务风险控制

财务风险控制是国际工程财务管理平台重要的一环，主要内容包括：

（1）重视合同财务条款。政治风险可控的国际项目中，风险规避最好的方式是签订风险在容忍度范围内的合同条款。企业可通过组织商务人员、财务人员对FIDIC、世行合同、亚行合同、各国招标文件、实际执行合同中的财务条款进行学习和分析，拟定财务条款范本和谈判策略指南，提升合同谈判水平。

（2）建立金融工具运用的风险防范预案。企业在运用一些金融工具时，往往容易只看到其中的优点，没有深入分析潜藏的风险。举例：在开具保函时，企业应注意见索即付、恶意索赔、生效时间、效期敞口、减额、转让、适用法律等问题。具体针对适用法律问题，需要研究《见索即付保函统一规则》（URDG758）中适用开具行所在地法律的一般规定。

（3）加强财务团队建设。优秀的财务团队，可以保障管理制度的有效执行，并能及时识别和防范特殊的风险。国际承包工程中财务人员，应具备较高的财会专业技术水平、外语、计算机能力和沟通协调能力。由于综合性高，该类人员在市场上较为缺乏，企业可以通过招聘一些专才，进行内部整合和培养。在团队建设过程中，要区分策划和执行人员，充分利用本土资源，形成梯队管理。

三、总结

国际承包工程财务能力建设是一个长期和持续的过程，不仅仅是指财务人员能力的提高，而是随着企业管理层级的提升，一个互相促进的过程，需要财务人员不断的更新知识储备，调整管理制度，培育良好的内部财务管理环境，支持企业走向成功。