谢慧敏 刘弘瑶 指导老师：李冬生 南华大学

摘要：近年来，社会责任信息披露成为企业履行社会责任的重要载体，并成为国家和社会关注的焦点，本文主要从社会责任信息披露的现状和影响因素两方面对我国企业关于社会责任信息披露的相关文献进行归纳整理，旨在分析我国社会责任信息披露的具体问题，为解决现状提供思路。

关键词：社会责任信息披露;现状;影响因素

2016年7月，国务院国资委发布了《关于国有企业更好履行社会责任的指导意见》，意见指出，国有企业要积极培养社会责任理念，将社会责任纳入日常管理中，推动利益相关方参与，实现企业和社会综合价值的最大化。通过对国有企业社会责任信息披露的引导，为市场经济树立标杆，实现企业发展与社会、环境相统一。

一、 社会责任信息披露的现状

根据中国社科院发布的《中国企业社会责任研究报告（2016）》显示，截至2016年11月我国企业社会责任报告达到1710份，报告数量进一步增长，报告指出：2016年企业社会责任发展指数为35.1分（百分制），同上一年提高了0.7分，但增速呈进一步下降的趋势，主要表现在民营企业和外资企业。整体来说，我国企业社会责任发展指数持续增长，但仍处于起步者阶段（20-40分），水平较低，企业和地区间均存在较大差异。因此分析我国社会责任信息披露现状、找出原因尤为重要。

第一，从披露的主体来看，根据近三年中国企业社会责任报告白皮书显示，国有企业和上市公司一直是社会责任报告发布的主力军，其中，国企占比60%多，民企占比30%左右，外企占比不到10%。邬娟（2012）认为，国有企业、国有控股企业等发布社会责任报告的比例较高，是因为它们通过发布符合利益相关者需求的社会责任报告，让双方进行有效沟通，反观民营企业，在这方面则表现稍逊，有待加强。继2016年7月国资委发布了《关于国有企业更好履行社会责任的指导意见》，明确要求国有企业加强社会责任沟通，国有企业有望带来新一轮的增长点。

第二，从披露标准和形式来看，现阶段国内缺乏统一的责任报告标准，我国企业大多以全球报告倡议组织（GRI）、上交所指引、社科院指南为参考标准撰写社会责任报告，采用独立的社会责任报告或年报附件的形式，通过证劵交易所、公司官方网站等多方渠道披露公司经营对经济、社会和环境的影响。

第三，从披露的内容来看，瑜剑文（2016）对国内16家A股上市银行社会责任信息披露现状进行调查，发现上市银行社会责任报告存在披露违背平衡性、信息缺乏可比性、信息实用性不强的问题。蒋尧明、郑莹（2016）以2009-2013年发布社会责任报告的上市公司为研究样本，发现样本公司在披露意愿、时机、水平和模仿对象上都表现出了趋同的特性，存在明显的羊群行为。另一方面，企业倾向性披露内容存在差异，国有企业重视披露依法经营社会责任建设信息，民营企业更倾向披露社区关系、股东权益和员工关爱，而外资企业在社区关系和资源整合部分披露更为充分，对股东权益披露较少。但从整体来看，报告同质化现象渐显，存在“扬长避短”“报喜不报忧”的现象。

第四，从披露的动因来看，商道纵横曾有过对企业及其利益相关者的问卷调查，分析后的结论显示，现阶段中国企业社会责任披露动因中，作为核心的前四依次为公司形象、支持政府政策、企业领导者意识和舆论压力,而公众意识、消费者压力、非政府组织力量和当地社区影响位列末四。这表明多数企业不是基于利益相关者而披露社会责任，其根本出发点在于企业本身的发展，树立企业形象，争取政府和舆论的支持，而相关利益者如消费者、社区缺乏对企业施加客观诉求的相关意识。

二、社会责任信息披露的影响因素

（一）公司特征

国内许多学者证实公司特征对社会责任信息披露有影响作用，主要包括公司规模、性质、股权结构、财务风险等

1、行业特征和公司规模。陈共荣、曾熙文(2013)采用2009-2011年润灵环球公布社会责任评级报告的Ａ股上市公司作为研究样本，发现：国有企业或政治关联高的企业迫于政府的“合法性”会提供更多的社会责任信息；环境敏感型或消费者导向型行业比其他行业披露的社会责任信息指数高；企业规模的扩大和媒体关注度的提高能有效带动企业增强社会责任信息披露质量。

2、股权结构。李桂艳、马煜舒（2012）以2011年沪深两市A股上市192家的企业为研究对象，证实股权性质对企业社会责任信息披露水平有正面影响，国有或国有控股的上市企业披露的整体水平高于非国有或国有控股的上市企业。张正勇（2012）进一步研究发现国有产权、非国有少数大股东持股比例提升有利于提高社会责任信息披露质量。

3、财务业绩。李正（2006）以我国上海证券交易所2003年521家家上市公司为样本，验证了“管理者机会主义假说”，在企业财务业绩较好的时候，管理者为了追求个人利益而承担较少的社会责任。朱敏、施先旺、刘拯（2014）以特定行业为研究视角，采用2009—2011年润灵环球评分的农业类上市公司作为研究样本，发现社会责任信息披露随着财务业绩的提高呈先降后升的倒“U”型关系，其中股权相对分散的企业相关性更为显著。

4、财务风险。沈洪涛（2007）以1999-2004年深沪A股公司作为研究样本，发现我国上市公司在自愿披露社会责任信息时并没有考虑到财务杠杆风险以及债务的代理成本。而李桂艳、马煜舒（2012）研究发现企业的财务风险对企业社会责任信息披露水平有负面影响，企业在面临高财务风险时，为了吸引更多的投资者，减少披露的资金成本，会主动规避不利企业的负面消息6。相反，国外一些学者基于利益相关者理论，认为财务风险与社会责任信息披露成正相关，加强社会责任信息披露能加强与利益相关方沟通对话，转移相关者的注意力，降低高财务风险下的投资疑虑。

（二）外在压力

1、外部监管压力。黄雷、张瑛、叶勇（2016）实证研究发现：媒体负面报道对公司社会责任信息披露有显著的正相关影响；媒体监督压力和外部法律环境的改善能对推动企业积极承担社会责任。

2、利益相关者。蔡刚、蔡平（2012）通过小公司重视自愿型利益相关者、大公司更重视非自愿型利益相关者，环境污染型企业较多披露员工责任与环境责任信息，而金融行业较多披露产业链责任信息，较少披露环境责任信息的对比，揭示了各上市公司面临的合法性压力的结构和强弱程度有明显的差别，反映了不同的利益相关者会影响CSR信息披露的内容结构。

三、文献评述

从上述综述可以看出我国社会责任信息披露质量有待进一步提高，具有趋同效应，披露受外部因素驱动，自身披露动力不足。另外，在整理文献过程中发现：大部分学者采用的研究样本大都是企业2009-2012年的年报，缺乏近期资料，具有一定的信息滞后性，也阻碍了研究的进一步深入。第二，我国至今但至今还未形成统一的、具有中国特色的社会责任披露标准，相关的理论研究也较少，其中原因令人深思。未来研究方向是建立我国社会责任信息披露体系，将影响因素实际运用到企业之中，提高社会责任披露质量。

参考文献：

[[1]]邬娟. 中国企业社会责任信息披露分析及建议[J]. 会计之友, 2012(5):87-88

[2]俞剑文.上市银行社会责任信息披露状况分析[J]. 经济师, 2016(8):111-115

[3]蒋尧明,郑莹.“羊群效应”影响下的上市公司社会责任信息披露同形性研究[J]. 当代财经, 2015(12):109-117

[4]蒋尧明,郑莹.“羊群效应”影响下的上市公司社会责任信息披露同形性研究[J]. 当代财经, 2015(12):109-117

[5]陈共荣,曾熙文. 上市公司社会责任信息披露的影响因素研究——基于合法性视角[J]. 湖南大学学报（社会科学版）,2013(4)

[6]李桂艳,马煜舒. 上市公司社会责任信息披露影响因素的实证分析[J]. 产业与科技论坛, 2012(11):136-140

[7]张正勇. 产品市场竞争、公司治理与社会责任信息披露——来自中国上市公司社会责任报告的经验证据[J]. 山西财经大学学报,2012(4):67-76

[8]李正. 企业社会责任信息披露影响因素实证研究[J]. 特区经济,2006:324-325

[9]朱敏,施先旺,刘拯. 财务业绩、股权集中度与社会责任信息披露——来自中国农业类上市公司的经验证据[J]. 南华大学学报（社会科学版）2014(6):46-47

[10]沈洪涛. 公司特征与公司社会责任信息披露——来自我国上市公司的经验证据[J]会计研究,2007(3):9-16

[11]黄雷,张瑛,叶勇. 媒体报道、法律环境与社会责任信息披露[J]. 贵州财经大学学报, 2016(5):71-79

[12]蔡刚,蔡平. 我国上市公司社会责任信息披露实证研究[J]. 统计与决策,2012(20):171-174