———以w公司为例

唐玲玲¹  陶蕊²

1.南京审计大学  江苏南京 211815

2.江苏食品药品职业技术学院  江苏淮安  223003

摘要：伴随着国内经济的飞速发展，各大中小型企业的规模扩张也成为主流趋势，而在这个过程中，企业通过长期借款来进行资金筹集的行为也成为了必然的选择。本文以W公司为例，从长期借款的基本概念出发，对W公司现阶段长期借款核算和管理的现状进行分析，从而总结出了其中存在的问题，进而提出与之相对应的解决策略。

关键词：长期借款；核算和管理；W公司

一、绪论

（一）研究背景

改革开放以来，我国的经济得到了飞速的发展，国内的经济市场也趋于完善，各中小型企业也如同雨后春笋般兴起。伴随着国内经济市场的竞争愈来愈激励，企业之间如何进行求生存和谋发展也成为了重要的问题，而通过融资进行企业规模的扩张也成为了企业提高自身在市场上的竞争力的必然选择。而企业的融资渠道，除了通过吸引投资人和投资机构的投资以外，主要还是会以进行长期借款来获得银行的长期资金支持。而企业在进行长期借款来募集到资金后，不仅可以避免投资所带来的风险，还可以将这笔资金用于加大运营规模等方面，因此该举措也与企业的运营和发展息息相关。这样一来，如何在每一个企业运营过程中，通过合理的对策来提高企业对于长期借款债务的管理能力进而增强企业的核心竞争力也成为了企业运营中的重要问题之一。

（二）研究意义

在企业的运营过程中，长期借款对于企业的发展来说一直是起到了好坏参半的作用，企业借入长期借款可以弥补企业流动资金的不足；企业为了扩大施工生产经营、搞多种经营，需要添置各种机械设备，建造厂房，这些都需要企业投入大量的长期占用的资金，而企业所拥有的经营资金，往往是无法满足这种需要的，如等待用企业内部形成的积累资金再去购建，则可能丧失企业发展的有利时机；举借长期借款，可以为投资人带来获利的机会。企业需要的长期资金来自两个方面：一是增加投资人投入的资金；二是举借长期价款。从投资人角度来看，举借长期借款往往更为有利。一方面有利于投资人保持原有控制企业的权力，不会因为企业筹集长期资金而影响投资者本身的利益；另一方面还可以为投资人带来获利的机会。因为长期借款利息，可以计入财务费用在税前利润列支，在企业盈利的情况下，就可少交一部分所得税，为投资人增加利润。

总的来说，长期借款从好的一面来说，企业通过长期借款来进行融资可以扩大企业的经营规模，而从坏的一面来说，长期借款也会在很大程度上加深企业的财务风险，因此，如何加强企业长期借款的核算和管理在企业的发展过程中扮演了十分重要的角色。而本次课题通过以W公司为例，从长期借款的基本概念出发，对W公司现阶段长期借款核算和管理的现状进行分析，进而探究出其中存在的问题，并提出了与之相对应的解决策略，不仅可以为W公司的长期借款核算与管理工作提供理论上的思路支持，更可以为其他类似企业的相关问题的解决提供借鉴。

与此同时，在本次课题的研究过程中，我通过查阅相关文献资料发现在国内学者的相关研究中，对于企业长期借款核算和管理方面更多的是从长期借款对企业发展的影响出发，又或者是从长期借款的某一方面进行研究，这些研究成果都缺乏对于企业长期借款核算和管理的系统性的研究，因此本文以W公司作为研究样本，可以对前人学者的相关理论研究做出补充。

二、W公司长期借款核算和管理现状

（一）W公司简介

W公司是一家中小型民营企业，该公司于2003年3月26日成立，通过这几年时间的发展，已经初具规模。根据相关数据显示，该公司从创立的初期开始，直至今日，其规模得到了加大的扩张，而公司的营业额也处于逐年上升的趋势。在这种发展态势下，现有的资金可能已经满足不了企业自身的发展扩张需要，因此就需要一些融资方式的助力，然而近年来，国内经济发展速度逐渐缓慢，这种低迷的经济形式也对W公司的发展也造成了一定的影响。

（二）W公司长期借款核算和管理现状

1.W公司长期借款现状

根据新浪财经网所披露的相关信息，W公司近年来的运营数据如表１所示：

表1 W公司2014年～2018年盈利现状

将表1的净利率数据转换为更为直观的净利率可得：

图1 W公司2014年～2018年净利率变化图

从图1中我们不难看出，从2016年开始，虽然W公司的营业额从2016万元上升到2018年的2334万元，仍然处于上升趋势，但是其生产成本增多，净利率也在逐年下降，从2016年9.39%到2018年8.05%。而通过对W公司的长期借款负债总额进行整理后，可得下图：

图2 　W公司长期借款总额变化图

结合图1和图2可以看出，虽然W公司仍然处于盈利状况，但是其长期借款总额每年都在因为利息的叠加而呈现出较高的增长，这也在W公司的运营和发展中埋下了极高的风险隐患。

2.W公司长期借款核算与管理概况

在W公司现阶段的长期借款项目中，大多数资金都是用于填补扩张公司运营规模过程中所产生的资金链短缺。该公司在长期借款核算工作中，是由财务工作人员对公司的账目进行统一核算。而在公司的长期借款管理方面，W公司每年都是按照一开始所制定的还贷计划进行还贷，并且还贷时间也不及时。与此同时，W公司每年的长期借款金额都在呈现出上升趋势，而原本的还贷计划早已无法适应不断变化的长期借款的金额，再加上公司自身的资金短缺的状况，进而形成了公司长期借款偿还能力低下的问题。

三、W公司长期借款核算和管理存在的问题

（一）长期借款核算流程复杂

长期借款核算流程复杂一直是国内很多企业都共存的一个重要问题。由于W企业在进行财务工作的时候，没有将长期借款这一工作作为单独的项目进行核算，而必须和其他财务工作一起，从而导致了企业的会计人员在进行长期借款核算的时候，所进行的流程较为复杂。而这样一来，将会直接造成企业的长期借款核算效率较低，从而影响到企业的部分运营决策，因此，如何简化W公司的长期借款核算流程，进而提高该公司会计进行长期借款核算的工作效率，也成为了企业发展过程中不可忽视的环节。

（二）长期借款风险管理匮乏

从上文中对W公司的长期借款现状的分析中我们不难看出，该公司近年来的长期借款的风险不断增加，再结合对该公司的长期借款管理概况的分析后，可以发现，在W公司运营过程中，长期借款风险管理措施的匮乏也成为了危害企业生存和发展的重要问题。W公司现阶段所存在的长期借款从资金数额上来说，已经非常庞大，虽然暂时不会对企业的运营产生危害，但是从长远角度来看，财务危机的隐患一直存在。就拿W公司每年所进行的贷款偿还这一项长期借款管理工作来看，公司每年的还贷计划依然是依据最初所制定的计划进行长期借款的还贷，这种长期借款管理的匮乏导致了W公司很容易出现长期借款偿债困难的现象，而这不仅仅会影响到企业的信用评级，更严重的时候，会直接导致企业的资金链条出现严重问题甚至导致企业破产。

（三）长期借款本息偿还压力大

通过上文对W公司近年来的长期借款总额数据的分析可以看到，该公司的长期借款总额从2014年的2745万元已经上涨到了2018年的3602万元。随着借款金额的逐年增加，公司每年所需要偿还的利息金额也越来越多。虽然W公司这几年来的营业额呈现出增长的趋势，但是其净利率却一直处于下降当中，这也表明了该公司的投入成本越来越多。而在这种情况下，公司可支配的整体流动资金也越来越少，资金变现的能力较差，当面对逐年增长的长期借款本息偿还金额时，也产生了越来越大的压力。一旦W公司无法进行长期借款的偿还，就会出现资金链断裂的现象，最终导致公司破产。

（四）长期借款资金利用率低

根据近年来W公司所披露的财务文件来看，该公司在进行长期借款活动后，所获得的资金除了用于对企业运营中所需要的流动资金进行补充以外，很大一部分都用来偿还临期的短期借款或者长期借款，并没有将合理的用于企业的有效运营中。而W公司通过长期借款筹集来的资金需要支付一定的利息，这种利息不断增长的状况也直接导致公司的盈利能力大幅度下降，而盈利能力下降也会进一步导致W公司的长期借款偿债能力的降低，最终形成恶性循环，而企业也将面临严重的财务危机。

（五）缺乏长期借款核算和管理体系

从对W公司的长期借款核算和管理的研究中我们不难发现，该公司一直缺乏完善的长期借款核算和管理的体系。在公司的日常财务工作中，对于长期借款的核算和管理也仅限于整个财务系统的宏观管理中，而针对长期借款管理体系的缺乏，会直接导致其中的财务漏洞的出现，进而对公司的长期借款管理形成危害。

四、完善W公司长期借款核算和管理的对策

（一）优化核算流程，提高核算效率

为了完善W公司的长期借款核算工作，需要其对自身的长期借款核算流程进行优化，从根本上来提高核算工作的效率。首先公司应该简化长期借款核算工作中不必要的步骤，并对必须进行的工作步骤设定时间的限制，从而督促财务工作人员能够在规定的时间内完善核算工作。其次，W公司还应该加强对于财务工作人员的职业素养的教育和培训，从而提高他们的业务水平和工作积极性，进而实现核算工作的效率的提高。最后公司还应该强化对于长期借款核算的监督力度，在保证核算工作的真实性的前提下，对其工作质量也进行进一步的保障。

（二）建立健全长期借款风险防范体系

建立健全长期借款风险防范体系，首先需要W公司的管理层树立科学的风险防范意识，将对于长期借款风险防范的管理理念深入到每一个部门和每一个工作以及决策当中来。其次，公司应该建立专本的风险防范管理部门，对企业的长期借款和其他资金问题进行风险评估和风险管理。在这个过程中，不仅需要风险防范管理部门进行管理工作，更需要每个部门和员工的配合。与此同时，W公司还需要将长期借款的风险防范观念深入到每个员工当中，从而引导他们在日常工作中树立风险防范意识。在这一点上，W公司的管理层首先可以加强对员工的风险意识的宣传与培训，尤其是在财务人员中，需要进行强化的教育与培训，从而帮助他们形成风险的意识，一旦在财务工作时发现风险，就可以及时的进行汇报并且加以防范。除此之外，W公司还可以将风险防控这一概念纳入员工的绩效考核中，对在工作中发现风险的员工进行表扬与奖励，从而调动员工的积极性，最终实现长期借款风险防范体系在公司的建设与落实。

（三）制定合理还贷计划，科学还贷

在W公司长期借款管理的问题中，制定合理的还贷计划进行科学还贷是其中的重要手段。这就不仅要求W公司在制定还贷计划的时候，从自身的财务现状和公司的发展实际出发，更需要公司的决策者从宏观的角度来进行制定。与此同时，W公司还应该根据所制定的还贷计划来进行提前还贷，从而减少因长期借款所产生的利息。同时，对于利率高的长期借款，W公司应该将其放在优先还贷计划中，并对公司的流动资金进行合理的调配。从总体来说，W公司的还贷计划应该是首先归还以前的年度挂账利息，然后对利率高的长期借款进行偿还，最后再对需要偿还的其他长期借款进行提前偿还。

（四）改善资产结构，提高资金利用效率

对W公司的长期借款进行合理的管理主要需要通过改善该公司的资产结构来实现。由于该公司的资产结构和长期借款资金的利用效率以及盈利能力都息息相关，通过对W公司的资产结构进行调整和完善，可以实现对于公司的固定资产和流动资产的合理调配，并且可以对公司的运营项目也进行进一步的完善，最终可以实现长期借款的资金利用效率的提升。而企业长期借款利用效率的提升，不仅能够带动企业的发展，更可以吸引到更多的投资者对企业进行投资，这样一来也可以减少企业的长期借款数额，最终实现企业利益的最大化。因此，首先、W公司应该对资产结构进行优化。在这一个问题上，该公司首先要对资产配置进行转变，依据公司的发展现状和经营方式进行改变，同时在对资金来源为长期借款的资金进行资产配置的时候，应该将其用于公司的长期资产配置中。同时，W公司需要对自身的债券资产结构进行优化，将公司所现存的应收账款中的风险通过股份交易等形式进行分担，同时也需要协助债务人提高自身的偿债能力，从而减少不良资产。除此之外，W公司还应该通过提高自己的盈利能力和控制成本投入等方式，逐渐减少长期借款金额。而在提高资金使用效率这一环节，W公司应该首先完善自身的财务体系，督促财务部门每年都依据公司的实际运营现状制定全年和季度以及每月的财务资金预算，并且严格按照这一预算对长期借款的资金使用方向和数额进行掌控。。

五、结论

在企业的运营和发展过程中，长期借款一直扮演了十分重要的作用。长期借款是针对公司向银行或金融机构借款超过一年以上的贷款。对于公司而言，长期借款既有相应的优点，同时也存在不少法律风险。具体如何最大效率的使用长期借款，是需要企业多方面权衡考虑，几何企业自身实际情况决定是否需要长期借款，需要多大金额，如何去使用，这些都是企业深思熟虑的。通过完善企业长期借款核算和管理的方法，不仅仅可以改善企业的财务状况，实现企业运营资金的有效提高，更是可以减少企业在运营过程中不必要的成本，提高企业资金的利用效率，最终实现企业的利润的增长。而本文以W公司为例，首先对其现阶段的长期借款核算和管理现状进行分析，从而总结出了其中存在的核算流程复杂、财务监督力度缺乏、长期借款管理系统不合理和缺乏应有长期借款风险管理等问题，进而提出与之相对应的解决策略。通过本次的课题研究，一方面强化了我对于会计专业的理论知识的掌握，另一方面更是让我对如何将理论知识与实际相结合有了进一步的了解。

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